永明星河系列2：传承和现金流都强，但更适合长钱

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

这篇我不想只讲收益。收益当然要看。但这类保单一签就是几十年，保司得活得比你还久。

截至2026年05月10日，我看港险产品，会把顺序排得很清楚。

先看保司。再看传承结构。再看现金流。最后才看演示IRR。

新秀保司我从不碰，得罪人也得说。你买的不是一张保单，是一家公司的承诺。

高净值家庭最怕的，不是收益少一点，是传承变扯皮

很多家庭买大额储蓄分红险。嘴上说是理财。真实目的往往是传承。

钱将来给谁。谁来接。什么时候接。孩子未成年怎么办。家庭成员意见不一致怎么办。

这些问题，比多0.2%的演示收益更要命。

**星河系列2这次新增了受益人保单暂托安排。**这个升级，我是比较认可的。

说白了。受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。保单不用停在半路。资产可以继续往下走。

如果受益人还是未成年人。就由保单暂托人接管。

这个设计的重点，不是“听起来高级”。而是把很多未来可能扯皮的地方，提前写进规则里。

它可以指定：

• 受益人暂托最多3位
• 后补保单主权人最多3位
• 保单暂托人最多3位

这就是常说的3+3+3结构。

我会把它理解成一条接力线。

持有人。后备持有人。暂托人。

一棒接一棒。中间少一点空档。少一点争议。少一点“到时候再说”。

高净值家庭最怕的就是“到时候再说”。因为真到那时候，往往没人能好好说。

这次升级，确实是管家式类信托传承的再升级。

当然，它不能替代真正的家族信托。这个边界要说清楚。它更像是在保险合同内，把保单控制权和传承路径做得更细。

如果你的需求是复杂家族治理。比如多房家庭、企业股权、境内外资产联动。那还得配合信托、遗嘱、税务安排。

但如果你的核心资产就是一张大额港险保单。星河系列2这个结构，已经比很多同类产品更顺手。

我的判断很直接。

重视传承顺序和控制权的人，星河系列2值得放进候选。

失能之后，谁能替你管这张保单

传承里还有一个问题，很多人不愿意聊。

不是身故。是失能。

人还在。但没法签字。没法判断。没法管理资产。

这时候，保单就可能卡住。

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。新增了丧失行为能力转让安排。

你可以预先指定一名或多名家人。作为丧失行为能力后，保单转让的继承人。

转让比例也可以设。

可以是100%转让。也可以是25%比例以上的多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以设定100%领取保障。或者25%比例以上的多人领取保障。还可以安排领取顺序。

这类设计，我非常看重。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。早点把最坏情况预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

尤其是家里资产体量比较大的人。你不能只想“我在的时候怎么安排”。还要想“我不方便表达的时候，谁来接手”。

这点很现实。也很冷。

如果你买港险是给家族做长期现金流，这个失能安排不能忽略。

很多产品只讲身故传承。失能场景讲得少。永明这次把这个口子补得更细。我认为是加分项。

星河系列2这次升级，其实就三件事

把传承和失能讲完，再看总览就清楚了。

星河系列2这次主要升级三件事。

第一，新增3种保单货币。新加坡元、欧元、迪拉姆。

第二，新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。

第三，优化丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

我不觉得这是花哨升级。

它不是换个名字。也不是多几个宣传词。

它围绕的就是三个真实问题。

钱放哪种货币。人不在了谁接。人失能了谁管。

这三个问题，正好也是高净值家庭最关心的底层问题。

9种货币和17种提取货币，适合真正有全球生活需求的人

这次货币升级，我也想多说几句。

原来星河系列支持6种货币。美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

现在新增新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这个升级背后，其实是全球资产配置的变化。

过去几年，地缘政治很乱。汇率波动也大。很多家庭不再只盯美元。

孩子可能在英国读书。家人可能去新加坡。生意可能接触中东。养老又可能在澳洲或加拿大。

单一货币已经不够用了。

永明这次把新加坡元、欧元、迪拉姆加进来，我觉得它的市场嗅觉是走在前面的。

横跨亚洲、欧洲、中东。这个组合很贴合现在的高净值家庭。

更关键的是。5种核心货币保证及预期回报完全一致。

这5种是美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

这个点很少见。

通常不同币种的保单，收益结构会有差异。尤其人民币保单，很多时候会比美元保单低。

星河系列2把核心币种的保证及预期回报做成一致。这个设计很大胆。

我会给它一个很明确的评价。

有跨境生活、跨境教育、跨境养老需求的人，星河系列2的货币设计很实用。

不过也要提醒一句。

多货币不是让你去赌汇率。保单也不是外汇交易工具。

它真正的价值，是让未来用钱场景更匹配。孩子用英镑。养老用澳元。医疗用美元。生活用新加坡元。

少换一次汇。就少一次损耗。

永明还通过SunWallet支持全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款可0手续费支付给指定收款人。

