2026港险榜单：12款产品大乱斗，我买了3份才懂安盛盛利2这些坑

你好，我是大贺。

我当年买第一份港险的时候，根本不知道什么叫"提领密码"。傻乎乎地以为买完就等着钱生钱，结果到了第6年想提取一笔，才发现——诶？怎么提完之后IRR反而更高了？

后来我才明白，有些产品设计之初就预留了一笔钱等你来用，不提反而是浪费。这是我交的学费，今天一次性全掏给你。

2026年开年，我把市面上主流的12款港险做了个横向大乱斗。收益、分红、提领、派息、公司背景……每个维度都用数据说话。

没有最好的产品，只有最适合你的。往下看，找到你的那一款。

收益PK：谁是真正的IRR之王

先说结论：安盛盛利2和友邦环宇盈活，是2026年收益维度的两座大山。

我当年买的时候，只会看"30年能翻几倍"，后来我才发现，真正重要的是每个阶段的收益都稳。有些产品前期拉胯、后期逆袭，但你等不等得到那一天？

安盛盛利2就不一样。不管是保单10年、20年、还是30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。这意味着什么？你什么时候用钱，它都不掉链子。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。如果你是趸交（一次性缴费），这款产品前期收益更加突出，算是个隐藏加分项。

跟你说个我自己的例子：我第一份港险买的不是这俩，前10年收益平平，一度怀疑自己是不是被忽悠了。如果让我重新选，肯定先看这两款。

分红PK：谁说到做到

收益表上写得再漂亮，分红兑现不了，全是空气。

这是很多人忽略的坑。港险的收益分两部分：保证收益和分红收益。保证的部分白纸黑字。但分红能不能拿到，要看保险公司的"分红实现率"。

我统计了香港主流保司的分红实现率排名，结果挺有意思：

• 中国人寿分红实现率稳居第一梯队，说到做到
• 安盛分红实现率在香港保司里能排到第二梯队，表现不错
• 中银人寿就有点让人捏把汗了——周年红利实现率最低值52%，最高值102%，波动有点大

中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，波动有点大。如果你追求稳，这个要心里有数。

提领PK：谁能边取边涨

这是我最想聊的部分，因为这是我交的学费。

很多人买港险只想着"存"，没想过怎么"取"。但真到用钱的时候，你会发现：有些产品越提越穷，有些产品越提越值钱。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——第5年起每年提取保费的5%，IRR不降反升。如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

综合提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你想要稳定现金流，像收租一样每年拿钱，那要看"派息类"产品。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中2.5%是保证，保证利息占比超3/4。派息比例够高，比美元存款还强，稳定度也很好。

中银人寿月悦出息每年派息5%，比例更高。但全是分红、没有保证部分。

中银人寿月悦出息派息比例比鑫相伴高点。但确定性略微差一点。

2025年12月，工商银行、农业银行、建设银行等六大银行集体下架五年期大额存单，仅剩三年期及以下产品。长期锁息产品越来越稀缺，港险的派息优势反而更突出了。

公司PK：谁的背景最硬

买保险就是买公司。产品再好，公司不行，几十年后能不能兑现是个问号。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

再看市场份额：2025年上半年香港非银保险市场，友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首，保诚82亿、国寿78亿、宏利77亿紧随其后。

选大公司不一定最赚。但至少睡得着觉。

特殊需求：养老和人民币保单

如果你有特殊需求，这里单独说两个方向。

养老规划：如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。养老金领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发。

人民币保单：如果看好人民币，大概率首选中资保司。傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，是中资保司里最好的选择。

2025年人民币兑美元汇率在7.1-7.4区间波动，10年期中美利差达300基点历史高位。汇率这事儿谁也说不准。但至少你有选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。