安盛盛利Ⅱ2年交：收益很强，但保证回本别看错

你好，我是大贺。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近在港险圈热度很高。原因不复杂。2年交。预期回本快。长期预期IRR能打到6.5%。还有很抓眼球的258提领。

但我不太喜欢只看宣传页下判断。

同类产品我都扒过。永明星河传承2。万通富饶万家。周大福匠心传承2。中银薪火传承。放到同一张表里看，盛利Ⅱ很有意思。

它不是那种各项都均衡的产品。

它是短板很明显，长板也很突出。

这类产品最怕跟风。看对了，很适合。看错了，会很难受。

盛利Ⅱ的短板，先摆在明面上

我先讲不舒服的地方。

盛利Ⅱ降低了保证价值的权重。提升了终期红利的权重。

这句话听起来有点专业。说白了，就是它把更多收益放在了非保证部分。

预期数字会更好看。长期空间也更大。

但保证现金价值这块，就没那么厚。

这点我会很在意。

因为储蓄险不是一年两年的事。你买进去以后，中途要不要退。什么时候能保证回本。这个比宣传页上的高IRR更贴近真实体验。

盛利Ⅱ2年交有两个版本。

至尊版保证回本需要18年。

至盛版保证回本需要13年。

横向拉一遍数据就清楚了。

永明星河传承2的保证回本是10年。万通富饶万家是13年。

也就是说，盛利Ⅱ的保证回本速度，并没有优势。尤其是至尊版，保证回本要等到18年。

我不建议短期资金碰这款。

如果你5年内可能要用钱。或者10年内资金安排不确定。盛利Ⅱ不合适。

不是产品不好。是资金周期不匹配。

这类产品的核心，是长期持有。你硬拿短钱去买长险，后面一定别扭。

还有第二个点。

就是大家很喜欢讲的258提领。

258提领的意思是，2年缴清后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

这个设计很漂亮。

但你要注意。它能不能长期稳定走下去，前提是每年分红实现率能跟上。港险分红本身是预期非保证。会受市场波动影响。

这一点不能省略。

我见过很多朋友看港险，只盯着“每年领多少”。却不看这个钱从哪里来。

如果分红实现率不够。未来提领节奏、保单余额、长期现金价值，都会受影响。

所以我对盛利Ⅱ的判断很明确。

保守型家庭，不建议把它当确定收益产品买。

它适合能接受波动的人。适合长期不动的钱。适合你本来就想做养老金、教育金、传承金。

但如果你要的是确定回本。确定收益。确定每年领。那就别把预期演示当合同保证。

这也是2025年以后港险市场最该重视的事。

2025年香港保险公司分红实现率数据出来后，头部分化更明显。友邦、安盛、宏利整体仍在较高水平。部分公司就没那么稳。

2025年Q4开始，2年交短缴储蓄险密集上市。盛利Ⅱ、永明星河传承2、万通富饶万家都在卷。预期IRR普遍往**6.5%**靠。

产品越来越像。真正拉开差距的，反而是保司兑现能力。

别听单一产品宣传。要看产品。也要看公司。

分红担心可以有，但安盛这几年兑现不差

刚才讲了258依赖分红。

这不是为了泼冷水。是港险储蓄险必须讲清楚的底层逻辑。

不过，回到安盛本身。它这几年分红兑现数据，确实不差。

安盛的指标产品里，储蓄类的安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

危疾类的「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

更关键的是，安盛全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%，甚至有超越达成。

这个数据怎么理解？

不是说盛利Ⅱ未来一定每年100%。这句话不能乱讲。

它只能说明一件事。

安盛过去在分红管理上，稳定性不错。风控能力也比较强。

我会把它当作重要加分项。

尤其是盛利Ⅱ这种把更多收益压在终期红利上的产品。选保司，比单纯选演示IRR更重要。

如果同样是6.5%的演示上限。我会更愿意看分红历史更稳的公司。

这不是迷信大公司。

是长期储蓄险的底层现实。

你今天看到的是一张计划书。未来几十年靠的是保司投资能力、资产负债管理能力、分红政策连续性。

这几个东西，比宣传文案重要太多。

安盛的底盘，确实够厚

买储蓄险，我一直有个顺序。

安全第一。收益第二。功能第三。

因为你不是买一只短期基金。你是在和一家保险公司签几十年的合同。

靠谱的保司，才能让人睡得着。

安盛1817年始创于法国。到现在已经两百多年。

它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超6700亿美元。

评级也比较硬。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

这部分不用神化。

评级不等于未来收益保证。大公司也不是没有波动。

但它至少说明，安盛的资本实力、偿付能力、国际认可度，处在很靠前的位置。

对于盛利Ⅱ这种长期储蓄险来说，这是底座。

我不太会推荐客户只因为一款产品演示高，就忽略保司背景。

港险储蓄险看的是几十年。公司底盘薄，演示再漂亮，我也会打折。

盛利Ⅱ这点是加分的。

看完短板，再看28年6.5%的含金量

现在再看收益，就比较客观了。

盛利Ⅱ2年交版本，预期第28年能达到**6.5%**的封顶IRR。

第10年预期IRR是4.82%。

第15年是5.53%。

第20年是6.21%。

第30年稳定在6.5%左右。

以2.5万美元交2年的示例看。预期回本期限是5年。第10年身故赔偿128,344美元，占比257%。第20年身故赔偿176,452美元，占比353%。第30年身故赔偿333,947美元，占比668%。

