银行存款利率跌破1%，宏利宏挚传承第9年IRR破4%，但有个致命缺陷你必须知道

你好，我是大贺。

利率都跌成这样了——2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存只剩0.95%，10万块存一年利息才950块。躺着赚钱的时代彻底结束了。

最近咨询我的客户，十个有八个问的都是同一个问题：钱还能往哪放？银行存着贬值，股市又不敢碰，有没有稳一点、收益还过得去的选择？

今天聊一款争议很大的产品——宏利「宏挚传承」。说它争议大，是因为优点和缺点都太极端了：前20年收益能把同行按在地上摩擦，但20年之后又被别人反超。到底适不适合你？看完这篇你就有答案了。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

存银行不如存这个——但前提是你得想清楚这笔钱什么时候用。

我接触过太多客户，买保险之前根本没想过用钱时间。结果买了长期增值型产品，孩子要上大学了才发现取出来不划算；或者买了短期爆发型，结果一放就是30年，白白错过了后期更高的收益。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，我把市面上主流产品拉通对比后发现：如果你的核心需求是教育金、养老储备这类中期规划，20年就是一个关键分水岭。宏挚传承恰好能完美匹配这个周期——前20年它几乎没有对手。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先看最核心的收益数据。

宏挚传承完成5年缴费后，第6年预期收益就超过本金了。这意味着什么？你交完钱第二年，账面上就已经回本了。

接下来更猛：

• 第9年，预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%
• 前15年，收益在主流产品里稳居第一

对比一下银行：1年定存0.95%，3年定存1.25%，就算存5年也才1.30%。宏挚传承第9年IRR就超过4%，是银行5年定存的3倍多。

前15年其他产品根本追不上，这话不是我说的，是数据摆在那儿。宏挚传承能成为前期收益之王，靠的就是这股爆发力。

如果你需要边存边取

很多人买储蓄险不是为了一直放着，而是边存边取——孩子上学要钱、自己养老要钱，现金流得转起来。这种场景下，宏挚传承的表现怎么样？

以566提领模式（交5年、第6年起每年取6%）为例，前20年账户余额最高的就是宏挚传承：

• 第10年账户剩余价值31万美元
• 第15年账户剩余价值37万美元

就算前20年一直取钱，账户还在涨。这就叫提领韧性。

在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大，别的产品真的很难打。

如果你想要稳定的现金流

有些客户跟我说：大贺，我不想操心什么时候取、取多少，能不能像年金一样每年自动给我打钱？可以。宏挚传承有个功能叫「无忧选」，专门解决这个问题。

简单说，就是从终期红利里按固定比例定期派发收益，可以选按月领或按年领。最关键的一点：派息100%来自终期红利，完全不动你的保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领本金的4.6%
• 从第10年开始领，每年领6.4%
• 第15年能领到9.7%

开启无忧选后，既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。一份保单两种体验，确实灵活。

如果你追求资金快速解套

别让钱躺着贬值——但前提是这笔钱得能动。回本速度直接决定资金灵活性。

宏挚传承在这方面很能打：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是第6年回本

宏挚传承前20年的爆发力十足，钱放进去很快就能动，不会被长期锁死。

但如果你想传承给下一代…

说完优点，该说缺点了。不忽悠，这是我的原则。20年是一个分水岭。过了这个节点，宏挚传承的优势就没了。

看数据：

• 20年之后收益不再占据优势，慢慢被友邦、永明等产品甩开
• 达到限高时间：友邦环宇盈活30年，宏挚传承47年——晚了整整17年

为什么会这样？核心原因是宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。复归红利相当于护城河，能让产品在提领时更晚动用保证金额和终期红利。宏挚传承没有这层保护，首年提取就开始动用终期红利和保证金额，时间久了磨损率不断提高。

所以结论很清楚：更适合20年的中短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。

升级后的变化与分红表现

补充两个背景信息。第一，宏挚传承升级后确实更灵活了：货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种；3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%。

第二，关于分红实现率。宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。

仁者见仁，智者见智。

你的需求是哪种？

锁定收益才是王道——但得锁对产品。宏挚传承的优势和短板都很明确：

• 选它：前20年用钱场景多，教育金、养老储备、需要灵活提领
• 不选它：打算放30年以上传承给下一代

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累，才能做对选择。只要你前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样一款产品，渠道不同，到手成本能差出一大截。