**国寿智裕世代**：被嫌弃"不性感"的港险，却藏着养老规划的终极答案

你好，我是大贺。

最近安联发布了《2025年全球养老金报告》，有个数字让我看完睡不着——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄才能填上这个窟窿。

51万亿是什么概念？相当于全球GDP的一半。

再看国内，延迟退休已经从2025年1月1日正式启动了。郭树清在博鳌论坛上也明确说了：第一支柱养老金替代率可能逐步下降，得靠个人补充。

说白了，养老这件事，越早准备越从容。别等退休了才发现钱不够。

今天聊的这款产品，表面看起来"很不性感"——要到第40年才有明显收益优势。但换个角度想，40年后的钱，不正是养老要用的吗？

选港险，公司靠谱比什么都重要

港险动辄放二三十年，公司靠谱比什么都重要。

国寿是什么来头？

国家财政部直接控股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。妥妥的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家，在香港运营的只有两家，国寿就是其中之一。

而且它不是新来的——1984年就在香港扎根了，到现在已经超过40年。

国寿国寿，与国同寿。钱放在这里，是真踏实。

分红实现率：计划书数字的真正含金量

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红**100%**达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿的分红表现怎么样？

终期分红实现率：100%及以上，连续8年达成。

公布分红的保单数量高达65款，是主流保司里最多的。其中超过10年的老保单有36款，所有10年以上保单分红至少在**78%**以上。

养老金缺口是真实存在的。但分红能不能兑现，决定了你40年后拿到的是纸面数字还是真金白银。

投资能力：贝莱德、高盛都是合作方

国寿的投资策略很透明，用他们自己的话说叫"内外兼修"：

内部：自有资管团队稳住大本营。

外部：根据赛马机制挑选合作方，保障超额收益。

合作方都有谁？贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本……20多家全球顶级机构。

国寿对自己的投资非常坦诚，愿意和客户分享策略和方法。这点很难得。

有理有据，清清楚楚，让人放心。

智裕世代：一款长跑型产品

终于说到产品本身了。

智裕世代卓越版，需要到保单第40年才有比较大的收益优势。在其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

账户结构也很简单：保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？不太适合早期提取。但特别适合长期持有、用作养老储备。

给未来的自己一份确定性——按照国寿过往终期分红**100%**的表现，智裕世代的实际收益还是非常值得期待的。

保单货币支持9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。其中新西兰元是市面上其它产品暂时不支持的。

货币与服务：对内地客户的额外友好

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

特别想说说人民币保单——很多偏爱中资保司的客户，总觉得中资的人民币保单更对味儿。目前中资保司人民币保单选择不多，智裕世代给大家多了一个选项。

服务方面，国寿针对内地客户做了不少专属福利：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约、养老机构咨询……

还有一点：签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。香港保司的效率普遍堪忧。但国寿是个例外。

坦诚说说不足之处

这个产品表面看起来确实"不性感"。

账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利，不太适合早期提取。如果你计划5年、10年后就要用这笔钱，它不是最优选。

缴费年限只支持5年交，没有2年交、整付等选项。

适合谁？不适合谁？

2024年全年，中国人寿在香港总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

适合的人：

• 特别看重公司背景，偏好中资保司
• 有明确的养老规划需求，愿意长期持有
• 想要人民币保单或小众货币（如新西兰元）
• 重视分红实现率，而非计划书上的漂亮数字

不适合的人：

• 需要早期提取、追求灵活性
• 想要2年交或整付方案
• 更看重短期收益表现

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

40年后的钱，现在就要开始攒。但怎么买、在哪买，中间的信息差可能比你想象的大得多。