富卫「盈聚天下II」：提领很强，但0.3%保底要先看懂

你好，我是大贺。北大硕士，做港险测评这些年，我最怕大家只盯着宣传页上的高IRR。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被很多人叫作“短缴提领之王”。也有人说它是“25年IRR全港最快”的产品之一。

优点我认。

但先把丑话说前头。它最值得看的地方，不是25年预期IRR 6.5%。而是它的保证收益，被砍得很明显。

截至2026年5月10日，4月那轮预缴申请截止日已经过去。已经递交申请的人，还要盯紧2026年5月31日前缮发这个节点。

没赶上的朋友，也别只遗憾优惠。

这款产品能不能买，核心不是“有没有4.5%”。而是你能不能接受它的保底很低。还能不能信它未来几十年的分红能力。

先看最难看的地方：保证IRR峰值只剩0.3%

富卫「盈聚天下II」这次升级，有一个很清楚的代价。

保证收益被砍了。

具体看几个数：

这组数字不漂亮。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间拉长到17年。

别急着上头，先看看保底。

这点我得给你掰开揉碎讲。港险储蓄险里，演示收益和保证收益不是一回事。演示收益里有很大一块，来自非保证分红。分红给得好，现金价值好看。分红给得差，结果就会变。

富卫「盈聚天下II」的高收益预期，本质上是建立在一个前提上。

你要相信富卫未来的分红能力。

这句话很关键。

它不是银行定存。也不是保证你每年拿到6.5%。宣传里常讲的25年IRR 6.5%，是预期口径。不是保证口径。

不过，保证收益下调，也不是富卫一家突然变保守。

2025年之后，全球利率环境已经变了。美联储降息周期启动。香港主流储蓄险的预缴利率，也从2024年的高位逐步回落。内地这边也一样。普通型人身险预定利率研究值到了1.99%附近，多家保司分红险、万能险保证利率也下调到1.75%和1.0%。

大环境就是这样。

保证收益越来越贵。保险公司不愿意把太多收益写死。

但我还是要说清楚。

保底低，就是这款产品最大的短板。

你能接受，再往下看。你接受不了，就不用纠结它的提领和IRR了。

保底低不可怕，前提是分红要经得起看

数据不会骗人，但话术会。

看富卫「盈聚天下II」，不能只看产品计划书。还要看富卫过往分红实现率。

整理下来的数据是这样的：

这个成绩怎么看？

我不会把它吹成完美。因为最低值有56%。这说明个别产品确实有波动。分红实现率不是永远稳在100%以上。

但我也不会说它差。

总分红实现率10年以上均值91%。复归红利、终期红利也都是91%。多款产品连续3年做到100%达成。整体是能看的。

横向放在几家公司里看，更清楚。

富卫是91%。

它略低于宏利、安盛、友邦。明显好于保诚。和永明大致持平。

我的判断比较直接。

富卫分红不是最强那一档，但已经够进入主流选择范围。

你要追求最稳的历史分红实现率，富卫未必排第一。你要在收益速度、提领能力、公司基本面之间找平衡，富卫就有讨论价值。

这里还要提醒一句。

分红实现率看的是历史。不是承诺。过去91%，不等于未来一定91%。

但历史能说明一件事。

富卫不是一家只会写漂亮演示的公司。它过去的分红兑现，整体没有掉队。

这对盈聚天下II很重要。

因为这款产品的漂亮收益，离不开非保证分红。

富卫不是小公司，基本面已经进第一梯队

很多人对富卫的感觉，有点两极。

有人觉得它不是友邦、保诚、宏利这种老牌名字。心里不踏实。也有人只看李泽楷背景，觉得稳了。

我觉得两边都别极端。

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

之后十几年，富卫在香港市场跑得很快。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力也不弱。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。监管要求是150%。

这个差距不小。

从公司基本面来看，我会把富卫放进香港保险市场的第一梯队。

但第一梯队，不等于所有产品都能随便买。

公司够大，只是解决“有没有能力长期经营”的问题。产品值不值得买，还要回到条款、现金价值、分红、提领和你的资金周期。

这也是我前面反复讲保底的原因。

公司没问题，不代表产品没有短板。

富卫能信，但不能盲信。

这句话，是我对这款产品的底层态度。

建立这个前提后，再看它为什么叫“提领之王”

