安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承：30万美元养老金，哪款最不容易亏？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，可能会让一些同行不太舒服——因为我要把三款"养老神器"的底裤扒给你看。

养老金最怕什么？亏本

这年头，守住比赚到更难。

胡润财富报告显示，2024年10亿美元企业家数量暴跌16%，总财富蒸发15%。连富人都在"勒紧裤腰带"，中产家庭更要学会守住钱。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。但提前退休靠什么？不是账面上那串好看的数字，而是每个月能稳稳到账的钱。

所以我要先泼一盆冷水：用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

很多人被计划书上**"30年翻6倍"**的数字晃花了眼，却忘了问一个最基本的问题——我的本金什么时候能保证拿回来？

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。毕竟养老金不是用来炒的，是用来花的。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

别跟我谈暴富，我只帮你不返贫。

先看最硬核的指标——保证回本时间：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 安盛盛利II至尊：25年

看到这组数据，我相信你已经有点懵了。

同样是30万美元本金，永明13年就能保证拿回来，安盛要整整25年。两者差出一倍时间。

这意味着什么？

假设你35岁投保，永明在你48岁时本金已经"锁定安全"。而安盛要等到你60岁。

万一中间遇到什么变故需要用钱，永明的保证回本时间短，你的选择余地就大得多。

资产配置的第一原则是活下来。保证回本时间，就是你的"安全底线"。

保证收益与复归红利：锁定确定性

光看回本时间还不够，还得看这笔钱能"确定"赚多少。

保证收益IRR对比：

• 永明万年青星河尊享II：1%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 安盛盛利II至尊：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛保证收益最高只能到0.23%——说实话，这个数字放在任何理财产品里都有点"寒碜"。

宏利表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

再看一个很多人忽略的指标——复归红利占比。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。这就像房子的"公摊面积"反过来——复归红利占比越高，你拿到手的"实际面积"越大。

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 安盛盛利II至尊：14.12%
• 宏利宏挚传承：没有设置复归红利

宏利直接"缺席"这个环节，这意味着它的收益更多依赖于非保证部分。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

确保本金安全后，再看能领多少

稳健不是保守，是智慧。

确认了本金安全，我们再来看实际能领多少钱。

以一个真实客户案例来说：35岁，预算220万人民币（约30万美元），每年投入6万美元，连交5年。

【566提领】第6年起每年领取18000美元

这是最常见的提领方式，相当于每月到手1500美元。

• 前14年，宏利账户余额最多
• 第15年，安盛反超宏利
• 客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万

宏利前14年的确表现凸出。但后劲不足，到65岁时，宏利比安盛、永明少了整整20万美元。

【567提领】第6年起每年领取21000美元

这是比较极致的提领方式，每月到手1750美元。

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年安盛反超后一路领先
• 直到保单76年度，永明才追平安盛

安盛动态收益相比永明表现更好。但差异不大，两款产品在长期提领场景下，基本是"并驾齐驱"。

延迟提领的另一种可能

如果你还年轻，不急着用钱，可以考虑延迟提领。

【5108提领】第10年起每年领取24000美元

这种方式每月到手2000美元。但需要多等4年。

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。但差距真的不大。

宏利更多的优势集中在前15年。但养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

换句话说，宏利更像是"短跑冠军"。而安盛和永明是"马拉松选手"。

养老这件事，拼的是耐力，不是爆发力。

稳健养老，选谁心里最踏实？

说了这么多，给你一个清晰的选择逻辑：

• 宏利宏挚传承：15年内各种提领方式下都有绝对优势。如果你短期内有留学、置业或突发医疗支出需求，闭眼入。但作为养老规划？不太合适。
• 安盛盛利II至尊：中短期偏高收益。如果你年龄偏大、临近退休，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选它。
• 永明万年青星河尊享II：保证收益高、长期资金稳定。风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选它。

有钱人都在想怎么不亏。中产家庭的资产来之不易，更需要稳健的养老规划工具。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。

大贺说点心里话

三款产品各有千秋。但"怎么买"比"买什么"更重要。同样的产品，不同渠道的成本差距，可能比产品本身的差异还大。