3月港险销量榜：环宇盈活第一，立桥智选和鑫安逸走的是另一条路

你好，我是大贺。

今天聊一份挺有参考价值的榜单。

截至2026年5月10日，我们回头看3月份大陆客户买香港保险的情况。这里用的是某头部经纪公司的3月保单件数数据。

我先把话放前面。

销量榜可以看。但不能照着买。

榜单只能说明一个月里，大家更愿意把钱投向哪里。它不代表4月。也不代表未来。更不代表适合你。

不过，销量背后有一个很明显的分化。

一类人买友邦环宇盈活、周大福荣耀世代。看重长期分红。看重30年后冲到**6.5%**附近的预期。

另一类人买立桥智选储蓄保、太保鑫安逸。要的是保证收益。要的是白纸黑字写进合同。

这两条路，完全不是一回事。

先别急着下单，听我把话说完。

3月大陆客户买得最多的，是储蓄险

这份榜单的统计时间，是截至2026年3月31日。统计维度是保单数。

排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划。一共168单位。

第二名是立桥智选储蓄保。一共73单位。

后面几款也很有代表性。

安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后是永明、万通、保诚、周大福、中银、宏利这些产品。

你会发现一个特点。

储蓄类产品明显更强。

这其实不意外。过去两年，很多家庭对人民币利率、房产、银行理财的预期都变了。大家要么找确定性。要么找长期美元资产。香港储蓄险正好卡在这个位置。

但我还是要提醒一句。

销量不是产品优劣的最终答案。

有些产品卖得多，是品牌强。有些产品卖得多，是折扣猛。有些产品卖得多，是渠道推得狠。有些产品卖得多，是刚好踩中客户需求。

广告我不接，实话我多说。榜单只能当入口。不能当决策。

环宇盈活卖到168单，靠的不是一个单点优势

友邦环宇盈活3月卖了168件。排第一。

这个结果不让我意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多客户第一次买港险，天然就更容易接受友邦。它的服务体系、品牌认知、历史分红，都给了客户安全感。

环宇盈活本身也确实能打。

大多数客户选择5年交。

用一个0岁宝宝、5年交、总保费50万美元的测算看：

第10年预期IRR是3.51%。第20年预期IRR是5.69%。第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个节奏很典型。

前期不算惊艳。中后期开始发力。30年以后进入高位。

这产品好不好，对比一下就知道。

2026年1月，市场上有过一组储蓄险横评。环宇盈活第30年IRR大约也是6.5%附近。第10年只有约3.8%。宏利宏挚传承第10年更靠前，约4.29%，第30年约6.2%。

这说明一个问题。

分红型产品不是短跑。是长跑。

你拿它看10年，容易觉得没那么刺激。你拿它看30年，味道就变了。

环宇盈活还有几个功能，是高净值家庭会用到的。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。这对未来有留学、移民、跨境资产安排的人很实用。

它也支持更改受保人。支持保单拆分。每年1次。这就不是简单存钱了。它开始带一点传承工具属性。

保单价值锁定功能，要到第15个保单周年日起才可以申请。锁定比例是10%-70%。这个功能适合后期把已经累积的收益落袋一部分。

另外还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

功能多。品牌强。长期预期高。这就是它能卖第一的原因。

但我不会把它推荐给所有人。

10年内要用钱的人，不适合环宇盈活。

资金流动性要求高的人，也不适合。你要是想着三五年后买房、创业、周转，这类分红储蓄险别碰。

它适合的人很清楚。

看重品牌。看重服务。有长期养老、教育、传承规划。能接受非保证分红。愿意持有20年、30年。

如果你符合这些条件，环宇盈活是一个容错率很高的选项。

立桥智选储蓄保卖到第二，核心就是保证收益够硬

3月排第二的是立桥智选储蓄保。销量73件。

这款产品，我建议你不要用传统分红险的眼光看。

把它理解成一款升级版5年期美元定存，会更直观。

它最吸引人的点，是短中期保证收益。

5年保证单利最高可到5.01%。3年可以锁定3.7%保证收益。最长保障年期可以选20年或25年。

这在现在的理财环境里，确实很有杀伤力。

尤其是很多客户不想每天看净值。也不想听“长期看好”。就想知道合同里到底写多少。

立桥智选走的就是这条路。

先看基础规则

投保年龄是0岁（15日）至80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。缴费方式是整付。保单货币支持港元和美元。保障年期可以选20年或25年。

