扒完香港158家港险只剩15家！安盛盛利2/友邦环宇盈活避坑清单

你好，我是大贺。

最近人民币破7.3的事儿闹得沸沸扬扬，后台私信炸了——"大贺，我想买港险分散风险，但香港保险公司那么多，到底哪家靠谱？"

说实话，这问题我太理解了。鸡蛋不能放一个篮子，这是基本常识。

但篮子选错了，鸡蛋照样碎。

所以这几天我通宵扒完了香港158家保险公司的底细，从偿付能力、评级、投资策略到实际产品表现，一家家过了一遍。

今天这篇，直接给你一份可以抄作业的清单。

158家保司，我替你扒完了

根据香港保险业监管局公布的最新数据，截至2025年6月30日，香港共有158家授权的保险公司。

这个数字乍一看挺吓人的，但别慌，我帮你拆解一下：

• 经营一般业务（财险为主）：85间
• 经营长期业务（寿险为主）：51间
• 经营综合业务：19间
• 经营特定目的业务：3间

158家听着多，但真正跟咱们大陆客户买储蓄险、年金险相关的，其实就是那51家长期业务和19家综合业务的公司。

剩下那些做财产险、特定目的的，跟咱没啥关系。

筛选逻辑：从158到30+

接下来就是体力活了。

我把这70家长期/综合业务的保司一家家扒了一遍，发现情况比想象中复杂：

第一刀：砍掉不符合需求的特定目的的保险公司、一般业务的保险公司，压根不做储蓄险/年金险，直接pass。

第二刀：砍掉重复的有些是同一品牌下的不同办事处，本质上算同一家，比如某些公司在香港注册了好几个主体，其实就是一套班子。

第三刀：砍掉"挂名"的有些公司虽然在香港拿了牌照，但主要经营地址不在香港，或者业务压根不面向大陆客户——这种也没意义。

三刀下去，158家就剩30多家了。

然后我又从偿付能力充足率、国际评级（标普/穆迪/惠誉）、投资策略这些硬指标出发，优中选优，最后敲定了15家相对更靠谱的保司。

第一梯队：五大国际老牌

这五家是香港保险市场的"门面担当"，品牌认知度最高，也是大多数人第一次买港险的首选。

友邦AIA成立1919年，106年历史，香港业务从1931年开始，干了94年。总部就在香港，偿付能力257%，标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA，三大评级机构全给了高分。

