安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命隐患99%的人没看到

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币跌破7.3关口，中美利差扩大到300基点历史高位。很多人问我：现在该不该配置美元资产？

我的答案很简单：鸡蛋不能放在一个篮子里。美元资产是家庭资产配置的压舱石，不是让你all in，是让你分散风险。

这也是为什么今年一季度内地赴港投保金额突破180亿港元，同比增长22%。有钱人都在做的事，普通人也该学学。

而就在这个节点上，**安盛「盛利II-至尊」**带着一个"变态"的功能杀回市场：557提领。

今天就来聊聊，这款被捧上天的产品，到底值不值得买。

557提领横空出世，港险格局被打破

先解释一下什么是557提领：5年交完保费，从第5年起，每年可以提取总保费的**7%**作为现金流。

这意味着什么？交完钱当年就能开始领钱，而且年年领7%。

在此之前，港险市场的天花板是567提领——第6年才能开始领。别小看这一年的差距，对于需要现金流的人来说，早一年领钱就是实打实的优势。

目前5年交的热门产品高达40款，几乎所有一线品牌都有布局。但能做到557提领的？寥寥无几。

盛利II这一出手，几乎给港险圈来了次小地震。它成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

557提领实测：盛利II vs 匠心传承2

光说不练假把式，直接上数据。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

对比对象：周大福匠心传承2，目前市场上为数不多能做557提领的产品。

结果如何？

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万美元，差值21.6万
• 第60年：盛利II剩余158.9万美元，匠心传承2只剩9.7万美元，差值149.2万
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领横评：五款热门产品谁更强

有人会说，557门槛太高，普通人用得更多的是567提领。

那我们再看567的表现。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。对比宏利、永明、周大福、万通四家头部产品。

结果：前14年宏挚传承账户余额最高。但从第15年开始，盛利II反超成为第一，一直领先到第70年。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更值得一提的是，盛利II支持1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领。门槛不高，普通家庭也够得着。

产品瑕疵：保证金额与复归红利占比偏低

说到这里，你可能觉得盛利II简直完美。但我必须泼一盆冷水：它并不是入手港险的最佳选择。

为什么？看一组数据：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II复归红利占比14.12%
• 对比：星河尊享II复归红利占比22.76%，匠心传承2占比22.77%

港险储蓄险的收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。

盛利II前两项占比都偏低，意味着什么？它的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

说白了，如果未来安盛分红实现率不达标，那账面上再漂亮的数字都是白瞎。

这是盛利II的致命隐患，99%的测评文章不会告诉你。

分红实现率：安盛历史表现如何

既然收益高度依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

这个问题至关重要，我仔细查了安盛过去十年的分红数据。

先看整体：安盛分红实现率最高值117%，最低值50%，乍一看波动不小。但仔细分析会发现，50%的极端值只出现在个别老产品上，主流产品表现稳定得多。

再看细节：

• 总现金价值实现率很多年份达到**85%**左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的。

当然，过去不代表未来。但一家公司的分红兑付历史，是判断其诚意和能力的重要参考。从这个维度看，安盛交出的答卷还算合格。

这也是为什么我说盛利II的瑕疵"需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补"。它确实有瑕疵，但安盛有能力弥补。

公司背书：跨越三个世纪的老牌保司

说到综合实力，安盛的底牌必须亮出来。

历史底蕴：安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

国际评级：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

三大评级机构给的都是顶级评分，信誉没得说。

资金实力：安盛背后的资管集团管理着超万亿美元的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。这意味着什么？拥有强大的兜底能力。

偿付能力：偿付能力充足率达227%，远超监管要求。简单说，就算出现极端情况，安盛也有足够的钱赔给你。

最新业绩：2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。稳定的增长势头，说明公司经营实力很扎实。

汇率波动是双刃剑。但长期看美元资产有价值。而选择美元资产的载体时，保司的实力是最重要的安全垫。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。把钱交给它，可以把心放在肚子里。

总结：盛利II-至尊适合谁

最后帮大家捋一捋。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错：

• 比收益：15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活
• 比提领：557提领实属变态，无人能敌
• 比保司：安盛身为老牌保司，分红实现、实力都很靠谱

但它也有明确的短板：保证金额和复归红利占比偏低，收益高度依赖分红实现率。

所以我的建议是：

如果你想更早更快地获取现金流，比如用来补充养老、支付孩子教育费用，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但如果你更看重保证收益、不想承担分红波动风险，可能需要再看看其他产品。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样一份保单，有人多花了10万，有人省下了10万。这里面的信息差，比你想象的更重要。