这就是它想做的“全球生活，一单搞定”。

这句话听着像宣传语。但落到场景里，是有意义的。

孩子在海外读书。每年要交学费。父母要在海外看病。家庭成员分布在不同国家。

这些都不是纸面收益能解决的。

如果你的钱未来只在内地用，货币功能没必要看得太重。

但如果你已经有明确海外支出。这个功能很加分。

星河尊享2的1%保证回报，是我看重它的底气

讲完功能。再看收益。

我对星河尊享2的态度比较明确。

它不是短期冲高收益的产品。它更适合做长期现金流底仓。

现在热门港险的保证收益峰值，基本在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2和星河传承2的长远保证收益高达1.00%。

在大厂产品里，这个数字很扎眼。

5年交热门港险保证峰值里。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

这个对比很直观。

分红险里，演示收益可以看。但保证部分才是真正写进合同里的底。

星河尊享2的保证回报1%，在我看来就是高岭之巅。

更重要的是悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2悲观情境的预期总内部回报率为：

10年2.00%。20年4.32%。30年4.64%。70年4.71%。100年4.69%。

同期盛利2是：

10年0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

这组数据说明什么。

它不是只在乐观演示里好看。压力情境下也能撑住。

当然，悲观情境下的“预期”仍然不是保证。这个边界一定要记住。

但我会更喜欢这种产品。

上限不一定最刺激。下限更厚。长期现金流更稳。

保证内部回报率也能看出差别。

美元2年缴下，星河尊享2从60年起稳定在1.00%。盛利2从60年起大约在0.22%-0.23%。

我不建议只盯最高演示IRR下决定。

尤其是给孩子、给家族、给养老的钱。你要看它在不顺的时候还能剩多少。

保守型家庭，我会优先看星河尊享2，而不是只看演示更漂亮的产品。

566提领和人民币同收益，是星河尊享2最实用的两块拼图

星河尊享2另一个强项，是提领。

这点对高净值家庭很重要。

很多人买港险，不是为了某一年退保拿钱。是为了长期每年拿一笔钱。

孩子教育。父母养老。家族生活费。海外居住成本。都需要稳定现金流。

素材里有一个“566”提领方案。

也就是保单第6年开始，一直提到100岁。每年提取18000美元。

从保单第30年到100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略领先。这个要承认。

但你要注意另一件事。

盛利2的保证收益峰值只有0.25%。它的提领表现，会更依赖市场和分红。

星河尊享2的优势，是底更厚。

第100年，星河尊享2剩余现金价值约34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏挚传承是34,730,587美元。

数值接近。但路径不一样。

能承受市场波动的人，选盛利2也说得通。

但求稳的人，我更推荐星河尊享2。

这是我的明确判断。

做长期提领现金流，星河尊享2更像定海神针。

再看人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

星河尊享2比较特别。它是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里。

宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR需要到第50年。

这个时间不短。

短期资金别碰。

如果你三五年可能要用钱，不适合。港险不是短炒工具。更不是随用随取的活期账户。

但如果你本来就准备长期放。人民币保单又想避开汇率波动。星河尊享2很值得看。

偏人民币持有的人，我会把星河尊享2排在前面。

它不是完美。它的优势在长期。短期流动性不是它的强项。

写在最后：丘吉尔敢托付的永明，今天还在给停售产品上调归原红利

最后说保司。

我看保司，先看它熬过了几场金融危机。

2025年，内地险企风险处置明显加速。部分中小险企被接管或重组。监管也要求偿付能力充足率低于100%的险企停售新单。

这个背景下，买保险第一件事更清楚了。

保司能不能长期活着。

这也是我一直偏爱百年老店的原因。百年老店的底气不是吹出来的。

永明金融有一个很有意思的历史。

二战期间，英国启动鱼雷行动。转移价值25亿美元黄金与50亿美元有价证券。

其中50亿美元有价证券，存入永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

说得直白一点。

丘吉尔当年确实把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

战后，这批证券完整归还英国政府。没有损失。

永明已有161年0违约历史。经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历了近3年疫情。

它没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

再看2026年分红数据。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率105%。

其余多数产品实现率为100%。

更难得的是，永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。还涵盖了已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这件事我很看重。

很多公司对停售产品，态度会慢慢变淡。永明愿意给已停售产品上调归原红利，至少说明它对老客户没有轻易放手。

当然，分红实现率不是未来保证。不能把过去表现当成未来承诺。

但买长期保单，本来就要看保司的长期习惯。

一个保司能经历腥风血雨走到今天。它至少值得被认真考虑。

我的最终看法是这样。

星河系列2适合三类人。

第一，重视家族传承顺序的人。尤其怕未来控制权扯皮。

第二，有海外教育、养老、医疗、生活支出的人。货币功能能用得上。

第三，想做长期提领现金流的人。能接受长周期，不追短期回本。

不适合的人也很明确。

短期资金不适合。只看前几年回本的人不适合。想靠港险做高波动投资的人不适合。

如果你问我，在当前港险市场里，星河系列2值不值得看。

我的答案是：值得。尤其是星河尊享2。

它的强项不是噱头。是保司底子、传承结构、保证回报、长期提领。

这几件事组合在一起，才是它真正的价值。

大贺说点心里话

港险买得对，靠的不是只看哪张演示表更漂亮。更要看保司、渠道、方案和长期资金节奏。你真要配置，我建议把信息差先弄清楚，再决定怎么买。