2026年Q2港险储蓄险：智选、宏挚、环宇怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份2026年Q2香港储蓄险筛选清单。

不是把所有产品堆给你看。

那样没意义。

香港保险市场很大。保司很多。产品更多。

但真正适合内地家庭做长期储蓄、教育金、养老金、传承金的，其实没那么多。

我自己看港险9年了。一个很深的感受是，很多人买错，不是输在产品太复杂。

而是从一开始就看错了顺序。

先看演示收益。

再看产品名字。

最后才想起来问保司靠不靠谱。

这个顺序是反的。

先看偿付能力再谈收益。

公司底盘不稳。演示表再漂亮，也不能替你承担未来几十年的不确定性。

香港159家保司，真正值得研究的只有15家

截至2025年12月31日，香港共有159间获授权保险公司。

这个数字看起来很大。

但你别被数量吓到。

里面有86间经营一般业务。主要不是我们平时说的储蓄险、分红险。

还有51间经营长期业务。

19间经营综合业务。

以及3间经营特定目的业务。

2024年，香港保险业毛保费总额达到6,352亿港元。

市场当然大。

但市场大，不代表你能随便选。

我会先做一轮很粗暴的筛选。

不做长期业务的，排除。

不面向内地客户的，排除。

主流产品几乎不在卖的，排除。

同一品牌不同办事处，本质重复的，也不用重复看。

这样筛完。

真正符合配置需求的，大概只有30多家保司。

再往下看。

我会看三个硬指标。

公司背景。

标普评级。

偿付能力。

这三个东西不花哨。

但很管用。

说白了，你买储蓄分红险，不是买一年两年。

很多家庭一放就是20年、30年，甚至给孩子放一辈子。

这时候，产品收益只是第二层。

第一层是保司能不能长期稳定经营。

我最后筛出来15家值得研究的保司。

分成三类。

国际老保司5家。

中坚力量6家。

国资保司4家。

这里我说得直接一点。

不是159家都值得看。

也不是收益高的就值得买。

小保司收益高？

先看标普评级。

再看偿付能力。

再看分红实现率。

别被演示表糊弄了。

15家保司分三类看，别只盯着收益表

第一类，是五家国际老保司。

AIA友邦、AXA安盛、Manulife宏利、Prudential保诚、SunLife永明金融。

这些公司有一个共同点。

历史长。

品牌硬。

资本实力也比较能打。

友邦偿付能力257%，标普AA-。

安盛偿付能力216%，标普AA-。

宏利偿付能力229%，标普AA-。

保诚偿付能力280%，标普A。

永明偿付能力200%+，标普AA。

我自己给朋友做方案时。

如果客户特别保守。

我会优先看这类公司。

不一定每一款产品都最好。

但底盘够厚。

长期产品，底盘很重要。

2026年的一些港险综合实力排名里，友邦、保诚、宏利、汇丰、安盛也常在第一梯队。

这跟我的筛选逻辑是一致的。

不是迷信大公司。

而是长期储蓄险，本来就不该只看纸面收益。

第二类，是中坚力量保司。

包括忠意、富卫、万通、立桥人寿、周大福人寿、安达人寿。

这类公司不能简单叫“小保司”。

有些指标反而很漂亮。

安达人寿偿付能力436%，标普AA。

立桥人寿偿付能力314%+，标普AA。

周大福人寿偿付能力337%。

富卫偿付能力290%。

这类公司适合什么？

适合你愿意接受一定品牌差异。

也希望拿到更有竞争力的收益或产品设计。

但我不建议只因为“收益高一点”就冲进去。

这几个坑千万别踩。

只看首年优惠。

只看演示IRR。

只看销售截图。

这些都不够。

第三类，是四家国资保司。

中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

四家标普评级均为A。

中银人寿偿付能力210%+。

太保香港256%。

国寿海外208%。

太平香港282%。

国资保司的优势很清楚。

安全感强。

股东背景好理解。

适合非常看重稳健属性的人。

但产品收益和灵活性，也要逐款看。

没有一款产品能适配所有人。

这句话不是客套。

是真的。

教育金、养老金、短期闲钱、传承金。

用钱时间不一样。

适合的产品就不一样。

5年内要动的钱，看立桥「智选储蓄保」

如果你的钱只想放5年左右。

我会直接把它当成短期储蓄来看。

这时候不要拿终身分红险硬套。

周期不匹配。

现金价值不舒服。

提早退保也容易难受。

短期资金，我会更关注保证收益。

这里可以看立桥人寿「智选储蓄保」。

它做5年期储蓄。

年化可以做到**4.49%-5.01%**的收益率区间。

本质上就是一笔加强版定存。

但利率比内地银行高出一截。

三档数据很清楚。

12,500美元档位，折扣5%。

优惠后总保费11,875美元。

第5年保证单利4.49%。

50,000美元档位，折扣6%。

优惠后总保费47,000美元。

第5年保证单利4.75%。

250,000美元档位，折扣7%。

优惠后总保费232,500美元。

第5年保证单利5.01%。

我的判断很明确。

5年内不用的钱，可以看它。

想要短期稳稳增值，也可以看它。

但你如果中间可能要周转。

别碰这种结构。

短期产品也不是活期账户。

钱进去之前，要先想清楚流动性。

10到20年锁收益，宏利「宏挚传承」更有优势

