盛利Ⅱ和星河尊享2：高提取港险只剩这两款能打

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一个很现实的问题。

很多人看港险储蓄险，第一眼看收益。看预期回报。看长期现金价值。看第几十年账户里有多少钱。

但真到用钱的时候，问题会变。

不是账户里写了多少。而是你能不能拿。每年能拿多少。能不能一直拿。

截至2026年05月10日，我把这类产品放到“高提取”场景里看，筛到最后，真正值得单独拿出来讲的，只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「万年青·星河尊享2」。

这不是说别的产品都不好。而是高提取这件事，要求很苛刻。你既要提得动。还要提得久。提完账户最好还能继续长。

大部分产品会卡在其中一项。前期强，后期掉。后期强，前期不好提。能从头到尾都不掉队的，确实不多。

收益榜单之外，高提取榜单看的是另一件事

咱们把产品拆开看。

高收益榜单看什么？看长期账户能不能滚大。高保底榜单看什么？看保证部分够不够厚。

高提取榜单不一样。

它看的是，你从保单里持续拿钱之后，账户还能不能撑住。

这句话很关键。

有些产品不提钱，演示很好看。一旦年年提，现金价值就开始变薄。再提几年，后劲明显不够。这在真实规划里很麻烦。

因为很多人买港险，不是为了把表格放到第100年看。而是未来孩子读书要用。退休以后要用。家庭某个阶段现金流紧张，也要用。

如果你的目标是“未来随时能从保单里拿钱”，那你就不该只看收益榜。你更该看高提取榜。

我的判断很直接。

只看长期收益，容易看错。真正要用钱的人，要先看提取能力。

2025年之后，香港保监局对分红产品信息披露要求更细。过去5年分红实现率。归原红利占比。保证与非保证现金价值拆分。这些都要摊开讲。

这对普通人是好事。产品结构藏不住了。谁是靠预期撑起来。谁是保证端更扎实。谁提钱之后容易伤账户。看得更清楚。

终身现金流，其实就三个问题

很多朋友问我，什么叫“终身现金流”。

说人话就是三件事。

能不能拿。能拿多少。能拿多久。

账户里有多少钱，当然重要。但它不是唯一答案。

你真正花到手里的钱，才是生活里的钱。

举个很简单的例子。

一份保单第30年账户价值很高。但你第10年就要用钱。它帮不上你。或者你每年想稳定拿一笔。结果提几年账户就掉得厉害。那也不舒服。

终身现金流，大概有三种用法。

第一种，早点开始拿。每年拿一点。像工资一样。优点是稳定。心里踏实。缺点是单次金额不算特别高。

第二种，前期不拿。后面越拿越多。这种更像养老规划。前面要忍住。后面会更厚。

第三种，短时间拿很多。比如教育金。比如家庭大额支出。前期现金流很爽。但容易消耗账户根基。

这三种，不只是产品差异。更是人生选择。

你想早点拿。还是晚点拿。你要拿十年。还是拿一辈子。这决定了你该看哪类结构。

我一直觉得，港险储蓄险不能只问“收益多少”。更要问“怎么用”。同一款产品，用法不同。结果可能完全不一样。

五种提领方式一跑，产品差距就出来了

这次测试，我用的是统一条件。

年缴6万美元。交5年。总保费30万美元。

然后把市面上的主流储蓄险，放到同一条跑道上。

参与对比的产品包括：

• 宏利宏挚传承
• 宏挚家传承
• 友邦环宇盈活
• 保诚信守明天多元货币
• 安盛盛利II-至尊
• 永明万年青星河尊享II

这里有个词，叫“提领密码”。

别被这个词吓到。它听起来复杂。其实很好懂。

比如5/6/7。

意思是，交5年钱。第6年开始拿。每年拿总保费的7%。一直拿下去。

总保费是30万美元。7%就是每年21000美元。

这不是强制领取。只是我们为了测试，把条件统一。

这次主要看五个场景。

5/6/6：第6年起，每年提18000美元。5/6/7：第6年起，每年提21000美元。5/10/8：第10年起，每年提24000美元。5/15/12：第15年起，每年提36000美元。5/20/16：第20年起，每年提48000美元。