投资策略偏稳健，**76%**固收类、**24%**权益类，以政府债券为主。

有钱人都这么干——友邦在亚太区寿险、高净值客户服务方面确实表现出色，客户服务口碑好，产品灵活性强。代表产品**「环宇盈活」**，后面会细说。

安盛AXA这家更夸张，1817年成立，208年历史，比清朝嘉庆年间还早。总部在法国，偿付能力216%，标普AA-、穆迪Aa3、惠誉AA。

全球投资视野是安盛的强项，固定收益占74%，其次是房地产。代表产品**「盛利II」**。

宏利Manulife1887年成立，138年历史，香港业务从1897年开始，干了128年。总部加拿大，偿付能力229%，标普AA-、穆迪A1、惠誉AA-。

投资风格偏保守，79.5%固收类，还是香港强积金市场的领导者。代表产品「宏挚传承保障计划」。

保诚Prudential1848年成立，177年历史，总部英国，偿付能力280%，标普A、穆迪A2、惠誉A-。

这家的投资策略跟其他几家不太一样，**70%**权益类（股票为主）、30%固收类，侧重亚洲市场，进攻性更强。代表产品「信守明天多元货币」。

永明SunLife1865年成立，160年历史，香港业务从1892年开始，干了133年。总部加拿大，偿付能力200%+，标普AA、穆迪Aa3。

75%是固定收益，而且97%的固定收益都是投资级别，稳得一批。代表产品「万年青星河尊享2」。

第二梯队：六家中坚力量

这六家规模不如第一梯队，但各有特色，有些产品甚至比大公司更有竞争力。

忠意Generali1975年成立，50年历史，总部意大利，偿付能力210%，穆迪A3、惠誉A。在高净值客户定制化财富管理方面有优势。

富卫FWD2013年成立，虽然只有12年历史，但背靠李泽楷的盈科集团，偿付能力290%，穆迪A3、惠誉A。

富卫在数字化保险服务、创新产品设计方面满足年轻客户群体需求有优势，投保流程比较丝滑。

万通YFLife这家有意思，母公司1851年成立，174年历史，总部美国，但香港业务从1975年开始，干了50年。偿付能力240%+，惠誉A-。

本地市场深耕多年，产品贴合香港居民储蓄与保障需求。

立桥人寿WellLinkLife2010年成立，15年历史，总部中国澳门，偿付能力314%+，标普AA。

别看它年轻，偿付能力和评级都不低，在中小客户个性化储蓄产品方面有潜力。

周大福人寿CTFLife1970年成立（原名富通），55年历史，偿付能力337%，穆迪A3、惠誉A-。背靠周大福集团，在珠宝行业客户及家庭财富管理方面有特色。

安达人寿ChubbLife1985年成立，40年历史，总部瑞士苏黎世，偿付能力436%——这个数字是15家里最高的。标普AA、穆迪Aa3。

有再保险支持，在创新产品开发方面有潜力。

第三梯队：四家国资背景

如果你就是偏好国资背景，觉得有"国家队"撑腰更踏实，这四家可以重点看。

中银人寿BOC Life1998年成立，27年历史，总部香港，偿付能力210%+，标普A、穆迪A1、惠誉A。

背靠中国银行，在银保渠道、稳健储蓄、多货币转换、财富传承方面有优势。汇率这事儿得重视——中银的多货币转换功能做得不错。

太保香港CPIC1991年成立，34年历史，但香港业务2021年才开始，只有4年。偿付能力256%，标普A、穆迪A3。

在跨境保险、企业员工福利方面有优势，适合有跨境需求的客户。

国寿海外ChinaLife1933年成立，92年历史，香港业务从1984年开始，干了41年。偿付能力208%，标普A、穆迪A1、惠誉A。

在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面有优势。

太平香港ChinaTaiping1929年成立，96年历史，香港业务从2015年开始，10年。偿付能力282%，标普A、惠誉A。

太平香港在跨境保险服务、为高净值客户提供综合财富规划方面有优势。资产要出海，太平是个不错的选择。

抄作业时间：产品怎么选

保司讲完了，下面直接上干货——具体产品怎么选。

我按需求分类，给你列清楚：

储蓄险

1. 锁定短期收益：立桥人寿「智选储蓄保」一次性交清保费，最快2年保证回本，5年保证单利4.48%。

相当于做一个5年期的定存，但利率远远高于内地银行。适合5年左右没有用钱需求、追求资产增值的朋友。

2. 锁定前/中期收益：宏利「宏挚传承」6年预期回本，9年复利4%，14年复利**5.85%且本金翻倍，21年复利6%**本金翻3倍。

前20年收益表现亮眼，宏利这家公司资本实力雄厚，深耕香港100多年，实力和口碑都在线。

3. 追求长线高收益：友邦「环宇盈活」10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利6.5%。

收益表现稳居第一梯队，友邦分红实现率全港第一，长期持有收益和稳定性都很有保障。

4. 追求稳定现金流：永明「万年青星河尊享2」保证13年回本，长线保证收益率1%，回本速度、保证收益表现突出。

永明实力强大，分红实现率稳健，安全性和稳定性拉满。

年金险

1. 追求即买即派息：太保「鑫相伴终身年金」买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%；第5年起周年红利0.8%，综合派息率3.3%；第8年保证现金价值+已领年金覆盖总保费，长线收益率5.55%。

适合年纪偏大、当下就有养老需求，又想实现资产增值的朋友。

2. 不急着领钱，追求养老均衡：安达「安心退休年金」以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%，领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。

横向对比很均衡，普适性最强，高保证低分红确定性强，适合还比较年轻、打算规划未来养老并追求养老确定、均衡的朋友。

3. 不着急领钱，追求灵活养老：万通「多元终身年金」需等到55岁或保单存满10年才能派息，转年金前保底利息2%实际4%，提供12种年金权益选择，支持部分转年金。

灵活性拉满，适合比较年轻、规划未来养老，同时看重养老规划灵活性、有特定养老需求的朋友。

大贺说点心里话

保司和产品都给你列清楚了，但"怎么买"其实比"买什么"更重要——同样的产品，渠道不同，成本可能差出一大截。