内地利率全面破2%，太保鑫安逸杀出来：30年保证IRR 3.53%写进合同，有几个关键细节没人说清楚

你好，我是大贺，北京大学硕士，深耕港险9年。

这两年帮客户做规划，被问到最多的一句话是："大贺，现在还有没有能保证3%以上的地方？"

不是贩卖焦虑，是现实就摆在那里——存款利率一路向下，理财打破刚兑，内地保险预定利率已经降到2%。"确定性"这三个字，正在从普通人的财富版图里悄悄消失。

今天聊一款3月5日刚上线的产品：太保「鑫安逸储蓄计划」。

从3.5%到2%：你的确定性，正在消失

说句大实话，这两年的利率走势，看得我心里发凉。

2025年银行理财平均收益率跌至1.98%，首次跌破2%，六大国有行集体下架5年期大额存单，3年期大额存单利率只剩1.55%。曾经被当成"高息避风港"的中小银行，上海某银行年内完成7轮降息，北京某村镇银行3年期和5年期存款利率同步降至1.20%，甚至出现了5年期利率低于3年期的"期限倒挂"怪象。

内地保险这边也没好到哪去。2025年7月，普通型人身险预定利率上限从2.5%正式降至2.0%，分红险保底降至1.75%，万能险保底仅剩1.0%。

我帮不少客户锁过3.5%，现在回头看真是庆幸。

三年前那批选择锁定3.5%的客户，当时觉得没什么特别，现在再想复制，已经不可能了。那份当时看似普通的决定，在今天已成了难以复制的珍贵选择。

看到太保鑫安逸写着3.5%保证复利，我倍感亲切——这个数字，对内地投资者来说承载了太多记忆。现在港险新单超1/3来自内地客户，背后的逻辑再清晰不过：当本地的确定性全面消失，人们开始向外寻找答案。

港险的保证回报，为何越来越稀缺？

很多人以为港险的保证收益理所当然，其实不然。

在香港RBC（风险为本资本）监管体系下，保险公司许下的每一分保证回报，都是未来必须100%刚性兑付的承诺。监管机构会要求公司为此锁定并计提相应的资本金——保证回报越高，占用的资本金就越多。

换句话说，保证回报是真正意义上的"奢侈品"。

一家公司若想提供更高的保证回报，就必须拿出更雄厚的资本来支撑——这对财务实力和长期韧性，是一场实打实的考验。正因如此，香港市场上的主流产品走的是"低保证+高分红"的路线，把不确定的收益包装成"预期回报"吸引客户，而保证部分的稀缺性，愈发凸显。

数字不会骗人，咱们一起算笔账：当市面上大多数港险产品的保证IRR只有1%出头，能写进合同、刚性兑付的3.5%复利意味着什么，自然一目了然。

解决方案来了：太保鑫安逸正式登场

3月5日，太保香港正式推出鑫安逸储蓄计划。

这是一款纯保证美元储蓄保单——我特意强调"纯保证"，因为目前没有看到分红信息。都不能说是稳健了，而是纯保证、刚性兑付、无风险收益。稳健确定，这彰显了太保中资险企的实力与底气。

产品基本框架非常清晰：

• 保单币种：美元
• 保障期限：30年到期终止，非终身
• 缴费方式：3年交，可预缴后面2年保费，预缴利率4.5%
• 投保年龄：0-80岁

预缴这个设计值得单独说一下——预缴利率4.5%的利息，会折算回首年直接抵扣保费。好评。这意味着你实际交出去的总保费，已经因为预缴优惠被压低了一截，后面算IRR时分母更小，收益率自然更好看。

