安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承测评：220万养老钱投港险别踩坑

你好，我是大贺。

2025年裁员潮还在继续，1222万应届生挤进就业市场——35岁的你，还觉得工作能干到退休吗？

当时我也纠结过这个问题。上有老下有小，手里攥着220万养老钱，晚上翻来覆去睡不着：这笔钱到底该怎么放，才能既安全又能持续产生现金流？

后来我发现，延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

今天借着后台一个跟我当年情况几乎一模一样的客户需求，聊聊这三款热门产品：安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承。客户35岁，预算220万人民币（约30万美元），每年投入6万美元，连交5年。

说实话，这个很重要——用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

566提领：稳健派的养老方案

先看最常规的提领方式：第6年起每年领取保费的6%，也就是18000美元。

这种方式比较稳健，适合大多数人。我的真实感受是，刚开始看数据的时候，宏利确实让人眼前一亮。

前14年，宏利宏挚传承账户余额最多。客户45岁领取第一笔退休金时，宏利31.52万美元，安盛30.55万美元，永明29.05万美元。上下差一万多，差距不太明显。

但养老这事儿，得看长远。

第15年开始，局势逆转。安盛超过宏利，此后一路领先。

到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金——这意味着本金已经全部回来了，后面领的都是"赚"的。

到客户65岁时，差距彻底拉开：

• 安盛69.65万美元
• 永明69.44万美元
• 宏利49.02万美元

上下足足相差20万美元！

到客户75岁时：

• 安盛106.44万美元
• 永明106.44万美元
• 宏利72.16万美元

宏利前14年的确表现凸出。不过后劲不足。

如果让我重新选一次，单纯作为养老工具，566这种稳健提领下，安盛和永明明显更适合。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

再看两种不同策略的提领方式。

567提领：第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元。这属于比较极致的提领，每年多领3000美元，对现金流要求高的人会考虑。

在这种极致提领下，前14年宏利依旧抗打。但是从第20年开始，宏利长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万。

第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度，永明才开始追平。此后两款产品账户余额相差无几。

5108提领：第10年起每年领取保费的8%，也就是24000美元。这种方式晚4年开始领。但是每年领得更多。

宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底。值得注意的是，这种提领方式下，长期来看宏利跟其他两款差距没有567那么大。

到第30年，永明才能追上安盛的账户余额，此后表现更好。不过整体差异不大。

综合这几种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明，但差异不大。不过宏利更多的优势集中在前15年，养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领，得说说大家最关心的本金安全问题。2024年末中国60岁以上人口首破3亿，养老压力越来越大，本金安全这事儿，真的不能马虎。

保证回本时间：

• 永明13年
• 宏利18年
• 安盛25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。安盛需要25年，两者差出一倍时间。

保证收益IRR：

• 永明1%
• 宏利0.64%
• 安盛0.23%

永明中期复利IRR能达到0.5%，长期能实现1%。安盛保证收益最高只能到0.23%。

复归红利占比：

• 永明22.76%
• 安盛14.12%
• 宏利没有设置复归红利

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明整体表现更好。如果你跟我一样，晚上容易想太多，永明确实能让人睡得更安稳。

三款产品，三类人群

说了这么多，到底该怎么选？

• 15年之内有资金支出需要的：闭眼入宏利宏挚传承。不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势。如果短期内有留学、置业或突发医疗支出，宏利是不错的选择，不过作为养老规划不太合适。
• 想要追求中短期偏高收益的：尤其是年龄偏大临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选安盛盛利II。
• 风格保守，在意长期资金稳定的：看到保证收益高就心安的人，选永明万年青星河尊享II。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。