永明万年青到立桥智选储蓄宝：5款港险爆款怎么选

2026-07-13 08:20 来源：网友分享

本文分析港险永明万年青、立桥智选储蓄宝、友邦环宇盈活、保诚信守明天和宏利宏泽传承的市场定位与适合人群。

你好，我是大贺。

今天这篇，聊的是 2025 年港险市场里，最容易被问到的几款产品。

不是单看哪款收益高。

也不是谁家名气大，就一定更适合你。

截至 2026年05月10日，香港保险这轮行情已经很清楚了。2025 年全港个人寿险长期业务新单总保费，冲到 3309亿港元。这个数字很大。但我更关心的是，这些钱流向了哪些产品。

我做港险 9 年。服务过不少内地家庭。见过很多人一开始只盯演示收益。聊到最后才发现，真正决定体验的，反而是缴费期、提取方式、币种、分红实现率、渠道服务。

这事儿我得掰开揉碎了说。

今天就围绕 5 款产品讲。

永明「万年青」。立桥「智选储蓄宝」。友邦「环宇盈活」。保诚「信守明天」。宏利「宏泽传承」。

这 5 款，不是随便挑的。

它们背后，代表了 2025 年港险最核心的几条线。短缴。整付。长期储蓄。多货币。分红兑现。还有渠道变化。

这5款产品，先把位置摆清楚

我先把话说直一点。

短期稳健型资金，我会优先看立桥「智选储蓄宝」。

它的特点很清楚。全行业唯一 5年保本保息5%单利 产品。没有任何非保证收益。

这个定位很少见。

港险储蓄险里，很多数字来自演示。演示不是不重要。但它不是合同保证。立桥这款，直接把核心收益写成保证。对不想碰分红波动的人，很省心。

教育金、未来留学、多币种规划，我会重点看永明「万年青」。

它是 2 年缴费。第 2 年起，每年可提取 5%。也就是市场常说的 225提取。

还有一点很关键。

它支持美元、港元、人民币、英镑 4种货币。收益完全一致。这个设计，对内地家庭很友好。尤其是孩子未来不确定去美国、英国，还是留在香港。

长期储蓄，我会把友邦「环宇盈活」和保诚「信守明天」放在第一组比较。

友邦「环宇盈活」看的是长期 IRR 和品牌稳定度。保诚「信守明天」看的是长期预期 IRR，以及分红实现率披露。

保诚有一个很强的点。

它是全行业唯一公布 20年以上分红实现率 的保司。这个动作，对长期储蓄险很重要。2026 年 4 月，它还额外公布了 20 年 IRR 数据。

这类长期产品，不能只看第一年、第五年。

你真正要问的是，20 年、30 年后，它的分红体系经不经得住看。

高净值家庭想要快回本，我会看宏利「宏泽传承」。但这款我会讲得更谨慎。

宏利「宏泽传承」很有辨识度。1 年交，预期第 3 年回本。5 年交，预期第 6 年回本。

这对很多老板很有吸引力。

不过它取消了周年红利。全部分红并入终期红利。说白了，收益兑现周期更长。账面回本漂亮，但你要接受它的分红结构。

我不会把它推给保守型客户。

你要的是每年看得见、摸得着的现金流。它未必合适。

从市场角度看，2025 年真正跑出来的，不只是传统巨头。安盛、忠意、万通、安达、中银、永明的 2 年期、5 年期分红储蓄险，才是这轮市场的主力。

别听代理人吹，咱们看数据。

1年期整付：立桥智选储蓄宝，适合不想承担分红波动的人

先看 1 年期整付市场。

整付产品，说白了有点像银行定期存款。一次性缴费。追求稳健。客户通常不想折腾。

2025 年 1 年期产品规模 TOP10 里，恒生保险 290亿，该期占比 87%。友邦 250亿，占比 56%。汇丰 211亿，占比 41%。富卫 209亿，占比 78%。宏利 191亿，占比 61%。