门槛不算高。老人也能做。孩子也能做。家庭闲置美元资金也能做。

它在2026年3月1日至4月30日期间，还有ePOS投保折扣。

少于5万美元，折扣5%。5万-25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

这也是它3月能冲到第二的重要原因。

不是所有产品都能靠产品力卖。折扣力度一上来，客户反应会很直接。

三个案例，能看出它的真实定位

第一个案例。40岁女性。趸交3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

这个收益不靠分红演示。不是画出来的预期。它更像一笔短中期美元资金的安排。

第二个案例。10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

这就已经很像一个5年期美元定存替代品了。

第三个案例。25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。第5年退保拿回290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这个数字，我认为是它最有吸引力的位置。

如果你只想做5年左右的美元确定收益，立桥智选比很多分红储蓄险更对题。

注意我的限定。

5年左右。美元资金。要确定性。不追求30年传承。

满足这几个条件，它很合适。

立桥的问题，不在收益，而在认知成本

立桥人寿不像友邦、保诚那样家喻户晓。

很多客户第一反应是：这家公司靠谱吗？

这个问题要正面回答。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。它背后的立桥金融集团，业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行在澳门有8间分行。

立桥证券也在做一站式金融服务。港股、美股、A股、期货、债券都有覆盖。

发展路径上，立桥2016年收购丰亚保险并更名。2017年收购必利胜银行澳门子公司。后面陆续扩展财富管理中心。

从经营数据看，素材里有两个口径。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另一个口径显示，2024年底超过204%。这两个数字都高于香港保监局监管要求。

2024年所有分红型产品实现率为100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

不过，我不会把它讲成“完全没问题”。

立桥的优势很明显。短期保证收益高。折扣强。定位清楚。细分市场打得准。

短板也明显。

品牌历史不如头部老牌保司长。客户对它的信任，更多来自合同保证收益和监管框架，不是几十年的品牌惯性。

我对立桥智选的判断很明确。

它适合做中短期美元确定收益。

你想拿它替代一部分美元存款，可以。你想拿它做30年家族传承主仓，我会保留。

因为传承主仓，我更看重长期分红能力、服务网络、保单延续功能和公司穿越周期的记录。

立桥像香港保险里的“城商行打法”。专挑细分市场。用高收益产品快速扩大保费规模。这个打法有效。也很现实。

太保鑫安逸的卖点很简单：把3.5%写进合同

太保鑫安逸3月卖了52件。

它和立桥智选一样，走保证收益路线。但它的周期更长。

这款产品打动人的地方，就两个字。

写死。

保证收益30年。美元期满保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。

美元保单第10年保证IRR是3.02%。第20年是3.30%。第30年是3.50%。

港元保单第30年保证IRR是3.10%。单利4.75%。

看非预付保费方案。

缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。第10年保证现金价值1,307,670。第15年1,554,750。第20年1,853,780。第30年2,712,950。

期满现金价值保证增长183.3%。复利3.53%。

活动期内还有一个设计。一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这对愿意提前锁定资金的人，是额外甜头。

但鑫安逸的代价也很清楚。

时间。

封闭期是6年。6年内退保，可能亏本金。

它不是给短期资金准备的。也不是给想随时拿钱的人准备的。

我会把它理解成一份超长期定存。利率比现在很多银行存款高。确定性也强。缺点是你把可能性让出去了。

同样一笔美元，放进主流分红储蓄险，长期预期可能到6%-7%。但那部分不是保证。放进鑫安逸，保证收益就是核心。

鑫安逸适合保守型家庭做压舱石。

家里资产已经有股票、基金、房产、企业经营。缺一块稳定的美元底仓。可以看它。

但如果你只有一笔钱。未来6年内还可能用。别放。

件均保费一看，客户分层就出来了

看保单件数，只能看到热度。

看件均保费，才能看到什么购买力的人在买。

3月产品总保费业绩榜里，周大福荣耀世代很抢眼。

它件数是32。总保费是US$26,150,000。件均保费是US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

