永Y多元货币保险计划II：和安S盛LII比，我更看重这五点

你好，我是大贺。

最近有客户拿着两份计划书来问我。一个是永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。简称永Y II。另一个是安S盛LII。

他在深圳做生意。大女儿在英国读书。小儿子以后可能去加拿大。父母还在内地。

这种家庭买港险，真的不能只看一张演示表。

我客户上周刚问过这个问题：“到底哪款更适合我们这种跨境家庭？”

我会很直接地说。两款放在一起看，我更偏向永Y II。

不是因为它的演示数字更好看。而是它在回本、保证、红利、币种、传承这几个地方，底层设计更完整。

买保险别只看第一年，要看第二十年。更要看孩子出国以后，父母养老以后，自己退休以后。这张保单还能不能跟得上你的生活。

永Y II和安S盛LII放一起，差距不只在收益表

先把最关键的对比摆出来。

永Y II是3年缴。保证10年回本。安S盛LII是2年缴。保证18年回本。

这中间差了8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII大约只有0.2%-0.3%。保证收益这一项，永Y II是安S的3倍以上。

再看红利。

永Y II的归原红利现金价值，一经公布就成为保证。安S盛LII的归原红利现金价值，是非保证。

这个差别，短期不一定刺眼。但拉到二三十年。差距会越来越清楚。

币种上也一样。

永Y II的四大主流货币，USD、CNY、CAD、AUD，收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

对跨境家庭来说，这不是小事。你选人民币，不该被收益结构区别对待。你未来去加拿大，也不该重新被币种牵着走。

传承配置上，差距更明显。

永Y II提供3位后备持有人。也提供3位暂托人。还含保费豁免。

安S盛LII是1位后备持有人。1位暂托人。没有保费豁免。

我自己的判断很明确。如果是跨境家庭，尤其有孩子留学、移民、养老安排的人，我会优先看永Y II。

真正该问的不是哪张图更好看。而是这些决定未来几十年使用感的关键项。你当年到底有没有认真比过。

回本和保证IRR，才是合同里的安全线

很多人看储蓄险，第一眼就找演示收益。第20年多少。第30年多少。第50年多少。

这个习惯我理解。但我不建议只这么看。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本有几个数字很关键。

保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。

这三件事连在一起看。它的底线是比较厚的。

市场上有些同类产品，保证回本要15至18年。也有一些竞品，保证IRR只有约0.2%-0.3%。

我不喜欢把“保证回本慢”说成无所谓。它当然有影响。

家庭资金不是永远不用。孩子留学会用钱。父母看病会用钱。生意周转也会用钱。

保证回本越晚。这笔钱的可控性越弱。

永Y II保证10年回本。不是说你一定第10年就要退。而是遇到不好的市场时，你心里有一条线。

这条线很重要。

再看预期部分。

永Y II 3年缴第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这个数字好看。但我不会只拿它做决定。

我更看重的是，演示数字下面有没有底。底线不稳。上面的曲线越漂亮，越容易让人误判。

永Y II这一点，我认为是它的核心优势。它不是只把长期演示做高。它也把保证部分做得比较扎实。

这类产品适合长期资金。短期周转钱别碰。这句话我会说得很重。

如果你三五年内可能要用这笔钱。我不建议放进储蓄险。哪怕产品本身不错，也不合适。

但如果这笔钱本来就是教育金、养老金、传承金。周期至少看十年以上。永Y II的底线设计，是值得认真看的。

归原红利一旦保证，长期差距会被放大

储蓄险里有个地方，很多人容易看漏。就是归原红利。

大家都知道分红是非保证。但分红公布以后，到底怎么处理。不同产品差别很大。

永Y II的设计是：归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话很关键。不是只保证面值。现金价值也锁住。

我会把这类产品放在比较靠前的位置。

从市场梯队看，一梯队代表产品包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。特点是归原红利的面值和现金价值双保证。

