永Y多元货币保险计划II：我更看重10年保证回本

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。我自己也买过好几张港险。有吃到甜头的。也有当年没看细条款，后来才觉得麻烦的。

今天聊永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。简称永Y II。

这款产品最近被问得很多。原因不难理解。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。高净值家庭对跨境资产的透明度、合规性、传承安排，明显更敏感了。

再加上过去一年港险热度又上来了。2025年前三季度，内地访客新单保费约550亿港元。同比增长约22%。占个人业务新单超三成。

热的时候，更要冷静看。

我不太建议只盯演示收益。那张图再漂亮，也回答不了三个问题。

底线在哪里。货币跟不跟得上你的生活。人不在了，钱能不能按你的意思走。

永Y II最值得看的地方，也正好在这三件事上。

3年缴保证10年回本，这个底线我很看重

买储蓄险，演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

这个坑我当年踩过。早年很多人看计划书。最先看第20年、第30年、第50年。看完觉得数字不错。签完才发现，前面十几年现金价值很薄。

真正遇到用钱。才知道回本期长有多难受。

2025年Q3香港长期保险业务退保金额同比上升约14%。其中5年内退保占比显著。很多买完后悔，不是产品完全不行。而是签之前没看清保证条款。也没想过自己现金流会变。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本，保证10年回本。预期最快5年回本。

这点我给高分。

不是说5年一定要拿钱走。储蓄险本来就不是短线产品。但保证10年回本，意味着底线更早站住。和市场部分需要15至18年才能保证回本的竞品比。差距很实在。

还有一个指标。长期保证IRR最高达1.00%。

很多人听到1%会觉得不高。但你要记住。这是保证部分。不是演示部分。

市场上部分竞品的保证IRR只有约0.2%-0.3%。放到几十年，保证线的差距会放大。尤其是经济周期不顺的时候。谁的底线厚，心里就有数。

我再说一个容易被忽略的点。归原红利。

永Y II的归原红利一经公布。现金价值及面值即刻成为合同保证。这句话很关键。

有些产品的归原红利现价不保证。短期看不出区别。拉到二三十年，就不一样了。

目前看，万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II，属于一梯队。特点是归原红利面值和现金价值双保证。

信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下，属于二梯队。归原红利现价不保证。

宏Z传承属于三梯队。仅终期红利。公布后也不保证。

我会把这件事看得很重。底线先站住，后面的增长才有意义。

六种货币可选，重点是人民币不被区别对待

跨境家庭买储蓄险。货币选择很容易出问题。

不是当下选错。是十年后的生活变了。

孩子可能去英国。公司可能要用美元。父母在内地。另一个孩子又去了加拿大。

这时候，单一货币保单就开始别扭。每次动钱都要换。手续费是一层。汇率波动是一层。时间成本又是一层。

跨币种来回横跳。说白了，就是钝刀子割肉。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。更关键的是。在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对内地客户很友好。

很多人担心选人民币会不会吃亏。至少从这组演示看。人民币没有因为币种不同被区别对待。

我个人更喜欢这种设计。生活便利和收益结构，不该二选一。

货币还能换。

从第3个保单周年日起。可以申请把保单货币换成另一种。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这个细节很重要。有些产品看着能换。但中间有调整基数。实际换完，感受未必好。

永Y II这一点比较干净。规则简单。理解成本低。

还有SunWallet。

它可以提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

它还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合审查要求。

我觉得这个功能不只是方便。它适合真实跨境生活。

孩子在海外读书。父母在内地养老。配偶在香港生活。钱要流向不同地方。保单就不能只停留在纸面收益。

货币不该锁死你。它应该跟着你的生活走。

传承不是写个名字，永Y II把这条链做得更完整

很多人一聊传承。第一反应是受益人写谁。

这只是最简单的一步。

真正难的是后面。怎么给。谁来管。什么时候给。给完以后，会不会偏离你的本意。

我见过不少家庭。不是钱没有留下来。是钱给得太快。给得太集中。孩子接不住。

巨款一次性砸给一个二十多岁的孩子。到底是财富，还是负担？这个问题很现实。

永Y II在传承上的设计，确实比很多老产品细。

第一层，是后补保单主权人。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位不能承接。自动顺延到第二顺位。再不行，去第三顺位。

