国寿「傲珑盛世」：提领不算最强，但我仍敢推荐它

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

上周有位客户，把9款人民币储蓄险的对比表发给我。

他问得很直接。

“大贺，**国寿「傲珑盛世」**提领不如安盛。收益某些年份也不是最亮眼。你为什么还敢推荐它？”

这个问题挺好。

客户不是不懂产品。他是看得太细了。细到每个年份的IRR，每个提领方案，都拿出来比。

我跟你讲实话。

这款产品不是每个维度都第一。也不是那种适合所有人的产品。

但在人民币保单里，它有一个很清楚的位置。

它不适合频繁提取。它更适合长期放着。适合看重中资背景、人民币资产、稳健传承的人。

买保险不是买最强的。是买最适合的。

这事儿得从头捋。

提领这件事，傲珑盛世确实不是第一梯队

很多人买储蓄险，会先看提领。

比如第6年开始，每年领钱。给自己补养老金。给孩子发生活费。或者做一笔长期现金流。

这个场景下，傲珑盛世不是最强。

咱们算笔账就明白了。

这里用的是566提领方式。

5年缴费。第6年开始。每年领取总保费的6%。

以30岁女性为例。年交20万人民币。

放在9款主流5年交人民币保单里看，提领表现最好的，是安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2。

这两款在第30年IRR，已经接近或达到**6.50%**封顶。

傲珑盛世呢？

第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

这个数据不难看。但你要说它在提领场景里压过安盛和永明，我不会这么讲。

看这张表，很清楚。

安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2，是提领场景里的强选手。

傲珑盛世排不到第一。

它更像第二梯队。跟友邦盈御3比较接近。

这点我不绕。

如果你买港险，就是为了第6年开始稳定领钱。还想领得多。那傲珑盛世不是我的首选。

我会优先看安盛或永明。

不过问题也在这里。

很多客户并不是真的要年年领。

他只是看到“能领”，就觉得一定要比提领。

这就容易把产品看偏。

有些产品，天生适合边存边取。

有些产品，天生适合长期放着。

傲珑盛世更像后者。

它不是现金流工具里的冠军。

它更像一个长期存钱罐。

换到不提领场景，傲珑盛世的优势就出来了

如果不提领，数据就变了。

同样看人民币保单。

以30岁女性为例。年交10万人民币。交5年。总保费50万人民币。

傲珑盛世第10年预期IRR是3.11%。

第20年预期IRR是5.53%。仅次于万通富饶千秋的5.98%。

第30年预期IRR是6.31%。和永明万年青·星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。

第35年，傲珑盛世预期IRR到6.5%。封顶。

这就是它真正的赛道。

你会发现一个特点。

短期它不差。中长期它很稳。到35年触顶。

在人民币保单这个细分赛道里，傲珑盛世目前排得很靠前。

我甚至会说得更直接一点。

如果你明确不打算中途频繁提取，只想放20年、30年，傲珑盛世就是人民币保单里最值得认真看的产品之一。

这不是因为它每一年都赢。

而是它的定位很清楚。

它不想做“年年拿钱”的产品。

它更适合把钱留在账户里。让复利慢慢滚。

过去一年，内地利率继续往下走。1年期LPR到3.0%。5年期以上LPR到3.5%。

银行理财也不是过去那种感觉了。固收类理财破净，大家也见过了。

客户经常问我一个问题。

“人民币资产还能不能找一个长期稳定点的地方？”