永明是 101亿，占比 48%。立桥是 87亿，占比 90%。保诚 66亿。安盛 31亿。中银 31亿。

1年期产品规模TOP10

这里面我最想讲的是立桥。

立桥「智选储蓄宝」为什么能被稳健客户盯上？

原因很直接。

5年保本保息5%单利。无任何非保证收益。

港险分红险里，最难解释的就是“非保证”。客户听到演示收益，第一反应是很好。过一会儿就会问，能不能保证。

很多产品回答不了这个问题。

立桥这款回答得很干脆。

保证就是保证。非保证就是没有。

这对一类客户很有杀伤力。比如企业主手上有一笔闲钱。未来 5 年不用。又不想承担分红波动。也不想研究保司投资账户。

这种人，就很适合立桥。

我对立桥这款的判断很明确：不追求极致长期收益，只要稳健和确定性，可以看。

它不是万能产品。它的优势不是传承。也不是长期复利故事。它就是把 5 年期确定性做得很清楚。

立桥 2025 年总保费增速 148%。不是偶然。

市场上太多人被演示收益教育过了。现在反而更愿意为确定性买单。

再看富卫。

富卫「智盈汇聚」整付产品占比 78%。它的主力客群里，有不少是保费融资客户。用保单抵押向银行融资。赚利差。

这个玩法在 2025 年汇率分化环境下，很受追捧。

但我必须提醒一句。

带杠杆的整付产品，不适合普通稳健家庭。

融资成本会变。汇率会变。银行审批也会变。

账面收益看着舒服。中间变量并不少。

如果你只是想放一笔稳稳的钱，别把融资套利当成普通储蓄。那是两回事。

2/3年期：永明万年青靠225提取，打中了内地家庭的痛点

2025 年 2/3 年期，是很热的赛道。

它不像整付那么短。也不像 5 年期那么长。缴费压力可控。现金流也更灵活。

这就很符合内地家庭的真实需求。

买港险的人，很多不是只为了一个收益数字。还要考虑孩子教育。未来移民。养老补充。多币种资产。中间可能还要用钱。

2/3 年期产品，就卡在这个位置。

数据上看，2~3 年期产品规模 TOP10 里，汇丰 293亿，该期占比 57%。中银 224亿，占比 86%。永明 101亿，占比 48%。安盛 65亿，占比 47%。富卫 54亿，占比 20%。中国人寿 45亿，占比 33%。

2~3年期产品规模TOP10

这里面，永明「万年青」是我认为最值得单独拎出来讲的产品。

它的卖点不是一句“收益高”。

它的卖点是结构清楚。

2 年缴费。第 2 年起，每年提取 5%。这就是 225 提取。

很多家庭会问我。

孩子现在 2 岁。未来 18 岁留学。钱怎么安排？

我一般不会只看 18 岁那一年。因为教育金不是一次性支出。它是一段现金流。可能本科 4 年。研究生 1 到 2 年。中间还会遇到汇率问题。

永明「万年青」的好处，是从第 2 年开始就有提取机制。它不是非要你等很久。

还有四币种设计。

美元、港元、人民币、英镑，收益完全一致。

这点我很看重。

有些多币种产品，看起来可选很多币种。但不同币种演示结果不一样。客户最后会被迫押一个方向。

万年青这个设计，至少在收益呈现上，不搞汇率歧视。

我对永明「万年青」的判断是：有留学、养老、多币种需求的家庭，它比很多单纯讲高收益的产品更实用。

不过也别误会。

它依然是分红储蓄险。提取、现金价值、长期收益，都要看具体计划书。别只听一句 225。

我见过太多客户踩坑。不是产品本身差。是买的时候只记住一个卖点。

再看安盛「盛澜」系列。

安盛 2/3 年期市场占比 47%。这个占比不低。它背后配合的是经纪渠道扩张。安盛 2025 年保费暴涨 134%，这类短缴产品贡献很大。

安盛这几年确实冲得猛。

但我的看法也很直。

安盛适合愿意接受新玩家快速上升的人。保守型客户，还是要多看分红记录和长期兑现。

市场增速高，不等于每张保单都适合你。

富卫也很会打。

上市之后，又推出“生娃现金奖励”活动。营销动作很强。产品也有自己的客群。

但我不会因为活动推荐产品。

保险不是买赠品。

活动可以锦上添花。不能替代产品结构。

5年期：友邦、保诚、宏利，是真正考验长期能力的地方

接下来讲 5 年期。

我一直觉得，5 年期才是港险储蓄险里最能看保司功底的地方。

短缴能看产品设计。整付能看资金成本。5 年期看的是长期现金流、分红体系、投资能力、品牌信任。

2025 年 5 年期产品规模 TOP10 里，友邦 179亿，该期占比 40%。保诚 132亿，占比 60%。宏利 119亿，占比 38%。中国人寿 65亿，占比 48%。安盛 39亿。恒生 30亿。周大福 24亿。万通 21亿。安达占比 20%。