中银薪火传承件数19，总保费US$11,330,000，件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42，总保费US$7,951,035，件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73，件均US$70,203。太保鑫安逸件数52，件均US$90,896。

这个对比很有意思。

买保证型产品的人，件均保费反而更低。

购买力更强的客户，往往更愿意接受低保证、高预期、长周期的分红型产品。甚至愿意用保费融资放大收益。

周大福荣耀世代就是典型。

它是保费融资保单。

客户不是自己掏82万美元。而是自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

贷款金额约646,570美元。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款500万至1000万港币，利率是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H为3.0%，分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

这个数字很漂亮。

但我要直接讲。

保费融资不是普通家庭该随便碰的东西。

它不是单纯买保险。它是保险收益、贷款利率、分红实现率、现金流管理叠在一起。

只要其中一个变量变了，结果就会变。

贷款利率上去，收益会被吃掉。分红实现率不达标，预期会打折。现金流中断，压力会很难看。

优点大家都会讲，我专门讲坑。

保费融资适合现金流强、风险承受力高、能看懂融资结构的人。不适合只看到高IRR就冲的人。

再看永明。

星河传承II和星河尊享II测算里，2年交，每年10万美元。第6年IRR分别是0.07% / 0.55%。第20年是5.80% / 6.00%。第35年及以后都达到6.50%。

这个节奏也很清楚。

前期慢。后期强。越久越好看。

同样是6.5%，差别大了去了。

你拿第6年看，分红型未必好看。你拿第35年看，保证型产品基本追不上。

另外，4月市场已经有新变化。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。这类新品和折扣，一定会分走一部分注意力。

这也是我一直说的。

榜单只能看当月。不能当信仰。

2026年买港险，先把这4件事想清楚

聊了这么多产品。最后还是要回到选择逻辑。

第一，别把高IRR当保证收益。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，基本都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司、不同产品差别很大。

2025年部分头部保司分红实现率也出现分化。市场评测里能看到，有些产品实现率保持100%。也有产品分期缴费版只有37%。

这件事说明什么？

高IRR演示，不等于高实际收益。

分红型产品一定要看保司投资实力、历史实现率、产品设计和持有周期。只看演示表，很容易被带偏。

第二，短期资金别碰长期储蓄险。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这句话很刺耳。但必须说。

香港储蓄险的复利，需要时间发酵。建议至少持有10-20年。时间越长，越接近演示里的IRR峰值。

哪怕是回本较快的产品，也不建议短期退保。比如宏利宏挚传承这类回本速度比较快的产品，我也不建议8年内轻易动。

第三，合规投保是底线。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

在内地签的地下保单，无效。不受法律保护。后续理赔、分红提取都会有风险。

还有外汇额度问题。个人每年有5万美元额度限制。资金怎么出去，怎么回来，提前规划。

第四，币种要匹配真实需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。你未来如果完全没有外币需求，只是最后换回人民币，汇率波动会影响实际结果。

有留学、海外消费、移民、美元资产配置需求的人，美元保单更顺。没有这些需求的人，要更谨慎。

写在最后：保证型和分红型，不要混着比

今天这份3月榜单，真正有价值的地方，不是告诉你谁排第一。

而是让你看到两条路线。

友邦环宇盈活、永明星河、周大福荣耀世代，偏长期分红。适合能等、能承受非保证、想要后期预期收益的人。

立桥智选储蓄保、太保鑫安逸，偏保证收益。适合想要确定性、不想承担分红波动、希望做美元稳健底仓的人。

我的立场很清楚。

5年左右美元资金，优先看立桥智选。30年确定性压舱石，可以看鑫安逸。长期教育、养老、传承主仓，我更偏向头部分红储蓄险。普通家庭不要轻易碰保费融资。短期要用的钱，别买长期港险。

榜单可以参考。选择必须回到你的钱。你的周期。你的风险承受力。你的外币需求。

大贺说点心里话

港险不是买一个名字，也不是追一个榜单。真正要算清楚的，是同样一笔钱，走哪条渠道、哪种结构，最后到手差多少。