保诚信守明天和世誉财富：收益能打，但这类人真不适合

你好，我是大贺。

最近问保诚的人又多了。

尤其是**保诚「信守明天」「世誉财富」**这两款。

有人看中它的长期收益。有人又被小红书上的吐槽吓住了。

买了10年还没回本。分红实现率只有六七十。还有人因为现金价值回撤，直接退保止损。

我能理解这种担心。

保险本来买的是安全感。结果账面还回撤。谁看了都不舒服。

不过，保诚不是简单一句“好”或者“不好”能讲完的公司。

它的问题很清楚。风格偏激进。波动更明显。对持有人要求更高。

我不建议保守型客户随便买保诚。

尤其是那种只看计划书演示收益的人。

这话代理人一般不会跟你说。

今天咱们把保诚放到宏利、友邦、安盛旁边看。看完你就知道，它到底适合谁。又有哪些人，最好别碰。

保诚的激进，不是感觉，是资产配置写出来的

很多人说保诚激进。

这句话不能只停在感受上。要看资产怎么投。

保诚2024年末的资产配置里，权益证券占比28.09%。债务证券占比59.33%。

这个权益比例，在港险公司里不算低。

再看安盛。权益类资产只有20%出头。债券类资产也只有40%出头。

你会发现，保诚的风格不是那种纯防守型。

它更像是想要在长期里多拿一点收益。愿意用更高权益占比，去换长期回报空间。

说白了，保诚更偏“求胜”。不是只求稳。

这背后有个很现实的问题。

长期债券很难覆盖保单里**6%到7%**的预期回报。

只靠债，不够。

必须靠权益资产把收益往上抬。

这不一定是错。

但它一定会带来更明显的波动。

保诚资产大部分在北美和亚洲。这两个市场波动起来，保单的非保证收益就会跟着动。

你要买保诚，第一件事不是问收益有多高。

而是问自己一句。

我能不能接受它中途难看？

不能接受，就别硬上。

隽升当年的回撤，给保诚客户上了一课

保诚这几年口碑下滑，绕不开一个名字。

隽升。

前两年，隽升红利大幅回撤。很多老客户一下子懵了。

有网友分享过一张结单。

2016年趸交买的隽升。前几年看着还不错。

到第5年，退保收益率还有3.2%。

这个水平放在当年，确实不差。

但到了第7年，总额反而倒亏7500美金。

更扎心的是，原来预期第10年现金价值大概20万美金。到2023年，显示只有18万美金。

少了约2万美金。

折合人民币，大概14万。

这不是小波动。

为什么会这样？

时间点很关键。

2020到2023年，全球市场很难受。

美国疫情初期大搞财政刺激。通胀飙得很快。

到了2022到2023年，又开始大幅加息。

股也跌。债也跌。

这就是典型的股债双杀。

保诚权益资产比例不低。债券仓位也很重。市场两边一起打，它自然不好看。

这里我说句实话。

隽升这件事，我不意外。

不是说客户活该。

更不是说回撤没问题。

而是保诚这种策略，本来就不该被包装成“稳稳赚钱”。

小心这个陷阱。

很多计划书只把高档演示给你看。代理人讲得也顺。好像长期收益一定会兑现。

但演示不是承诺。

非保证收益就是会变。

尤其是保诚这种风格。市场顺的时候很漂亮。市场逆的时候也会更刺眼。

所以我一直不喜欢熟人单、人情单。

熟人介绍不等于产品适合你。

信任保诚，也不等于收益不会波动。

同一家公司，也不是所有产品都一个脾气

不过，不能因为隽升回撤，就直接说保诚全都不行。

这也不公平。

保诚有些产品，分红实现率表现是稳定的。

比如**「快享钱」**。

它常年分红实现率维持在100%上下。

这说明一个问题。

同一家公司下面，不同产品的账户、策略、设计，差别很大。

回到今天重点。

保诚现在比较多人问的，一个是信守明天。一个是世誉财富。

信守明天的投资策略，是股债七三开。

世誉财富看上去保守一点。债券类占45%。股票类占55%。

但你注意。

世誉财富股票类也过半了。

我会把这两款这样理解。

信守明天像冲锋枪。

世誉财富像手枪。

一个更冲。一个没那么冲。

但都不是纯防守。

像隽升那样的红利回撤，依然有概率出现。

这句话要放在买之前。

不是买完之后才想起来。

如果你只想要安安稳稳。看到账户回撤就睡不着。那我不会推你买保诚。

如果你本来就是长期资金。能放10年、20年。也知道非保证收益会波动。那保诚才有讨论价值。

不提领看长线，保诚收益确实不弱

很多客户喜欢横向对比。

这没问题。

咱们就拿市场上常被比较的产品看。

这里用的条件是：0岁宝宝，1年交，总保费50万美金，美元结算。

对比三款。

保诚世誉财富。宏利宏挚传承。友邦环宇盈活。

不提领场景下，第10年IRR：

• 世誉财富：5.03%
• 宏挚传承：4.40%
• 环宇盈活：5.15%

第30年IRR：

• 世誉财富：6.18%
• 宏挚传承：6.34%
• 环宇盈活：6.50%

第100年IRR：

• 世誉财富：6.49%
• 宏挚传承：6.50%
• 环宇盈活：6.50%

单看这些数字，保诚并不差。

尤其是长期不提领时，预期收益能排在市场上游。

信守明天也是这个逻辑。

前期看起来没那么惊艳。中期增值速度上来后，表现会更好。

如果你不打算频繁拿钱。

