友邦「环宇盈活」拆解：延迟退休想养老不断粮？这款港险别乱买！

你好，我是大贺。

最近接待了一对70后夫妻，聊完我心情挺沉重的。

老张今年52岁，原本计划60岁退休，结果延迟退休政策一出，得干到63岁。更让他焦虑的是，算了算养老金替代率可能不到40%——也就是说，退休后每个月到手的钱，连现在工资的一半都不到。

"大贺，我不是怕多干几年，我是怕多活几年反而没钱花。"

这句话让我想了很久。2025年1月延迟退休正式实施，2030年起最低缴费年限从15年提到20年。全球养老金缺口已经51万亿美元，中国的抚养比降到2.65:1，远低于国际警戒线。

养老这事儿得趁早，等退休再想就晚了。

今天聊的这款友邦「环宇盈活储蓄计划」，我觉得特别适合像老张这样的家庭——既要给孩子攒教育金，又得给自己留养老钱，还担心中间急用钱怎么办。

教育金场景：7年回本有多重要？

老张的儿子今年12岁，5年后上大学，10年后可能读研或出国。

如果现在投5万美元×5年，「环宇盈活」预期第7年就能回本，比老款**「盈御3」**快1年。别小看这1年——孩子17岁那年，钱已经回来了，19岁读大学正好用上。

更稳的是，第18年保证回本。就算遇上极端情况，孩子30岁之前，本金是铁定拿得回来的。

到第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，比「盈御3」的67.4万略高。

对于中前期持有（30年内）的家庭来说，资金回笼速度确实更快。钱要能跟着你一辈子，但前提是关键时刻能拿出来。

养老金场景：567提领不断单

聊完教育金，老张更关心的是养老。

"大贺，我63岁退休，万一活到90岁呢？这27年的钱从哪来？"

我给他算了一笔账：10万美元×5年交，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身。

结果很有意思：

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR5.89%
• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR5.08%

差了将近300万美元。

保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了你老年生活的质量。

「环宇盈活」的复归红利占比更高，中短期就能"落袋为安"。活得久才是真本事，但前提是钱得够花。

传承场景：三大首创功能

老张还有个担心："万一我老了脑子不清楚了，这笔钱怎么办？"

这恰好是「环宇盈活」最让我眼前一亮的地方——三个市场首创功能：

1、受益人灵活选项

受益人达到指定年龄或患上癌症、中风、心脏病等指定疾病时，可以选择一次性或分期收取身故赔偿。不是保险公司说了算，是家人根据实际情况自己选。

2、未来守护选项

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管。比如老张可以设定：儿子35岁时接管一半保单，另一半留给老伴。

3、健康障碍选项

这个最戳心。持有人可以预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。万一老张确诊指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以申请接收保单价值或成为保单持有人。

提前规划不吃亏。无论是中短期的教育金、养老金，还是超长期的财富传承，这款产品都想到了。

安心底气：友邦的「稳」从何而来？

有人可能会问：收益这么好，会不会太激进？

我查了底层资产配置：

• 「盈御3」：债券固收不低于25%，增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，确实更积极一些。

但友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率非常亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。这个数据一直是友邦宣传的底气。

分红实现率稳不稳，决定了你拿到手的钱跟计划书上差多少。友邦这份成绩单，我觉得值得信任。

市场横向对比：第一梯队实锤

说了这么多，放到整个市场里比一比：

第30年，「环宇盈活」就达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年，基本领先整个市场。

保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

在目前5年交的产品里，这样的收益表现能排到第一梯队，不是我吹的，数据摆在这儿。

回到开头：这个家庭的选择

聊到最后，老张问我："那「盈御3」是不是没用了？"

不是的。

这场友邦内部的"内卷"，受益的还是投资者。「环宇盈活」的出现，是用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承的需求。

我给老张的建议是：两款产品组合投保。一份「环宇盈活」做养老金提领，一份「盈御3」做长期传承。

未雨绸缪，才是长期主义该有的样子。

大贺说点心里话

延迟退休时代，养老规划真的不能再拖了。但怎么买、买多少、怎么配置，里面门道不少。