收益拆解：100万美元能变多少？

数字不会骗人，咱们一起算笔账。

以预缴100万美元为例，叠加4.5%预缴优惠后，实际已交总保费仅957,546美元——也就是说，你存入100万，实际成本不到96万，起点就省了一笔。

各阶段保证退保价值如下：

• 第6年：保证回本，退保价值1,000,000美元
• 第10年：退保价值1,307,670美元，保证增值36.6%，保证IRR 3.17%
• 第15年：退保价值1,554,750美元，保证增值62.4%，保证IRR 3.28%
• 第20年：退保价值1,853,780美元，保证增值93.6%，保证IRR 3.36%
• 第30年：退保价值2,712,950美元，保证增值183.3%，保证IRR 3.53%

产品很简单，一目了然。

特别注意两个节点：第6年保证回本，对于担心流动性的客户来说是一个重要的心理锚点；第30年满期，100万变271万，保证单利6.11%，IRR3.53%。

前期退保损失较大（第1年退保价值仅107,340美元），这是此类产品的普遍特点。鑫安逸适合真正打算长期持有的资金，不适合作为流动性储备。

谁在为你的承诺兜底？

保证收益再漂亮，最终落地靠的是公司实力。

这里有个有趣的问题：同为内地央国企背景的中资保司，为什么中国人寿、太平在香港走的都是"低保证高分红"路线，而太平洋却连续推出高保证产品？先有保证派息**2.5%的鑫相伴年金，现在又来了保证复利3.5%**的鑫安逸。

背后其实是三个逻辑叠加：

第一，轻装上阵。 太平洋人寿香港2021年11月才开业，经营长期人身险业务仅4年多，历史保单规模小，资本金没有被大量旧保单压占，有底气做"重"承诺。

第二，背靠国资。 太保背靠上海国资委，去年12月刚完成30亿港元增资，资本实力进一步夯实。有这样的股东背景托底，才有能力将巨额资本长期沉淀。

第三，差异化竞争。 太平洋另辟蹊径，以高保证产品精准承接南下资金，在香港市场形成独特的产品定位。

收益之外：保障、传承与增值服务

说句大实话，鑫安逸不只是一张存单。

保障层面，首5年额外享有100%意外身故赔付，最高25万美元；早期身故杠杆可达总保费的1.2倍。投保门槛也很友好——0-80岁均可投保，高达450万美元免医学核保，对于有健康问题的客户来说是一个重要加分项。

传承层面，30年是一段不短的时间，太保为这款产品引入了相当灵活的传承功能：转换受保人、保单拆分、后备持有人、保单暂托人，几乎覆盖了主流的家庭财富传承需求。

增值服务层面，总保费达到门槛的客户可获得太保尊尚会增值服务，钻石会员权益包括：

• 臻享体检套餐 1次/年（覆盖全国100+重点城市知名体检机构及三甲医院）
• 日常修护精致套餐 1次/年（广慈纪念医院&和睦家医院，覆盖北上广深等六地）
• 管家点诊绿通 7项4-6次/年（管家陪诊、名义点诊、异地就医协助）
• 太保家园入住资格函 4份（含优先入住及康养优先入住权）

限时窗口：降息周期里的确定性机会

回到开篇那个问题：当存款、理财、内地保险收益全面破2%，普通人还能去哪里找3%以上的保证回报？

现在你看到答案了。

持有30年，保证单利6.11%，折算保证IRR 3.53%，写进合同，刚性兑付。 今天存入100万，30年后保证拿回283万。

在美联储降息趋势持续推进的背景下，能够锁定30年IRR 3.53%的美元保证回报，必然会引爆市场。

需要特别提醒的是：鑫安逸储蓄计划限时限额发售，以先到者为准。 这不是营销话术——高保证产品对保司资本消耗极大，一旦额度用完或市场环境变化，这个窗口随时可能关闭。

3.5%复利写进合同的机会，不多了。

大贺说点心里话

看完这篇，你可能已经对鑫安逸有了基本判断。但"值不值得买"这件事，还有一个更关键的问题没解决——你用什么渠道买，决定了你实际到手的收益是多少。

这里面有一个信息差，大多数人根本不知道。

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