你会发现，提取比例越高，越考验产品结构。

不是演示收益高就行。不是前几年现金价值高就行。重点是提完之后，账户还剩多少。后面还能不能继续长。

先看5/6/6。这是比较温和的工资流。第6年开始，每年拿总保费的6%。也就是每年拿18000美元。

这个场景下，头部产品还能撑住。差距有，但没那么刺眼。

再看5/6/7。每年提21000美元。压力立刻变大。

这一组很有代表性。

在5/6/7场景里。第100年，安盛盛利II-至尊和永明万年青星河尊享II账户余额达到16478024美元左右。宏利宏挚家传承只剩898308美元。

差距非常大。

这不是小数点差异。这是结构差异。

再往后看，延迟提取。

5/10/8。第10年开始。每年拿24000美元。

延迟几年之后，多数产品表现会好看一些。因为账户有更多时间复利。

但这也说明一个问题。你越早拿钱，越考验底层设计。

再看5/15/12。第15年开始。每年拿36000美元。

这一组里，第40年数据也很直观。

保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。友邦环宇盈活为812366美元。

友邦不是不能用。但在这个提取强度下，它的账户厚度弱一些。

最后看5/20/16。第20年开始。每年拿48000美元。

这个场景更适合晚年高额现金流。比如退休后集中使用。或者某些家庭想在中后期提高领取金额。

我看完这五组数据，结论比较清楚。

真正能同时做到提得动、提得久、提完还能涨的，主要就是安盛盛利Ⅱ和永明万年青星河尊享Ⅱ。

这不是它们名字好听。也不是演示表做得漂亮。是提取之后，账户没有明显漏血。

安盛盛利Ⅱ：第5年能拿钱，但确定性要打折看

安盛「盛利Ⅱ」的设计逻辑很鲜明。

它就是把“提取”这件事做得很激进。也做得很灵活。

传统场景常见是5/6/7。交5年。第6年开始拿。每年拿总保费7%。

盛利Ⅱ可以升级到5/5/7。也就是第5年就能开始拿钱。

这点很有杀伤力。

对有明确现金流需求的人，它很实用。比如孩子留学。比如提前退休。比如家庭想早点形成一笔稳定收入。

它还支持很多提取方式。比如5/10/9。比如5/15/13。比如2/5/8。

说人话就是，它能配合不同用钱节奏。早点拿也行。晚点拿更多也行。2年交之后早点提，也有空间。

从收益节奏看，它也不慢。

大约7年回本。30年左右进入6.5%的复利区间。

这个水平，在市场里已经靠前。

我对盛利Ⅱ的评价很明确。

它不是单纯适合提取。它是兼顾现金流和资产增长。

有现金流需求，就从里面拿。暂时不用钱，就让账户继续滚。它的弹性很好。

但我要提醒一句。这里不能只看漂亮的一面。

盛利Ⅱ的保证端不算强。保底收益比较低。保证回本时间偏长。

5年交情况下，保证回本需要25年。2年交情况下，保证回本需要18年。

这意味着什么？

它更依赖分红表现。

如果未来分红达不到演示。你的实际体验会受影响。尤其是你本来就很在意确定性。那就不能只被“第5年拿钱”吸引。

我的态度是：

想早点拿钱，选盛利Ⅱ。但特别保守的人，我不会优先推它。

它适合能接受分红波动的人。也适合对现金流灵活性要求高的人。如果你不能接受“非保证”这三个字带来的不确定，盛利Ⅱ就要谨慎。

看懂结构才不会被忽悠。盛利Ⅱ强在提取。弱在保证端。这两句话要一起看。

永明万年青·星河尊享Ⅱ：提取没那么猛，但底子更稳

永明「万年青·星河尊享Ⅱ」是另一种思路。

它不追求最早拿。也不追求一开始就特别猛。

它更像是给不着急用钱的人设计的。尤其适合养老型现金流。慢慢拿。长期拿。越拿越安心。

它的核心优势，在保证端。

保证收益可以做到接近1%。大约13年就能保证回本。第80年保证IRR达到1.000%。在对比产品里是最高。

分红险里，保证数据能做到这样，不常见。

再看结构。

永明这款的复归红利占比更高。精算上叫“归原红利模式”。普通人不用记名字。你理解成，收益更早沉淀到账户里。更早参与后面的复利。

更关键的是，它把**“面值+现金价值双保证”**写进合同。这是全港唯一一款这样做的公司。

领钱没有手续费。也没有折损。

这点很重要。

很多产品提取时，表面上能拿。但拿完之后，账户增长受影响。像是动了根基。后面恢复起来慢。

永明这款的设计逻辑是，尽量让你拿“长出来的部分”。不是一直挖本金。账户根基不容易被破坏。

这就是它适合长期养老的原因。

我对永明的判断也很直接。

如果你更看重确定性和养老阶段的稳定，我会优先看永明。

它没有盛利Ⅱ那么适合早提。但它胜在稳。保证回本更快。保证IRR更好。提取损耗也更小。

2025年下半年，亚洲寿险市场很多新品都在强调归原红利。行业报告里提到，超过60%的新品强调归原红利或双保证机制。这不是噱头。它直接影响提取后账户会不会缩水。

永明这款的优势，正好踩在这个结构点上。

不过它也不是适合所有人。

如果你第5年就要拿钱。或者前10年就有强现金流需求。永明不如盛利Ⅱ顺手。

它更像养老金引擎。不是短期提款机。

写在最后：别只挑产品，要先排现金流节奏

普通人怎么选？

我建议简单一点。

想要灵活用钱，选盛利Ⅱ。它更像终身工资流。提得早。拿法多。现金流形成得快。

更看重长期养老，选永明万年青·星河尊享Ⅱ。它更像养老金引擎。保证端更稳。提取后不太伤账户根基。

这不是在选一个产品名字。这是在排未来几十年的现金流节奏。

你要先问自己三个问题。

什么时候开始用钱？每年希望拿多少钱？要拿多久？

这三个问题，比榜单排名更重要。

同一款产品，用法不同。结果会完全不一样。

我的最终判断是：

早用钱，盛利Ⅱ更合适。晚用钱，养老用，永明更合适。短期周转的钱，两款都别拿来硬套。

港险储蓄险不是活期账户。它适合长期资金。更适合提前规划。越早把现金流节奏想清楚，后面越不容易被表面收益带偏。

大贺说点心里话

如果你已经确定要做港险，别只问哪款收益高。更要把缴费、提取、币种和渠道一起算。这里面的信息差，往往比你想的更大。