把保底、分红、公司基本面讲完，再看富卫「盈聚天下II」的长板，才不容易被带偏。

它的收益曲线，确实很猛。

5年缴方案里，关键节点是：

这个速度，在同类产品里很突出。

几个主流产品到达**6.5%**的时间，可以放一起看：

富卫「盈聚天下II」是25年。

友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年。保诚信守明天是28年。安达传承首创V是27年。

比友邦、安盛快了5年。比保诚快了3年。

素材里还提到，它比老版盈聚天下快了19年。

这个差距不小。

不过我更看重的，不只是IRR。

我更看重它的提领设计。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合一类人。

不是只想把钱放进去，等几十年后一次性拿出来的人。

而是中途有现金流安排的人。

比如孩子读书。比如养老补充。比如家庭每年需要一笔稳定支出。

你可以一边领钱补贴生活。一边让账户剩余价值继续滚动。

这就是它“短缴提领之王”的核心。

我认这个称号。

但前提也很清楚。

你领的不是凭空多出来的钱。你提取得越早，账户后面的增长基础就会受影响。

计划书里的提领演示，通常看起来很顺。真实投保时，要结合具体保费、年龄、受保人、提取节奏重新算。

别只看一句“每年领7%”。

要看领完之后，现金价值还剩多少。还要看第20年、第25年、第30年的总现金价值。

这才是实用口径。

4.5%预缴和最高21%折扣，能省钱，但别为了优惠买错产品

再回到优惠。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息会直接抵扣保费。

但这里要注意时间。

这轮预缴优惠的申请截止日是4月30日。优惠期内申请的保单，还需要在2026年5月31日或之前缮发。

现在是2026年5月10日。

也就是说，申请窗口已经过了。已经申请的人，要盯缮发。没申请的人，就不要再按这轮优惠做决策。

当时的保费折扣，是可以叠加的。

5年缴美元保单，规则如下：

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

这个力度，在当时确实不错。

4.5%的预缴利率，也属于当时市场顶格水平。

同一阶段，几家主流公司的预缴利率大概是：

富卫和保诚、安盛、宏利，属于同一梯队。

算一笔账。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣为首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加后，首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这笔钱确实能省。

但我不会建议你为了省这笔钱，硬买一个不适合自己的长期产品。

这类优惠，本质是锦上添花。

产品本身适合你，优惠才有意义。产品本身不适合你，折扣越大，反而越容易让你做错决定。

还要补几个实操点。

预缴和后续续期保费，通常都要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规投保必须满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定无效。

美元保单还要看汇率。

近10年人民币对美元年化波幅超5%。人民币升值时，保单折成人民币的价值会缩水。

长期持有几十年，这个波动躲不开。

写在最后：这款适合长期钱，不适合短期算盘

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的判断很明确。

长板很长，短板也很短。

长板是速度和提领。

25年预期IRR 6.5%，在同类产品里很快。第6年末起每年可提取总保费7%，一直到第137个保单年度。这个现金流设计，确实强。

短板是保底。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这不是小问题。

我不建议保守型客户把它当成“稳稳的保证收益产品”。它不是。

我也不建议5-10年内可能动用本金的人买。短期资金别碰。家庭备用金也别碰。

它更适合这三类人：

1. 追求长期资产增长，能持有20年以上的人。
2. 有中期现金流需求的人。比如子女教育，退休补充。
3. 能接受非保证收益波动，也认可富卫分红能力的人。

不适合的人，也很清楚：

1. 5-10年内可能要用本金的人。
2. 对保证收益要求极高的人。
3. 只想短期套利的人。

我的立场是这样。

如果你能接受0.3%的保底，又愿意长期持有20年以上，盈聚天下II值得重点看。

如果你只想稳，或者只看保证收益，我不会推这款。

优点我认，缺点也得认。

这款产品最适合的人，不是被优惠吸引的人。是本来就需要长期美元资产、又需要未来现金流的人。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看演示表。买之前，把现金流、回本时间、保证收益和分红变量都算清楚，比追优惠更重要。你要是想对照自己的预算和用钱时间，我可以帮你把方案拆开看。