这个设计解决的不是“有没有写名字”。而是变故发生后，链条会不会断。

第二层，是保单暂托人。

这点我觉得很有用。尤其是孩子还小的家庭。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。孩子成年前，由暂托人代为管理保单。权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值。用途是教育开支。

这就比简单写受益人更细。钱不是一下子丢出去。也不是没人管。主权人的安排可以继续执行。

孩子成年后，再顺利接手。受益归属不变。管理节奏也不乱。

第三层，是身故保障的支付方式。

它可以按不同受益人拆分。每个人单独设定支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能定额或递增。按月或按年都可以。

还可以设置人生事件触发。比如大学毕业、结婚、生育。到这些节点，再额外触发一笔支付。

这才像真正的家庭安排。不是一张支票。而是一套节奏。

另外，永Y II支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。对有跨代规划需求的家庭，这个功能很关键。

还有保费豁免。

这点别小看。传承设计再漂亮。供款期出事，后面也可能断。

永Y II的保费豁免机制，覆盖几类情况。伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

触发后，后续保费不用再缴。保单继续有效。

我对这点的评价很明确。有孩子、有企业、有跨代安排的家庭，传承结构越完整越好。别省这个设计。也别只看收益表。

最好的传承设计。不是留多少钱。是你不在场的时候，每一步还按你定好的走。

对比安S盛LII，我会更偏向永Y II

很多朋友问我。永Y II和安S盛LII怎么选。

只看演示图，很容易看花。我会直接看五个硬指标。

永Y II是3年缴。保证10年回本。安S盛LII是2年缴。保证18年回本。永Y II早8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。保证收益这一项，永Y II是安S的3倍以上。

永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

币种上，永Y II的USD、CNY、CAD、AUD四大主流货币收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承上，永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人、含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

我的立场很直接。这五项里，我会优先永Y II。

尤其是跨境家庭。尤其是人民币客户。尤其是重视传承安排的人。

真正该问的不是哪张图更好看。而是这些决定未来几十年使用感的关键项。你签之前到底比过没有。

签之前多问一句。省下后面十年麻烦。

写在最后：160年的永M，值不值得放进你的长期规划

储蓄险是一份几十年的契约。不是三五年的理财产品。

产品条款要看。公司底子也要看。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。品牌扎根香港也迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些不是收益承诺。但能说明一件事。这家公司确实走过了很长周期。

我更关心分红兑现。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。历史分红实现率数据来源于永M官网。

当然，过去兑现不等于未来保证。这句话必须说清楚。

但储蓄险看的是长期。一个机构走过这么多年。也持续兑现过这么多年。这本身有分量。

对永Y II，我的判断是：

短期资金，不适合。想两三年周转，也别碰。这不是它的使用场景。

但如果你有一笔长期不用的钱。想要更早的保证回本线。又有跨境货币需求。还想把传承安排提前做好。永Y II是我会认真考虑的一款。

它不是靠一个夸张收益点打动我。而是底线、货币、传承这三件事做得比较平衡。

这类产品，最怕只看热闹。也最怕签字时嫌麻烦。

我自己买过好几张。今天就实话实说。买港险，别只问能赚多少。先问万一不顺，底线在哪里。再问十年后生活变了，它跟不跟得上。最后问人不在了，这笔钱会不会乱。

这三个问题回答清楚了。再谈收益。心里才稳。

大贺说点心里话

如果你已经在看永Y II，别只让人发一张演示表。把缴费期、回本期、币种、提取路径、传承顺位一起核。想知道怎么买更省、更稳，可以扫码找我，发我「信息差」。