5年期产品规模TOP10

这组数据里，友邦、保诚、宏利很典型。

友邦「环宇盈活」的优势，是长期 IRR 表现和渠道覆盖。

友邦在非银渠道也很强。品牌认知度高。代理体系强。经纪也能做。它不是靠单一入口吃饭。

想买长期储蓄，又希望品牌稳定，我会把友邦放进候选清单。

但我不会说所有人都该买友邦。

友邦的强，是综合能力强。不是每一个场景都压倒性最强。

保诚「信守明天」则更适合看重长期预期 IRR 和分红透明度的人。

保诚有内地客户基础。认知度高。更重要的是，它是全行业唯一公布 20年以上分红实现率 的保司。

到 2026 年 4 月，它还额外公布了 20 年 IRR 数据。

这件事放在今天更有意义。

2025 年 7 月 1 日后，香港保监局对分红演示利率上限有了指引。港元保单演示利率上限 6.0%。非港元，像美元，上限 6.5%。

过去那种拼演示利率的玩法，空间变小了。

以后更该看什么？

看分红实现率。看长期披露。看实际兑现。

如果你买的是 20 年以上的钱，我会更偏向看披露充分的公司。保诚在这点上有优势。

宏利「宏泽传承」就不一样。

它主打快速回本。

1 年交，预期 3 年回本。5 年交，预期 6 年回本。

对高净值家庭，这个设计很抓人。尤其是资产传承、企业主资金安排、家庭信托前的现金价值规划。

不过宏利这款争议也来自这里。

它取消周年红利。全部分红并入终期红利。

说白了，收益更集中在后面体现。中途你看现金流，不一定有那么舒服。

我对宏利「宏泽传承」的态度是：懂它结构的人可以买。不懂终期红利的人，不要只冲快速回本。

它适合资金周期更长的人。也适合能接受分红后置的人。

短期要用钱。或者每年都想看到稳定提取。就不合适。

不是所有人都适合，对号入座。

爆款不是凭空来的，3309亿背后有结构变化

说完产品，再倒回来看市场。

2025 年，全港个人寿险长期业务新单总保费达到 3309亿港元。同比 2024 年大涨 50.6%。

疫情前的高点，是 2016 年的 1851亿港元。

2025 年比这个高出近 80%。

这个变化，不是简单反弹。

香港保险已经从很多内地家庭的“可选配置”，变成了“标配资产”。

2025全港新单总保费数据

不过，只看总保费会有误导。

整付保费和分期保费直接加在一起。看起来规模很大。可它不一定反映长期业务质量。

我更愿意看标准保费。

标准保费会把不同缴费期折算到一个可比口径。它更接近保司真实竞争力。

2025 年标准保费收入中位数是 110亿港元。

汇丰人寿 325亿，增速 +40.2%。中银人寿 259亿，增速 +49.5%。友邦 228亿，增速 +28.3%。保诚 163亿，增速 +7.6%。宏利 147亿，增速 +21.2%。中国人寿 126亿。永明 118亿。安盛 110亿，增速 +126.3%。

香港保险业历年新单总保费汇总

个人新单业务标准保费收入排名

这组数据有两个信号。

第一，老牌公司依然有底盘。

汇丰、中银、友邦、保诚、宏利，体量仍然很大。

第二，新玩家和新渠道在抢增量。

永明、安盛这类公司，靠短缴、经纪渠道、多币种产品，吃到了很大的红利。

我的判断是，2026 年选港险，不能只按公司名气排队。产品结构和渠道能力，要一起看。

只看大公司，可能错过适合你的设计。

只看高增速公司，也可能忽略长期兑现。

渠道变了：经纪和非银，才是爆款真正的发动机

很多人以为爆款来自产品本身。

只对一半。

港险产品能不能跑出来，还要看渠道。

2025 年，友邦非银渠道标保 228亿，增速 +28.1%，位列第一。

非银渠道主要是代理和经纪。它更能体现保司自主获客能力。银行渠道有母行网点流量。很强。但产品本身未必是唯一原因。

个人新单非银标准保费收入排名

再看经纪渠道。

2025 年全年经纪业务整体增速 81.9%。个人直销增速是 38.1%。

这个差距很大。

内地客户赴港投保，核心入口正在转向 IFA，也就是独立理财顾问。

原因也简单。

代理人通常只能讲自家产品。IFA 可以横向比较多家公司。

当然，IFA 也有好坏。不是挂个独立顾问名头，就一定专业。

但从机制上讲，全市场筛选，确实更贴近客户需求。

永明是这轮渠道变化里的典型。

永明金融经纪渠道占比 98%，规模 206亿。这个数字很夸张。

说它是经纪渠道的绝对王者，不算过分。

安盛也很明显。

安盛经纪渠道占比 54%，规模 75亿。这直接带动了公司整体 134% 的增速。

TOP10公司新单业务渠道结构

TOP10 公司的渠道结构也很有意思。

汇丰银行渠道 77%。友邦代理 62%，银行 16%，经纪 22%。恒生银行 66%。宏利代理 53%，经纪 43%。富卫银行 90%。中银银行 90%，经纪 10%。保诚代理 70%，经纪 29%。永明经纪 98%。安盛代理 47%，经纪 54%。中国人寿银行 74%。