2026港险养老年金：安达、万通、永明、太保怎么选

你好，我是大贺。

最近聊养老年金的人明显多了。

一部分是快退休了。想要一笔稳定现金流。另一部分是三四十岁。已经开始提前给自己留后路。

这篇我不想写得太玄。

就聊四款我觉得在 2026 年比较值得放进备选池的港险养老年金。

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

我自己配置港险很多年。也帮家里老人看过养老年金。说白了，这类产品不是拿来炫收益的。它解决的是一件很朴素的事。

到年纪了。每年有钱领。最好能一直领。

2026港险养老年金，这4款基本够用了

这四款放在一起看，刚好覆盖了现在港险养老年金里最主流的几种思路。

安达「安心退休计划」，偏稳定养老现金流。万通「多元终身年金」，偏灵活增值加养老。永明「享悦即享年金」，偏即时现金流。太保「鑫相伴」，偏存款替代和长期派息。

我看这类榜单，不太喜欢只排第一第二。

养老年金不是跑步比赛。不是谁数字最高就买谁。

你 40 岁。和你 62 岁。需求完全不一样。

你还在赚钱。更需要弹性。你已经退休。更需要确定到账。你给孩子存。更看长期锁利和账户安全。你给老人配。更怕钱领不到位。

这四款的意义，就在这里。

不是每款都适合你。但大部分家庭的养老年金问题，基本能在这四款里面找到方向。

研究了这么久港险，为什么还是要配一份年金？

很多朋友看香港保险，第一反应都是储蓄险。

这个很正常。

储蓄分红险看起来更有想象空间。长期演示也漂亮。资产传承、教育金、美元配置，都能讲。

年金险就慢一点。也朴素一点。

年金险保证部分通常在**2%-3%左右。整体收益大概在4%-4.5%**附近。这个数字不算刺激。

但养老这件事，本来就不该太刺激。

我一直有个很明确的看法。

真到养老阶段，年金险比储蓄险更适合做底仓。

储蓄险可以增值。可以传承。可以做中长期资金池。

年金险解决的是另一个问题。

更确定的现金流。

活到老。领到老。保证一辈子都有收入。

这个价值，年轻时不明显。年龄越大，越明显。

2025 年延迟退休方案已经落地。男性法定退休年龄会从 60 岁逐步延到 63 岁。女性职工也会从 50/55 岁延到 55/58 岁。

多干 3 到 8 年。听起来只是政策变化。

放到家庭现金流里，就很真实。

原来以为 55 岁能领。现在要再等等。原来以为 60 岁能停。现在可能还要撑几年。

中间这段空窗期，靠什么补？

靠市场投资。心里会慌。靠银行存款。利率又不一定锁得住。靠子女。多数人不愿意开这个口。

年金险的价值就在这里。

它不是为了让你赚得最多。它是为了让你别断流。

这点我立场很明确。

养老底仓，我不建议全靠分红储蓄险。一定要有一块确定领取的钱。

选年金前，先想清楚这4个现实问题

如果你正在考虑配置年金险，我建议先别急着看产品。

先想四个问题。

第一个，你什么时候要用这笔钱。

有人 40 多岁就想半退休。每月有点钱进账。金额不用特别高。心里踏实就行。

有人完全不急。愿意把钱多放几年。到 55 岁、60 岁再开始领。换一个更高的后劲。

第二个，你更在意现在领，还是以后领更多。

马上能领的产品，节奏很快。很适合已经退休的人。问题也很直接。后续增长空间通常没那么大。

前面忍一忍的产品，需要时间滚起来。早期看着没那么爽。后面反而更有力量。

第三个，中途要不要动钱。

很多人买年金时，只想养老。买完几年后，孩子结婚、换房、创业、医疗支出，全来了。

有些年金一旦开始领，灵活度就没那么高。

有些产品会留空间。可以调整。可以部分转换。也可以让钱继续滚。

第四个，你到底怕不怕活得太久。

这句话听着有点扎心。

但年金险本质上就是对冲这件事。

你活得很久，但钱不够用。

我不太喜欢把长寿只当成福气讲。长寿当然是好事。但前提是现金流跟得上。

钱跟不上。长寿就会变成压力。

这也是我看养老年金时最在意的地方。

不是演示收益高不高。而是到那个年纪，钱能不能稳定地来。

安达安心退休计划：60岁投保，保证派息占比超70%

安达「安心退休计划」，我给它的定位很简单。

高保证。高领取。不太容易出错。

它底层资产里，85%-95% 是债券。这决定了它的风格。

不花哨。也不激进。更偏确定性。

以 60 岁投保、65 岁开始领取为例。

整个合同期，保证派息是391,453 美元。总派息是530,523 美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个比例，我是很看重的。

