保诚信守明天升级：25年复利6.35%全港第一，但这3个对比你必须看完再决定

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

上周有个客户问我：保诚信守明天和星河尊享II到底选哪个？

我的回答是——你先告诉我你什么时候用钱。

这个问题背后，藏着港险选择的核心逻辑。今天这篇文章，我就把市面上最热门的几款储蓄险拉出来，做一次彻底的横向对比。

6.5%时代，谁才是真正的王者？

2024年8月18日，保诚的王牌产品信守明天升级了。

升级后最大的变化是：第28年总内部回报率达到6.5%。

保诚官方宣传说这是"市场最快"。但是实际上并不是。

安达传承首创V丰成版27年就到6.5%了，比信守明天还快1年。友邦环宇盈活是30年到6.5%，比信守明天慢2年。

所以准确的说法应该是：信守明天直接超越了友邦环宇盈活的30年，但也确实不是保诚宣传的那样市场最快。

那这三款最快到6.5%的产品，到底谁更强？我们一个个拆解。

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

先说结论：信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

具体来看：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27~29年：优势在安达传承首创V-丰成（27年达6.5%）

信守明天最强的时间点，是在保单25年左右。第25年预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍。

如果剔除宏挚传承、启航创富这两款特殊产品，保单14~26年这13年，信守明天综合市场第一。

这意味着什么？如果你的资金计划在15-25年左右使用，信守明天是个不错的选择。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

把所有主流产品放在一起看，格局就更清晰了。

升级后的信守明天，5年交预期收益从升级前的45年到6.5%，提前到了28年到6.5%，整整提前了17年。25年总回报达总保费的4.13倍。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但收益只是一个维度。我见过太多选错的案例——只看收益数字，不看自己的提领需求，结果买完才发现不匹配。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

这个坑我帮你踩过了。

很多人看到信守明天收益涨了，就觉得提领能力也涨了。但是实际情况是：信守明天不适合566这种早提领方案。

什么是566？就是5年交费，第6年起每年提领总保费的6%，一直提到终身。

以总保费30万美金为例，第6年起每年提领1.8万美金：

• 保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金
• 同样条件下，星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金

差距一目了然。

为什么会这样？看复归红利占比就明白了：

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点，但远远落后于星河尊享II（22.76%）和盈聚天下（24.03%）。

但是别急着下结论。我又测算了晚提领的情况：

• 5-15-12方案（第15年起每年提取总保费12%）：保单23~29年信守明天市场第一
• 5-20-16方案（第20年起每年提取总保费16%）：保单23~29年信守明天同样市场第一

所以信守明天的提领特点很明确：不适合早提领，但非常适合晚提领。

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

这个问题我必须解释清楚，因为它直接关系到你的预期管理。

仔细对比升级前后的计划书，我发现：升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

保证金额依旧是：5年交18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%。市场中游水准，没有变化。

虽然收益是更高了不假。但是不确定性也相应提高了。因为终期红利是波动最大的部分，只有在退保或身故时才能拿到。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

选产品先选需求。如果你有移民、留学等多币种需求，货币转换功能就很重要了。

先告诉大家一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。

很多产品的条款会这么写：货币转换后，收益会变，保单可能转换成新的计划，权益条款都可能会变。

也就是说，你手上的美元保单转成加币保单后，原有的现金价值可能莫名其妙缩水，预期总收益也可能降低，甚至无限变更受保人等功能都会失去。

但是信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起可转换货币。

如果你有多币种需求，这个功能确实值得加分。

波动性对比：保诚 vs 友邦

不是所有产品都适合你。在选择之前，你需要了解自己的风险偏好。

信守明天的投资策略是：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

另外，保诚不采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。这导致分红波动会比有平滑机制的公司要稍大。

还有一段历史：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。说好听点是忠实反映市场波动，说不好听就是投资失利。

但是换个角度看，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，你依旧是赚的。

可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

选择建议：不同需求选不同产品

安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。到2050年，全球65岁以上人口将从8.57亿增至15.78亿。

养老规划的紧迫性已经摆在眼前。但不同的提领需求，直接决定了你应该选哪款产品。

适合的才是最好的。我给大家总结一下：

信守明天适合谁？

• 能接受分红有较高波动的朋友
• 计划15年后再开始提领的长期规划者
• 有多币种需求，看重货币转换功能的人
• 追求25年左右最高收益的投资者

市场好的时候，你能收获超额收益；市场不好的时候，分红也可能打个8折。这个预期管理一定要做好。

如果你想早提领（第6年起）？星河尊享II、盈聚天下这类高复归红利产品更适合你。

如果你追求稳定？友邦环宇盈活是个不错的选择，稳健的投资风格对未来几十年的血压都很友好。

如果你追求极致收益？可以看看宏挚传承、启航创富，但这类产品有其他门槛和限制。

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

产品对比只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。