我的回答一般很谨慎。

没有产品能把未来写死。

但如果你本来就想配置离岸人民币资产。又接受长期持有。那这种接近**6.5%**演示封顶的人民币保单，确实有稀缺性。

注意。

这是预期IRR。不是保证收益。

港险的分红部分，有非保证成分。

这点必须讲清楚。

我不建议你拿演示收益当合同保证。

但我也不会因为有非保证，就把这类产品一棍子打死。

关键要看两件事。

一家公司的底子。

还有过去分红兑现得怎么样。

我敢推荐它，第一是国寿海外的底子够厚

很多人选傲珑盛世，不只是看收益。

他看的是“中国人寿”四个字。

这个背景确实硬。

中国人寿集团的大股东，是中华人民共和国财政部。持股90%。

剩下10%，由全国社会保障基金理事会持有。

承保傲珑盛世的中国人寿（海外），是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。

品牌历史超过90年。扎根香港经营超过40年。

说白了，它是中国人寿在香港的“独苗”。

背后站着财政部。

再看评级。

标普给A。穆迪给A1。惠誉给A+。

截至2024年12月31日，国寿海外偿付能力充足率是143.05%。

香港保监局的监管红线是100%。

它高出不少。

我看这类储蓄险，会很重视底层信用。

尤其是长期保单。

20年、30年，不是小周期。

市场一定会有波动。利率会变。资产价格会变。汇率环境也会变。

这时候，公司底子就很重要。

如果你特别看重安全感。又想用人民币投保。国寿海外这张牌，确实比很多外资公司更容易让内地家庭接受。

这不是说外资不好。

而是客户的心理账户不一样。

有些客户天然信央企。天然信人民币保单。也不想折腾换汇。

那傲珑盛世就很顺。

第二个原因，是它的分红兑现不算虚

港险最容易被误解的地方，就是演示收益。

计划书上写得漂亮。客户看完很开心。

但我会更关心分红实现率。

演示是一回事。兑现是另一回事。

国寿海外在投资端，有自己的特点。

它一边可以接触内地人民币资产。比如国债、优质项目、基建相关资产。

另一边也和全球资管机构合作。

包括贝莱德、高盛、摩根大通、黑石、施罗德等。

具体到傲珑盛世这类分红产品。

债券及固定收益资产配置区间是25%-90%。

股票类资产及其他投资配置区间是10%-75%。

这个区间很宽。

市场好时，可以多配权益，争取收益。

市场差时，可以多配债券，稳住底盘。

再看实现率。

2024年，国寿海外终期红利实现率，所有产品100%达成。

周年红利实现率平均82%。

**97%的产品在70%**以上。

最高到109%。

国寿海外65款产品里，有36款产品分红时间超过10年。

这些10年+保单的分红实现率，在**78%-99%**之间。

这组数据，我觉得有参考价值。

不是因为它能保证未来。

而是它说明过去这家公司并不是只会做演示。

兑现表现算扎实。

这也是我敢推荐它的核心原因之一。

我不喜欢只拿最高IRR说事。

最高IRR很容易好看。

但长期储蓄险，最终拼的是兑现能力。

这点傲珑盛世背后的国寿海外，有一定说服力。

第三个原因，是功能很适合内地家庭做传承

再说功能。

傲珑盛世该有的功能，基本都有。

支持无限次更改被保人。

可以设定后备持有人。

可以指定保单暂托人。

支持保单拆分。

也支持红利锁定。

这些功能，听起来有点专业。

放到家庭场景里，其实很好理解。

比如一张保单，先给自己配置。以后换成孩子做被保人。再往下一代传。

比如家里有两个孩子。未来可以拆分保单。每个孩子一份。

比如受益人还是未成年人。可以先指定暂托人代管。

这就不是单纯“买一份储蓄险”了。

它更像一份家庭财富安排。

我尤其喜欢它的身故赔偿设置。

不是只能一次性赔。

可以一次性赔。也可以分期赔。

分期期限可以选10年、20年、30年、40年、50年。

也可以递增赔。每年增加5%。

还能做组合模式。

这个功能，对父母很有用。

很多父母不是不想给孩子钱。

而是怕孩子一下子拿到太多钱。

一笔钱砸过去，后面怎么花，父母管不了。

傲珑盛世这种设置，就像一个小信托。

可以让钱按月给。按年给。或者按指定节奏给。

如果你担心孩子守不住钱，这个功能比多0.1%的IRR更重要。

还有一点，内地客户会很有感。

国寿海外是内地央企直属的全资子公司。

它确实更懂内地客户的使用习惯。

支持人民币保单直接投保。

不用折腾换汇。

提供跨境理赔协助服务。

也提供内地医院直付服务。

这些服务，不能直接提高IRR。

但会影响体验。

很多家庭买港险，不怕产品复杂。

怕的是后续没人管。

怕理赔麻烦。

怕跨境沟通成本高。

不想折腾的人，会觉得国寿海外更顺手。

写在最后：市场其实已经给了一个答案

截至香港保监局2025年上半年长期保险业务临时统计数字。

非银保司里，友邦约90亿港元，排第1。

保诚约85亿港元，排第2。

中国人寿（海外）约75亿港元，排第3。

宏利约60亿港元，排第4。

安盛约50亿港元，排第5。

国寿海外是中资保司第一名。

市场也在用真金白银投票。

回到开头那个问题。

收益不如安盛吗？

某些年份，确实不是单独第一。

提领取不过永明吗？

在566提领场景下，确实不如。

那为什么我还敢推荐傲珑盛世？

答案很清楚。

它适合想买人民币保单的人。

想配置离岸人民币资产。又不想换汇折腾。它是很扎实的选项。

它适合看重央企信用的人。

不是每个维度收益最高。但安全感很强。

它适合中长期规划的人。

不着急用钱。愿意放20年、30年。它的复利表现才真正打开。

我不建议频繁提领的人选它。

你要第6年开始年年拿钱，还想拿得漂亮。去看安盛和永明更合适。

但你要存着不动。传给下一代。或者做人民币长期配置。

傲珑盛世值得认真看。

买保险不是买最强的。

是买最适合的。

这句话放在傲珑盛世身上，特别合适。

大贺说点心里话

如果你已经在对比国寿、安盛、永明、友邦这几款产品，别只看一张IRR表。产品适不适合你，跟提领节奏、币种、家庭传承安排都有关系。真要买，信息差和方案细节也很重要。