友邦盈御3：我必须告诉你，它不是收益最高的港险，但为什么500+新手选了它？

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年，帮500多位小白完成了人生第一张港险保单。

2025年一季度，香港保险新单保费飙到934亿港元，同比暴涨43.1%，创下24年来的季度新高。你是不是也心动了？

但我必须提醒你：第一次买港险，最怕的不是收益不够高，而是选错产品交学费。

今天这篇文章，我要对**友邦「盈御多元计划3」**做一次彻底的坦白——包括它的短板。

直说：盈御3不是收益最高的产品

先把话撂这儿：如果你只看收益数字，盈御3确实不是第一名。

目前港险市场顶尖收益的产品，第30年预期IRR能做到6.54%。而盈御3呢？30年是6.10%，长期最高7.19%——仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

在前期的收益上，它确实略差一些。

我为什么要先说这个？因为新手最怕选错，我不想你看完一堆吹捧文章，最后发现"怎么不是最高的"而感到被骗。

差距有多大？用566提领方式算笔账

光说"略差"太抽象，咱们用最常见的566提领方式算一笔账。

假设：每年交10万美元**，交5年，从第6年开始每年提取**6%的收益。

到第20年，你已经提取出45万美元，账户里还剩53万现金价值。这个水平在主流产品里能排前10。但和顶尖产品比，相差了17万左右。

继续往后看——

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值大约84万美元。而如果选的是匠心传承2跃进版，同样的提取方式，现金价值超过230万。

差了多少？超过150万美元。

在保单的中后期，收益差距会非常明显，而且越往后差距越大。

这就是事实。我不会藏着掖着。

为什么差这么多？投资策略的本质区别

150万美元的差距，不是友邦不努力，而是投资策略完全不同。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。大部分资金投在国债和企业债券上，分散在不同地区来控制风险。

再看匠心传承2跃进版——

固收类资产占比最低只有15%，最高也就40%。而股权类资产呢？最低60%，最高可以做到85%。

说白了，一个是"稳健型选手"，一个是"激进型选手"。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些。但更加稳健。

对于第一次买港险的新手来说，先求稳，再求高，这个逻辑没毛病。

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

"稳健"这两个字，说起来轻飘飘。但友邦是怎么做到的？

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，其中近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着什么？友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+。公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，这不是一句空话，是真金白银砸出来的布局。

地域分布也足够分散，亚太、欧美都有配置，不会因为单一市场出问题而翻车。

入门产品选对了，后面才好办。友邦的投资布局，给了盈御3持续兑现收益的底气。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

投资策略再稳健，最终还是要看分红能不能兑现。

毕竟保险公司给的计划书都是"预期收益"，真正能拿到多少，要看分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。这个水平相当不错。

拆开来看——

周年和复归红利的分红实现率平均值89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

但重点来了：终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么概念？就是友邦承诺给你的终期红利，不仅全额兑现，还超额完成了。

多地监管部门最近都在提示港险投保风险，警惕销售误导、退保损失等问题。这时候，93.9%的平均分红实现率就是最好的信任背书。

大品牌不会让你交学费。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

说到大品牌，港险圈流传一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张。但也说明了友邦的江湖地位。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里拿下了9个第一：有效保单数目第一、新造保单数目第一、在岸新造保单数目第一……

更厉害的是，友邦新造保单数目连续十年称冠。

十年，不是一两年的运气，是持续的市场认可。

盈御多元计划3作为友邦的王牌储蓄险，自然成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

第一次买港险，别踩坑。选一个连续十年销冠的公司，至少不会选错方向。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

友邦的股东结构也值得一看。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处：众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

当然，股权分散也有缺点——决策效率可能会受影响。但对于买保险的人来说，安全感才是第一位的。

灵活性与附加功能一览

除了收益和稳健，盈御3的功能配置也相当齐全。

提取方式：支持30多种不同的提取方式，566、646、定额提取……基本能覆盖你能想到的所有场景。

货币转换：支持9种货币——人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。汇率风险可以灵活应对。

红利锁定+解锁：友邦首创红利解锁功能，锁定后还能按比例转回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

App自助服务：友邦有自己的App，手机上就能更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人。目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

还有个彩蛋——卓越成绩奖：孩子考试成绩达标，最高能拿2800美元奖金。

结论：稳健派的最优解

说了这么多，最后给个结论。

盈御多元计划3收益最高能达到7.19%，不是第一。但能排前5，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

选它不会出错。收益不是最高的，但投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。追求极致收益的激进派，可能会觉得它太保守。

但对于第一次买港险的新手来说，先求稳，再求高——盈御3就是稳健派的最优解。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。