二梯队包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。它们的归原红利现价不保证。

三梯队是宏Z传承这类。只有终期红利。公布后也不保证。

这个分类不是为了贴标签。是为了让你知道，合同确定性到底差在哪里。

短期看，大家的演示表可能都很顺。第10年。第20年。第30年。图都往上走。

但到了真正提取时，现金价值是不是保证。这个差别就出来了。

我见过太多客户，只盯着一个总回报数字。签完才发现。有些数字是演示。有些数字是保证。有些数字公布后仍然不完全锁定。

这个坑我见过太多次了。

永Y II在归原红利上的优势，是确定性。确定性这个东西，年轻时看不明显。到了家庭责任最重的时候，反而最值钱。

底线先站住。后面的增长才有意义。

如果一张保单想承担教育金和传承金。我会优先选确定性更强的结构。这一点上，永Y II比很多产品更让我放心。

币种不能锁死，跨境家庭尤其要看这一项

跨境家庭买储蓄险，币种选择很容易出问题。

不是今天选错。是十年后的生活变了。

你想清楚自己十年后人在哪里吗？

孩子今天在内地读书。明年可能去英国。以后可能在加拿大工作。父母还在国内。自己退休后也许长期住香港或海外。

这种家庭，保单货币如果太死。后面会很难受。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更重要的是，美元、人民币、加元、澳元四种货币，预期回报完全一致。

这点我很看重。选人民币，不会因为币种不同，在收益上被区别对待。对内地家庭来说，这很实际。

第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。转换按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

我不说这能消灭汇率风险。汇率风险永远存在。

但至少它没有额外再加一层调整因子。这个设计比较干净。

再看提取。

SunWallet平台可提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

也可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然要符合审查要求。

这个功能很像生活里的“接口”。不是只给你一个收益数字。而是把钱从保单接到真实家庭场景。

2025年前三季度，内地访客新造保费超过700亿港元。同比增长超20%。多元货币储蓄险已经是主力品类。

到了2026年再看。这不是一阵风。而是跨境家庭的真实需求。

英国留学费用也在涨。2025/26学年，英国G5院校学费涨幅8%-12%。一年总花费约50-65万人民币。

这种情况下，币种灵活就不是锦上添花。它是使用体验的一部分。

选错产品不是钱的事，是生活跟不上。

传承不是写个名字，关键是钱怎么交到下一代手里

很多人做传承安排。第一反应是写受益人。

这当然要做。但这只是最简单的一步。

真正难的是怎么给。谁来管。什么时候给。出了变故还能不能按原意执行。

比如孩子还小。父母突然出事。这张保单谁接？钱能不能继续积累？孩子成年前谁来管？

永Y II可指定最多3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。并且免遗产承办程序。

这解决的不是“有没有写名字”。而是这条链会不会断。

对年幼的后补保单主权人，永Y II还可以指定最多3位保单暂托人。

暂托人可以在孩子成年前代为管理。权限由主权人提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

我觉得这个设计很实际。钱不是一股脑交出去。也不是完全没人管。

身故保障也可以拆得更细。

可以按不同受益人拆分。各自设定支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能做定额或递增。按月或按年都可以。

还有人生事件触发支付。比如大学毕业。结婚。生育。到这些节点，再额外触发一笔支付。

这才像一个真正的家庭财富安排。不是简单把钱扔给下一代。

永Y II还支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

保费豁免机制也比较完整。涵盖伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单等情形。

这点我会给高分。

传承设计再漂亮。供款期一旦出事。保费断了。很多安排都会落空。

永Y II的传承架构，比安S盛LII更完整。家庭责任保障也更全面。

如果家里有两个以上孩子。或者有未成年子女。或者资产想跨代安排。我会明显更偏向永Y II。

写在最后：160年的永M，是对比之外的底气

储蓄险不是一年两年的东西。它是一份长达几十年的契约。

产品条款要看。演示收益要看。公司能不能穿越周期，也要看。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。至今已有160年历史。品牌扎根香港也已迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数据不能替代产品条款。但它们能说明一件事。这家公司不是短跑选手。

分红实现率也要看。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。数据来源于永M官网。

我不建议把历史兑现率当成未来保证。这一点要讲清楚。

但历史兑现率是一个观察窗口。它能告诉你，这家公司过去有没有长期兑现能力。

永Y II本身已经在回本、保证IRR、归原红利、币种、传承上占了优势。再叠加永M的长期经营底子。这就是我更愿意把它放进跨境家庭备选清单的原因。

我的态度很明确。

短期资金，不适合。只想看最高演示收益的人，也不适合。但如果你要做教育金、养老金、跨币种资产安排、跨代传承，永Y II比安S盛LII更值得优先看。

买港险，不是买一张漂亮表格。是买未来几十年的使用权。能不能用得顺。能不能传得稳。能不能在生活变化时跟得上。这才是关键。

大贺说点心里话

如果你正在拿永Y II和安S盛LII做选择，别只比一张收益表。把家庭未来十年的用钱地点、币种、孩子安排、传承顺序都放进去看，结果会清楚很多。