横向对比更清楚。

安盛盛利2和周大福匠心传承2尊享版，预期回本都是5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本都是6年。

再看目标IRR达成时间。

盛利2达到4.0%，需要10年。

达到5.0%，需要11年。

达到6.0%，需要18年。

达到6.5%，需要28年。

中银薪火传承无法达到6.0%及以上目标IRR。

我对这个数据的判断是：

盛利Ⅱ的预期收益，确实在2年交同类里很能打。

尤其是前30年。它比永明、万通、周大福等同类产品高出不少。

这个优势不是只有远期才出现。第10年、第15年、第20年都能看出来。

但我还是要补一句。

这是预期IRR。不是保证IRR。

如果你能接受这个前提，盛利Ⅱ属于港险短缴储蓄险第一梯队。

如果你不能接受，直接看保证现金价值。别纠结演示收益。

258提领和多货币，是它真正拉开差距的地方

盛利Ⅱ最吸睛的地方，不只是6.5%。

而是258提领。

规则很简单。

2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

提取后，账户剩余资金还能继续增值。

举个示例。25万美元交2年。总保费50万美元。

从第5年开始，每年提领40,000美元。刚好是总保费的8%。

第10年累计提领240,000美元，剩余现值占比105%。

第20年累计提领640,000美元，剩余现值占比128%。

第50年累计提领1,840,000美元，剩余现值占比153%。

第100年累计提领3,849,000美元，剩余现值占比817%。

这就是它和普通储蓄险不太一样的地方。

它不只是追求账户长大。它还强调从第5年开始制造现金流。

目前只有安盛盛利Ⅱ2年交，能终身提领至138周年。

这个设计很适合三类场景。

养老金。教育金。长期财富传承。

尤其是已经有一笔闲钱，又不想长期缴费的人。2年交完。后面靠保单慢慢释放现金流。

这点确实实用。

不过我再强调一次。258漂亮，但不要把它当银行存款。

它的稳定性，依然和分红实现率有关。

再看货币配置。

盛利Ⅱ支持9种货币作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这对有海外资产、孩子留学、未来移居安排的人，挺有用。

它还做了一个市场首创的“双重货币户口”。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

两个账户资金可以双向免费无限次调配。

这个功能的价值，不是让你炒汇。

而是多一层汇率缓冲。

比如未来孩子可能去英国。家庭资产又主要是美元。你就可以多留一点操作空间。

我一直说，港险不是只看收益。还要看未来用钱场景。

盛利Ⅱ在现金流和货币灵活度上，确实拉开了差距。

写在最后：哪些人适合，哪些人别硬上

盛利Ⅱ的功能也比较全。

财富管家服务，从第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

不过服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。这个时间点要看清。

传承守护选项，保单生效就能指定后备持有人和暂托人。

这个对家庭传承很重要。尤其是家里有未成年子女，或者希望提前安排保单接管的人。

红利锁定也有。第10年起可锁定终期红利。锁定后享**3.75%**年利率。

第3年就能分拆保单。

它也支持公司作为保单持有人。可以搭配信托功能。企业主和高净值家庭，会更容易用到。

至于预缴优惠，要特别说一下。

这次盛利Ⅱ曾经给过预缴保费优惠。优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

按今天的时间，2026年05月10日，这个活动已经结束。

当时规则是，首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率是6%。90天后为4%。

如果每年交20万美元，两年共40万美元。预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**保证收益。

这个优惠当时很猛。

但我不建议为了优惠硬凑保费。

年缴20万美元以上，本来就是高门槛。普通家庭如果资金不够稳定，没必要为了一个短期优惠，把长期现金流压紧。

最后讲适合和不适合。

我会更建议这三类人看盛利Ⅱ：

• 手头有闲钱，能接受2年锁资，不喜欢长期缴费的人。
• 能长期持有15年以上，追求高预期收益，也能接受波动的人。
• 需要第5年起拿高比例终身现金流，用来做养老金、教育金的人。

这三类人，盛利Ⅱ很匹配。

我也会明确劝三类人绕开：

• 5年内可能动用资金的人。
• 极度保守，只追求确定保证收益的人。
• 年缴达不到20万美元门槛，却只冲着12%预缴优惠去的人。

我的判断很直接。

盛利Ⅱ不是神药，也不是坑品。它是一款匹配度要求很高的产品。

适合的人，能用到它的长板。收益、现金流、货币配置、传承功能，都有价值。

不适合的人，会被它的短板卡住。保证回本慢。非保证比例高。资金周期长。

跟风投保不可取。

放到同一张表里看，差距在哪一目了然。盛利Ⅱ的优势很强。但你要先确认，这些优势是不是你真的用得上。

大贺说点心里话

港险产品越来越卷，真正难的不是找高收益，而是把产品和自己的资金周期对上。如果你想知道同类产品怎么买更省，哪些信息差值得看，可以扫码找我聊聊。