20款港险深度测评：宏挚传承、环宇盈活暗藏这些坑，能省几十万

2026-06-30 15:02 来源：网友分享

香港保险宏利宏挚传承、友邦环宇盈活真的值得买吗？20款港险储蓄险测评告诉你不同需求怎么选，避开暗藏的坑，买前看这篇能省几十万，别等踩坑后悔！

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

作为两个孩子的爸爸，我最近被一组数据刺激到了：杜克大学2025-26学年总费用突破9.2万美元，涨幅5.93%；耶鲁大学本科就读费用从87150美元涨至90550美元。4年本科下来，400万人民币起步。

这笔账我替你算过——如果孩子现在5岁，等到18岁留学，按每年5%的学费涨幅。4年本科可能要准备600万人民币。

这还只是美国。英国那边更夸张，牛津大学2025/26学年相比上一学年暴涨10640英镑，折合人民币约9.7万。

教育金这事儿急不得，但更急不得的是——你得早点开始存。

今天这篇文章，我把市面上20款主流港险产品全部拉出来对比。按「什么时候用钱」划分场景，帮你找到最适合自己的那一款。

香港保险凭什么值得买？

我自己也是家长，给孩子规划教育金的时候，第一反应是买内地的增额终身寿。但算完账之后，我改主意了。

原因很简单：收益差距太大。

香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种回报率在2.0%-3.2%左右。这个差距看起来只有3-4个点，但放到20年、30年的维度，差别是惊人的。

1的复利终值曲线图，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的终值变化

这张图很直观：同样1块钱本金，2%复利99年后几乎还是趴在地上，**4%复利勉强能到50，而6%**复利直接冲到350。

为什么港险收益能做到这么高？

核心原因是投资范围不同。香港保险可以更多地投资权益类资产，如股票、对冲基金、共同基金等，而且能在全球范围内配置。内地保险受监管约束，境外投资仅为**2%**左右，主要靠国内的债券和存款撑着。

除了收益，港险还有几个功能让我觉得特别实用：

多币种选择。香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。孩子将来去美国留学，用美元保单；去英国留学，可以转成英镑。从第3个保单周年日开始，每年都有一次货币转换机会，终身无限次。

可变更被保人。这个功能内地保单想都不敢想。部分香港保险公司可以无限次变更被保人，甚至可以设置候补被保人名单。这意味着什么？保单可以一代传一代，复利永远不断。

这些功能都是实打实落地在保单里面的，一次投保，享受这么多东西，相对确实是好用的。长期来看，香港储蓄分红险的收益还是可观的，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。尤其对于有留学规划的家庭，美元资产配一点没坏处。

场景一：6-20年内要用钱，选谁？

大多数家长给孩子存教育金，都是希望在孩子18-22岁上大学的时候能用上。如果孩子现在5-10岁，那就是6-15年后用钱；如果孩子刚出生，那就是18-22年后用钱。

这个场景下，你需要的产品特点很明确：前期爆发力强，回本快，中期收益高。

我把市面上主流产品按5年交的方案拉了一张对比表：

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

测算条件是：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

结论非常清晰：宏利「宏挚传承」在前20年断层领先。

具体有多强？

5年交费，6年回本，市场领先
9年复利到4%
14年本金翻倍，复利5.8%
21年本金翻3倍，复利6%

如果你的孩子现在0岁，投保宏利宏挚传承，到孩子14岁的时候，30万美金变成60万美金。到孩子21岁大学毕业，30万美金变成90万美金。

这个速度，内地产品望尘莫及。

再看复利IRR对比：

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

在15-22年这个区间，**忠意「启航创富（卓越版）」**的收益全场最高。但我更推荐宏挚传承，原因有两个：

第一，宏利的品牌更强。宏利1887年成立，是加拿大十元纸币上那位麦克唐纳爵士创办的，在多伦多、纽约、菲律宾、香港四地上市，管理着香港27.9%的强积金资产，全港第一。第二，分红样本更多。宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。而忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

早规划真的能省很多钱。如果你的目标是给孩子存一笔教育金，计划在孩子上大学前后用掉，宏挚传承几乎是唯一的选择。

场景二：20年后才用钱，选谁？

有些家长的想法不一样：我不急着用这笔钱，孩子留学的费用我另外有安排，这笔钱是给孩子将来买房、创业、或者当传承用的。

这种情况下，你需要的产品特点变了：后期收益更重要，谁先到6.5%谁就赢。

这里要插一个背景知识：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。这意味着什么？50年之后，大家都是6.5%，拉不开差距。

所以竞争的焦点变成了：谁更快到达6.5%。

我拉了一张2年交的对比表：

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

测算条件是：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

再看复利IRR：

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

达到6.5%的时间排名：

安达「传承首创丰成」：27年
保诚「信守明天」：28年
友邦「环宇盈活」：30年
永明「星河传承II」：35年
宏利「宏挚传承」：47年

宏挚传承唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。如果你的持有期限是30年以上，宏挚传承就不是最优选了。

安达「传承首创V丰成」的优劣势很明显：前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。但20年开始就是市场第一了，27年就能到**6.5%**也是当下市场的纪录。

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型的，分红实现率波动很小。

永明金融的资管规模高达8万亿港元，超过中国内地保险业总资产的1/4，旗下有五家自有的资管公司。而且永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益，对未来人民币大幅升值有信心的朋友可以重点关注。

保诚是英式分红的引领者，在香港市场上，只有保诚拥有超过30年英式分红运营经验。保诚的特点是不吃大锅饭，坚持一期产品一个资金池，收益波动比较大，适合风险接受度高的进取型朋友。

场景三：想终身提领当养老金，选谁？

还有一种需求：我不想一次性把钱取出来，我希望从某个时间点开始，每年领一笔钱当养老金，领到老，同时保单里还剩一部分留给孩子。

这种「提领+传承」的场景，考验的是产品的现金流能力和账户余额持久性。

我测算了4种提领方案：

方案1：投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%） 5年交从第6年开始每年提取18000美金的账户余额对比表前20年宏挚传承表现好，20年后万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

方案2：投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费7%） 5年交从第6年开始每年提取21000美金的账户余额对比表这种提领方式下，很多产品都断单了。剩下的产品中，星河尊享II整体最强。

方案3：投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费8%） 5年交从第10年开始每年提取24000美金的账户余额对比表 20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案4：投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费12%） 5年交从第15年开始每年提取36000美金的账户余额对比表前20年宏挚传承和启航创富有优势，20-30年保诚信守明天最强。

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。不过要注意，星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。如果你打算从第15年才开始提领，保诚信守明天反而更有优势。

2年交怎么选？

有些朋友不想交5年，希望2年交完，资金压力小一些，也更快进入复利增值阶段。

2年交的测算条件是：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

前面已经放过总收益和IRR的对比图了，这里重点说几个产品：

宏利「宏挚传承」+ 忠意「启航创富（卓越版）」：这俩是前中期回报的天花板产品，保单前20年断层领先。选择上更推荐宏挚传承，理由前面说过了。

周大福「飞扬盛世」：这是周大福的新产品，预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%。周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。