友邦盈御3：被吹成"新手必买"的港险，数据扒完发现3个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

网上吹友邦的文章太多了，今天我用数据说话——盈御3到底是不是新手最优解？

先说结论：这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。但是如果你追求极致收益，它可能不是你的菜。

优点讲完讲缺点，数据摆在这里，看完你自己判断。

理由一：友邦=港险圈的「国家队」

友邦这个公司真的太靠谱了。

1919年在上海成立，比新中国还早30年。经过百年沉淀，如今是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。

更关键的是，友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股。恒生指数是香港股市的晴雨表，能进前十的公司，基本都是港股的"压舱石"。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但也说明了友邦在行业里的江湖地位。买保险买的是几十年的承诺，公司稳不稳，是第一道门槛。

理由二：分红100%兑现，债券占比97%

数据摆在这里——

盈御多元货币计划的复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也是100%。

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

再看投资组合：2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%。

友邦对投资组合是非常慎重的，真的是尽最大努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

对于新手来说，稳一定是最重要的。毕竟面对新事物，大家都会更倾向于减少风险。

理由三：长期IRR 7.19%，7月后或成绝版

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例进行测算：

• 前10年静态收益位列前三
• 长期复利IRR可达7.19%

7.19%的复利IRR还是很不错的。这是什么概念？按照72法则，大约10年翻一倍。

但这里要提醒一个重要信息：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

也就是说，**7.19%**或许将成为历史。

这也是为什么最近咨询港险的人突然多了——大家都想赶在政策调整前锁定更高收益。

根据安联《2025年安联全球养老金报告》，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国社保养老金替代率可能降至30%-40%，低于国际警戒线55%。趁早规划个人养老第三支柱，确实是刚需。

补充说明：收益不是最高，但够用

优点讲完讲缺点，这是我做测评的原则。

静态收益方面：前10年优势亮眼，但后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利。第100年时，保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元。

动态收益方面：以566提取模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

第100年时与富卫盈聚天下相比差了4770万美元。

当然，拿盈御3跟擅长提领的盈聚天下比，确实不太公平。适合的才是最好的。

友邦的另一款产品充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达162%，也说明友邦整体的分红能力是在线的。

总结：友邦盈御3的收益方面不够拔尖，但整体还是很不错的。

附加价值：9种货币+成绩奖+红利锁定

再从产品功能说一下：

• 9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类多且较早能转换的产品
• 卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越
• 红利解锁是盈御2时在市场首创的功能
• 支持无限次更换被保险人、保单拆分等

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭，不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板——这是盈御3的定位。

但如果你有更明确的需求：

• 想要每年提取现金，有源源不断的现金流
• 想用多元储蓄产品对冲汇率风险
• 想用来作为养老金的补充

那港险中还有更好的选择。

我不卖保险，只做测评。具体怎么选，还是要根据你的实际情况来定。

大贺说点心里话

数据分析做完了，但怎么买、在哪买，这里面的门道可能比产品本身更重要。