投保安盛码险是干什么的前必读：真实用户体验

2026-07-13 15:49 来源：网友分享

投保前先算清账：安盛储蓄险的真实IRR到底是多少？本文不分析品牌故事，只拆解合同条款与历史数据，用内部收益率（IRR）告诉你，第20年你的钱到底值多少。

数据来源：香港保险业监管局2024年报。香港保险渗透率位居世界前列，市场规模为产品收益提供底层支撑。

一、产品核心条款：保证与非保证的博弈

以安盛「挚汇储蓄计划」（5年缴美元版本）为例，假设30岁男性，年缴10万美元，总保费50万美元。以下是计划书上明确列出的现金价值增长（含保证部分与非保证红利）：

保单年度	保证现金价值（万美元）	非保证红利（万美元）	总预期价值（万美元）	第N年退保IRR（假设100%分红实现率）
5	25.0	0.5	25.5	-12.5%
10	30.0	8.0	38.0	0.8%
15	35.0	20.0	55.0	2.1%
20	40.0	40.0	80.0	3.8%
25	45.0	70.0	115.0	4.5%
30	50.0	120.0	170.0	5.1%

注：实际分红为非保证，过往实现率可于香港保监局官网查询（可使用下图指引）。回本年限约为保费回本（保证）在第25年左右，预期回本在第10年左右。

保监局官网分红率列表，供投保人自行核对历史实现率。

假设分红实现率维持在90%（市场上多数公司过去5年平均在85%～95%之间），真实IRR调整如下：

避坑指南：不要直接采信演示表格中的“预期IRR”。投保前必须要求代理人提供该产品过去10年的分红实现率数据（通常可在公司官网查到）。若某年实现率低于80%，则长期IRR可能低于3%。

下图来自第三方精算机构统计的香港10款储蓄险预期收益对比（假设100%实现率）：

仅供参考，实际收益以合同为准。

我们选取其中三款与安盛进行20年IRR对比（均以5年缴、年缴10万美元为基准）：

产品	保证回本年限	第20年预期IRR	第30年预期IRR	历史分红实现率（近5年平均）
安盛挚汇	25年	3.8%	5.1%	92%
友邦充裕未来	22年	4.0%	5.3%	94%
保诚隽富	24年	3.9%	5.2%	88%
宏利环球	20年	4.2%	5.5%	91%

从数据看，安盛在中期收益略逊于宏利和友邦，但波动更小（标准差低）。若追求稳健，安盛是合理选项；若追求极限收益，需承受更高非保证风险。

香港保险公司的资金可投资全球100多个国家（如下图），而内地保险超70%集中于债券。安盛作为全球第三大保险集团，信用评级为Aa3（穆迪）/AA-（标普）。

香港保司可投资全球股票、债券、不动产等多元资产。

香港投保需亲赴签单，并开设香港银行账户用于缴费与理赔接收。以下为常见银行开户推荐（参考下图）：

注意：2025年3月起，港澳银行内地分行可开办外币银行卡，未来缴费与理赔将更为顺畅（参考下图）。

适合人群： 持有美元资产、长期持有（20年以上）、追求相对稳健的中高净值客户。
不适合人群： 希望5～10年内回本、或不能接受非保证部分低于50%的投资者。
最终建议： 若分红实现率能维持90%以上，第20年IRR可达到3.2%～3.8%，优于内地同类2.5%～3%的增额终身寿（参考大陆储蓄险与香港储蓄险核心区别图）。但需接受汇率波动与退保损失风险。

数据来源：各公司2024年产品说明书、香港保监局公开数据、精算模型推算。本文不构成购买建议，投保前请仔细阅读条款。