保诚信守明天：被骂惨的保诚悄悄上调收益，28年6.5%全港第一，但这类人千万别买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭做过教育金和养老金规划。

2025年1月，延迟退休正式落地了。男职工退休年龄延到63岁，女职工也分别延到55岁和58岁。

我见过太多家庭踩这个坑了——临退休才发现，养老金根本不够花。

就在这个节骨眼上，保诚悄悄干了一件大事：旗下王牌储蓄险「信守明天」全面上调收益。15年预期IRR达5%，25年高达6.35%，28年更是冲到6.5%——全港最高。

这款产品到底值不值得买？尤其是保诚红利回撤的事闹得沸沸扬扬，现在入手靠谱吗？今天算一笔账你就明白了。

收益到底涨了多少？数据说话

先看硬核数据。以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度在**1.5%-8%**不等。

同样投50,000美元，上调后的收益是这样的：

• 15年预期总现金价值94,469美元，IRR 5.00%——中短期理财稳稳的
• 25年预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%——目前市场最高水平
• 28年IRR达到6.5%——行业最快触及演示上限

再来看横向对比。第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态，把友邦、永明、安盛这些老对手甩在身后。

养老这事儿真得早打算。按延迟退休的新政策，2030年起最低缴费年限还要从15年提高到20年。

现在30岁的人，退休时社保能拿多少真不好说。

但是如果现在开始存一份「信守明天」，25年后翻4倍多，正好补上养老缺口。

两个独门功能：货币转换+双重红利

收益高只是基本功，「信守明天」真正厉害的是这两个功能。

第一，真正的货币转换

第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币，支持6种货币（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑）。

关键是转换后，未来回报率与原有计划下的相同货币一样。这一点很多公司做不到——友邦的盈御系列转换后，回报率和条款都会变。

第二，双重红利结构

「信守明天」新增了归原红利，形成归原+终期红利的双重结构。归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会像终期红利那样波动。

这个设计直接解决了保诚被骂最惨的问题——分红回调。全新双重红利结构，提取更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。

传承设计：自主传承+自主入息

养老规划不只是给自己存钱，还得考虑万一走得早，钱怎么留给家人。

「信守明天」提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付，还有市场首创的「自主传承」。

自主传承可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件时支付。新增的触发条件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

另一个市场首创是「自主入息」。第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

别等退休才发现钱不够花。现在就可以设置好，60岁开始每月自动提取一笔钱当养老金，比社保靠谱多了。

保诚红利回撤后，还能信吗？

这是大家最关心的问题。保诚这几年红利回撤的事闹得沸沸扬扬，确实有不少争议。

但是单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。如果拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

数据说话：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

再看保诚2024年最新年报，业绩相当亮眼：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

保诚的投资有个特点：权益类资产占比高达50.3%，显著高于行业平均水平。股债配比几乎五五分。

这意味着什么？权益类投资占比高，带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。所以保诚更适合长期主义者。

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。长期来看，这家老牌保司与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

类似隽富这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。

但是「信守明天」的双重红利结构不一样，归原红利锁定后不会回撤，这就稳多了。

谁适合买？谁不适合买？

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。但是大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

适合买的人：

• 做养老规划的，看中25年6.35%、28年**6.5%**的长期收益
• 想给孩子留一笔钱的，传承功能设计得很完善
• 有多币种资产配置需求的，6种货币自由转换
• 能接受短期波动、愿意长期持有的

不适合的人：

• 5年内可能要用钱的，短期收益不是它的强项
• 受不了分红波动、看到回撤就焦虑的
• 只想要保证收益、不接受任何风险的

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

安联集团2025年全球养老金报告显示，全球养老金缺口已达51万亿美元，中国养老保险抚养比降到了2.65:1，低于国际警戒线3:1。公共养老金压力越来越大，个人必须通过商业保险补充养老储备。

趁着现在收益上调的利好政策，如果你是计划长期持有、用作养老规划或有传承打算的朋友，可以重点考虑。

大贺说点心里话

养老规划这事儿，早一年和晚一年，差的可不只是一年的收益。很多人问我怎么买最划算，其实里面还有个信息差没说完。