也不打算五六年就退。

那保诚的长期逻辑是成立的。

但我还是要泼点冷水。

预期收益好，不等于实际一定好。

保诚的问题不是计划书不漂亮。

而是它的波动，你要真能扛。

很多人嘴上说长期持有。第3年、第5年看到现金价值不达预期，就开始慌。

这种人别买保诚。

你买了之后，大概率会很痛苦。

世誉财富的亮点，不在最高收益，而在保证回本

世誉财富这款，我看法比较明确。

它不是收益最强的那一个。

至少单看收益，它没有特别压倒性的优势。

不提领时，初期到后期，它都不如环宇盈活那么顺。

提领时，后面又比不过宏挚传承。

但世誉财富有一个点，确实很突出。

保证现价。

世誉财富保证回本期是第9年。

宏挚传承是第17年。

环宇盈活是第16年。

这个差距很明显。

而且世誉财富总现价第4年回本。

宏挚传承是第3年。

环宇盈活是第5年。

更关键的是，世誉财富买完后，保证现价就能达到保费的85%。

交50万美金，保证现价就是42.5万美金。

这个设计，对某些客户很有吸引力。

再看提领场景。

0岁宝宝，第2年起每年领1.5万美金。

第5年IRR：

• 世誉财富：1.80%
• 宏挚传承：1.60%
• 环宇盈活：1.23%

短期提领这一段，世誉财富确实占优。

但别高兴太早。

它后劲不是最强。

如果你希望一边高频提领，一边长期收益也很好，那我不会优先选世誉财富。

这个要求太贪心了。

世誉财富适合一种人。

想要保证回本快。又想要还不错的预期收益。资金大概看10年左右。

这种人可以认真看。

但如果你是长期教育金、传承金。准备放30年、50年。还不怎么提领。

那我会把友邦、宏利也一起放进来算。

不要只听代理人说“保诚收益高”。

别被计划书忽悠了。

计划书只是一张假设表。

真正要看的是你怎么用钱。

分红实现率平均82%，保诚到底能不能信？

最后说最关键的部分。

分红实现率。

保诚的分红产品主要有三类。

人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们重点看前两类。

保诚有242个分红数据。

平均分红实现率是82%。

这个数字，我觉得还算可以。

其中116个数据高于80%，接近一半。

但也有84个数据低于70%，差不多三分之一。

这就是保诚最真实的地方。

不是烂。

也不是稳。

是分化很大。

这里有两个很夸张的例子。

创未来基本储蓄计划，10年以上保单分红实现率达到1044%。

另一边，创未来儿童储蓄2015年保单，实现率只有3%。

一个飞起来。

一个趴地上。

这就是激进策略的两面。

我不建议你拿单个极端案例做决定。

看到1044%，就觉得保诚神了。

看到3%，就觉得保诚完了。

都不对。

整体看，保诚大部分数据在**70%到90%**之间。

不算差。

但也绝对不能按100%兑现去做家庭计划。

尤其是现在港险市场里，高档演示利率的宣传还是很多。

截至2026年05月10日，我给客户看计划书时，依然会反复提醒这一点。

高档演示不是承诺。

分红实现率不是保证。

总现金价值也会变。

你要拿这笔钱做孩子固定学费。每年都要按点支取。那就别只看高档演示。

买之前必须搞清楚这几点。

钱什么时候用。能不能延后用。能不能接受中途回撤。能不能接受分红低于演示。

这几个问题，比“哪家公司收益最高”更重要。

保诚还有一个行业里比较少见的动作。

它官网单独披露了20年以上保单的分红实现率。

这个在港险市场里，算独一家。

看这些老保单的实际平均总内部回报率。

子女培育多储蓄计划A，第20年是6.32%。

更美好保障计划系列，是5.77%。

理想人生定期储蓄保障计划，是5.58%。

这组数据不错。

也能看出保诚的底气。

它想告诉市场，短期会波动。长期拉开看，结果并不差。

我的判断很直接。

能放10到20年，不怕中途波动，可以看保诚。

尤其是你本来就想要长期增值。也能接受保诚偏激进的投资风格。

它可能给你带来更高的长期回报。

但下面几类人，我真不建议碰。

第一类，保守型家长。

看到现金价值低于预期就焦虑。看到分红下调就睡不着。

别买。

第二类，高频提领客户。

每年都要拿钱。还要求收益别受影响。

别把保诚当提款机。

第三类，只准备放五六年的人。

短期资金不适合这种产品。

第四类，只相信熟人和品牌的人。

这最危险。

保险不是人情消费。

咱们把丑话说在前面。

保诚不是不能买。

但它绝不是那种谁都能买的产品。

信守明天适合更长期、更能扛波动的人。

世誉财富适合看重保证回本速度，又能接受非保证收益波动的人。

如果你不能接受大波动，或者钱的使用节奏很刚性。

安盛、宏利可能更适合你。

不是它们一定更好。

而是你的性格和资金，不适合保诚这种打法。

买保险最怕什么？

不是买到收益最低的。

而是买到一个和自己完全不匹配的。

那才是真的难受。

大贺说点心里话

保诚这类产品，买不买不是看一句收益高不高。关键是你能不能承受它的波动，以及你的钱到底要放多久。如果你想把几家公司放在一起算清楚，别只看计划书表面数字。