友邦「环宇盈活」卷爆老产品？「盈御3」收益被按在地上摩擦，别买错

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问友邦新出的**「环宇盈活储蓄计划」**到底怎么样。说实话，这款产品一上线，我第一反应是：友邦这是要自己"革"自己的命？

毕竟**「盈御3」**才卖了没多久，现在又推新品，而且新品的中前期收益直接把老产品比下去了。这波操作，我必须给大家拆解一下。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

很多客户问我，友邦产品是不是只适合超长期持有？以前确实是这样。但「环宇盈活」彻底打破了这个刻板印象。

给你算一笔账，5万美元×5年交，我们直接拉数据对比：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年；保证回本都是第18年，这点没差别。

中期收益： 第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金，差距不大。但到第30年，差距就拉开了——「环宇盈活」已经达到6.5%的收益上限，而「盈御3」要等到第47年才能摸到这个天花板，整整快了17年。

长期收益： 第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，多出17万美金。

这个数据很有意思——在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。说白了就是，"中期猛、长期稳"，中前期想用钱的朋友，资金回笼速度确实更快。

提领测试：567提取不断单

收益高是一方面，能不能灵活用钱才是关键。保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，这个问题很多客户都问过我。

先看收益结构：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。复归红利是什么？就是已经"落袋为安"的部分，提取出来心里更踏实。

再看实际提领场景。10万美元×5年交，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身：

• 「盈御3」在第40年断单了，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

多领将近300万美元，这个差距不是一点半点。

底层逻辑：投资策略升级解密

有人可能会问：复归红利占比高了，终期红利和整体收益不应该低一些吗？「环宇盈活」怎么做到两头都占的？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于25%，增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。说白了就是，「环宇盈活」的底层资产配置更激进一些，这也是中前期收益能逆袭的核心原因。

当然，更激进意味着未来分红实现率的波动可能会大一些。不过也不用过于担心，友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，「环宇盈活」还首创了3项功能，这个我一般会建议客户重点关注：

受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是咱们投资者。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，适合长期持有、财富传承的需求。

我一般会这样建议：看你的资金使用周期。30年内要用钱的，「环宇盈活」更合适；超长期传承的，「盈御3」也不差。两款产品组合投保，其实也是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道更值得你花5分钟了解一下。