如果你的资金周期是10到20年。

比如孩子教育金。

或者家庭中长期备用资产。

我会重点看宏利「宏挚传承」。

这个产品的特点很鲜明。

前20年收益很能打。

测算场景是0岁男孩、年交6万美元、交5年。

预期第6年回本。

保证第18年回本。

第9年复利4%。

第14年复利5.85%，本金翻倍。

第20年复利6%，本金接近3倍。

这里要注意。

这些是演示数据。

不是保证收益。

我不会拿演示表当承诺。

但横向比较时，它有参考价值。

尤其是在同样投保假设下。

前20年这段，宏挚传承确实很突出。

不管你提不提钱。

账户表现都比较在线。

宏利本身也是老牌公司。

1887年成立。

香港业务也很早。

品牌稳定性和市场口碑，没什么大问题。

我的判断是：

想锁定20年左右收益，宏挚传承可以优先看。

但如果你特别在意保证回本时间。

也要看到它保证第18年回本。

这不算短。

资金不能中途乱动。

20年以上长线，友邦「环宇盈活」和宏利「宏挚家传承」别选反

如果你打算放20年以上。

这就不是短期收益游戏了。

你要看长期复利。

也要看保司长期稳定性。

这里最常被拿来比较的，是友邦「环宇盈活」和宏利「宏挚家传承」。

环宇盈活的数据很稳。

持有10年，复利3.47%。

持有20年，复利5.67%。

到30年，复利达到6.5%。

它的收益表现，一直在行业第一梯队。

宏挚家传承更像是宏利拿来对标环宇盈活的产品。

它第27年触达**6.5%**收益上限。

比友邦早3年。

在0岁男孩、年交6万美元、交5年的场景下。

第30年宏挚家传承预期总收益是1,756,431美元。

这个数字很漂亮。

但我会提醒一句。

到了30年这个维度，多款头部产品差距会变小。

你不能只拿某一年高几百、低几百去做决定。

长期产品，别在小数点里找安全感。

我的选择会很清楚。

更看重稳定，我选友邦环宇盈活。

更看重前30年爆发，我选宏利宏挚家传承。

宏利「宏挚传承」还有一个数据。

第47年达到6.5%复利IRR。

这个数据说明什么？

它不是短跑型产品。

它有自己的长线节奏。

但如果你只看20年以上的资产增值和传承。

友邦环宇盈活和宏挚家传承，会更容易放在同一张桌子上比较。

这里不要选反。

保守家庭，不要为了早几年到6.5%就放弃自己真正想要的稳定感。

愿意追求前期收益表现的人，也别只盯着大品牌光环。

长期现金流，永明「万年青星河尊享2」和安盛「盛利2」分工很清楚

如果你买港险储蓄险，是为了长期现金流。

比如以后养老。

或者想给家庭留一笔可持续提取的钱。

那我会分两条线看。

一条是稳。

一条是灵活。

稳这条线，我会看永明「万年青星河尊享2」。

它保证第13年回本。

长线保证收益1%。

第100年保证金额795,600美元。

复利IRR 1.000%。

很多人不爱看保证收益。

觉得它低。

但我反而很重视。

保证部分，是产品的底。

分红部分，是产品的弹性。

底太薄。

未来遇到分红波动，你心里会很慌。

2025年香港保险分红实现率公告里，有些产品差异很大。

部分产品低到16%。

也有公司长期保持得不错。

永明2023年多款产品分红实现率达到100%。

过往表现比较稳。

这就是销售不会主动告诉你的事。

演示收益都是未来假设。

分红实现率才是过去兑现情况。

过去不代表未来。

但过去太差，我肯定会更谨慎。

永明这款，我的判断是：

适合想补养老金的人。

适合喜欢稳的人。

也适合不想频繁折腾的人。

灵活这条线，我会看安盛「盛利2」。

它30年复利达到6.5%。

支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多种提领方式。

5年缴的情况下。

第5年就能开始每年提取总保费的7%。

比市场主流产品早1年提领。

还可以终身领取。

保单不断单。

盛利2的优势很直接。

提取灵活。

长期收益也在线。

但我不会把它说成适合所有养老家庭。

它更适合明确知道自己未来要怎么提钱的人。

比如从某一年开始固定领取。

或者希望前期就能启动现金流。

如果你只是想长期稳稳放着。

不太关心提领花样。

永明那条线更适合你。

如果你更看重领取节奏。

盛利2更合适。

写在最后：别按收益高低选，要按用钱时间选

这份清单，我不想写成一张热闹的榜单。

榜单容易让人误会。

好像排第一就适合所有人。

不是这样。

港险储蓄险最怕错配。

5年要用的钱，别买成几十年的分红险。

20年不用的钱，也别只看短期定存收益。

要长期现金流，就看提领规则和账户延续。

要资产传承，就看长期复利和保司底盘。

我的建议很明确。

5年左右短期稳增值，看立桥智选储蓄保。

10到20年锁收益，看宏利宏挚传承。

20年以上长期增值，稳定选友邦环宇盈活，前期爆发选宏利宏挚家传承。

长期现金流，稳选永明万年青星河尊享2，灵活选安盛盛利2。

你不用把所有产品都研究一遍。

也不用被一堆演示表绕晕。

先确定钱什么时候用。

再确定能不能长期放。

最后才是产品比较。

这个顺序，能少走很多弯路。

大贺说点心里话

如果你已经有大概方向，下一步别急着签。港险真正的差距，常常不只在产品表里，也在渠道、费用和方案设计里。想看自己适合哪一类，可以把需求发我，我帮你按用钱时间过一遍。