很多产品演示总额很漂亮。但保证部分很薄。遇到市场不好的年份，心理落差会很大。

安达这款不是这样。

它把大部分现金流先写得比较实。后面的非保证分红再做补充。

再看一个具体方案。

60 岁投保。65 岁领取。5 年缴费。每年基本保费50,000 美元。总已缴保费250,000 美元。

65 岁到 100 岁，年金期35 年。每年保证入息11,184 美元。折合每月932.09 美元。

还有一个点值得看。

同样 35 岁投保。

50 岁开始领，保证派息率是4.9%。60 岁开始领，保证派息率是7.6%。

等待时间拉长，保证派息率明显变高。

这款我会推荐给哪类人？

不急着领钱。重视确定性。希望未来现金流别太飘。

尤其是 50 岁以后的人。安达这款可以重点看。

但我也说句实话。

如果你特别追求灵活取用，安达不是我第一选择。

它强在稳定。不是强在折腾空间。

养老钱想稳稳领。可以看。钱还想频繁调度。换别的。

万通多元终身年金：一个4%复利的美元活期账户

万通「多元终身年金」，是四款里我觉得最灵活的一款。

它有两种形态。

前期更像万能险账户。可以随时增减保费。后期可以随时转年金。开始领取终身现金流。

你可以把它理解成一个带养老开关的美元账户。

素材里提到，前期是4%超级高复利滚存的美元活期账户。这个说法很形象。

当然，我会提醒一句。

活期账户这几个字，不等于短期随便进出都没成本。

它前10 年退保会收取手续费。这点不能忽略。

看一个案例。

18 岁男孩。年交5 万美元。交5 年。总缴25 万美元。

第 10 年回本。账户价值297,687 美元。复利 IRR 是2.20%。

到了 60 岁，账户价值达到1,703,919 美元。

60 岁时选择全部转年金。

行使定额终身年金，15 年保证期。61 岁开始，每年领取113,481 美元。每月9,457 美元。折合人民币大概6.8 万。

活到 100 岁，累计领取年金总额是4,539,245 美元。

资料里写的是总缴保费 25 万美元的约181.57 倍。这个倍数很抓眼。

但我自己不会按这个倍数做决定。

我更看重两件事。

第一，60 岁前账户能不能滚起来。第二，转年金后现金流是否匹配家庭开支。

万通这款的优势，是选择权。

你可以全部转年金。也可以部分转年金。剩下的钱继续留在账户里增值。

这点很适合年轻人。

尤其是还在赚钱阶段的人。未来用钱节奏没那么确定。既想投资。又想保留养老出口。

30 到 45 岁的人，我会优先看万通，而不是一上来就锁死领取。

但保守型老人，我不会优先推它。

逻辑很简单。

老人要的是马上清楚。马上稳定。别太复杂。

万通好是好。可它更像一个长期工具。越早规划，越能体现价值。

永明享悦即享年金：这个月投完，下个月开始领

永明「享悦即享年金」，这款就很直接。

交完保费。次月即可领取养老金。

没有太多弯弯绕。

它每年领取金额，占总保费的4.4%-8.29%。具体看年龄和性别。

更关键的是，这些领取金额是全保证的。写在合同里。不含任何分红。

这点对老人很重要。

我见过不少家庭给父母看产品。年轻人爱问 IRR。老人只问一句话。

每个月到底能领多少？

永明这款回答得很直接。

能领多少。什么时候领。写清楚。

中途身故也有托底政策。除已领养老金外，会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

这个设计，不是为了赚大钱。

它是为了让老人和子女都安心。

我会把它放在一个很明确的位置。

已经退休，或者马上退休，需要立刻补养老金，就看永明。

尤其是延迟退休之后，有些人会出现现金流衔接问题。

还没完全进入理想退休状态。社保节奏也被拉长。身体又不想再高强度工作。

这类家庭，永明这种即享型年金很实用。

但我也不绕弯。

40 岁左右的人，我不建议优先买永明这类即享型。

太早开始领，后面增长空间会被压缩。

年轻人更该用时间换复利。老人更该用保费换现金流。

这是两套逻辑。别混在一起。

太保鑫相伴：每年3.3%落袋为安，长期IRR能到5.5%

太保「鑫相伴」，我觉得是四款里最接地气的一款。

它不像万通那么灵活。也不像永明那么立刻。

它更像一个长期版本的高息存款。

每年保证派2.5%利息。第 5 年起，再叠加0.8%现金分红。也就是每年拿3.3%。

长期 IRR 可达5.5%。

第 8 年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这几个点放在一起，风格就很清楚了。

保本派息。长期锁利。账户现金价值不跌反涨。

演示里有个例子。

首年交10 万美元保费。后续每年交2,500 美元。

第 1 到第 4 年，派息率2.58%。第 5 年起，派息率3.30%。第 8 年保证回本。保单到 100 年时，累计领取加退保总现价可达8,137,763 美元。

这个数字很长远。别只盯着 100 年结果看。

我更在意它前面的结构。

第 8 年保证回本。之后账户还有保证余额托底。每年又有派息。

这对保守型家庭很友好。

尤其是给孩子做长期现金流。或者自己想提前锁一笔安全资金。

想要存款替代，又不想天天盯市场，太保鑫相伴很合适。

但短期钱别放。

这款不是给你 1 年、2 年周转用的。

它适合长期主义。适合能把钱放住的人。

如果你未来几年要买房、换房、创业，我不建议把主力资金放进去。

写在最后：养老年金不是为了赚更多，而是为了少出错

这些年看下来，我有一个感受越来越深。

越是见过波动的人，越在意确定性。

年轻时总觉得收益最重要。等真正开始给父母规划养老，想法会变。

你会更在意几点。

钱什么时候到账。金额是不是写进合同。能不能一直领。家里人会不会操心。

养老年金本质不是为了赚更多。

它是为了少出错。

安达更适合看重确定性的养老现金流。万通更适合中青年做弹性养老账户。永明更适合退休前后立刻补现金流。太保更适合保守家庭做长期派息和存款替代。

没有哪一款适合所有人。

但我会给一个很明确的判断。

如果你还在积累阶段，优先看万通和太保。

一个给弹性。一个给锁利。

如果你已经接近退休，优先看安达和永明。

一个重长期确定派息。一个重马上领取。

养老这件事，不应该靠一张表拍板。

表只能帮你筛选。真正要做决定，还得回到你现在的年龄、现金流、家庭责任和风险承受能力。

说白了。

你不是在买一份产品。你是在给未来的自己，安排一条不用依赖市场的路。

大贺说点心里话

港险年金最怕买错节奏。不是产品不好，是你的钱和它的领取节奏没对上。真要配置，先把家庭现金流算清楚，再去谈省钱和怎么买。