盛利Ⅱ和星河尊享2：高提取榜单为什么只剩它们

你好，我是大贺。

今天聊一份不太一样的港险榜单。

不是高保底榜单。也不是高收益榜单。而是高提取榜单。

这几个字很关键。

很多人买香港保险，一开始盯的是演示收益。看第30年。看第50年。看IRR。看账户价值。

但真到用钱时，问题会变得很现实。

你能不能拿。每年能拿多少。拿完以后，账户还撑不撑得住。

这次筛到最后，名单很短。短到只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「万年青·星河尊享2」。

我知道你可能会觉得奇怪。

宏利、友邦、保诚这些大牌呢？为什么没有拉一个TOP10？为什么最后只剩两款？

这里面有一个销售不会告诉你的事实。

高收益，不等于高提取。

演示图漂亮，不代表你能一直拿。更不代表你拿完以后，账户还能继续长。

这次不是看谁收益高，而是看谁经得起提取

高提取榜单，看的不是静态数字。

它看的是真实用钱。

你每年从保单里拿钱。拿一年。拿十年。拿几十年。账户还能不能扛住。

这和普通收益榜单完全不同。

收益榜单像看一个人考试成绩。高提取榜单像看一个人长期工作能力。不能只看一场发挥。

大部分港险储蓄产品都有一个特点。

不提钱时，演示很好看。一开始提钱，差距就出来。提得越早，压力越大。提得越久，弱点越明显。

这就是为什么名单这么短。

不是我故意挑两款讲。是把高提取场景放进去以后，很多产品自己掉下去了。

有的前期现金价值冲得快。后面不够厚。有的长期账户不错。前期拿钱太吃力。有的看起来稳定。提取后余额衰减明显。

真正能从头到尾都不掉队的，确实很少。

我对这类榜单的态度很明确。

如果你买港险是为了未来用钱，就别只看收益榜。要看提取榜。

这点在2026年更重要。

2025年香港保监局加强了销售过程监管。销售人员必须更清楚披露保证收益和预期收益的差额。违规最高罚款可到100万港元。

监管为什么管这个？

说白了。很多纠纷不是发生在投保时。是发生在提取时。

2025年内地居民境外保单提取纠纷里，资料显示，实际账户余额低于演示预期占比达到38%。

这不是小问题。

你得反过来想。

保单不是买完就结束。真正的考验，是你开始拿钱以后。

“5/6/7”不用怕，其实就是一句话

很多人看到“提领密码”就头大。

5/6/6。5/6/7。5/10/8。5/15/12。5/20/16。

看着像公式。其实很简单。

拿5/6/7举例。

意思就是：交5年钱。从第6年开始。每年拿总保费的7%。一直拿下去。持续终身。

这次测试条件也统一。

年缴6万美元。缴费5年。总保费30万美元。

参与对比的产品包括：宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、保诚信守明天多元货币、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II。

我为什么喜欢这种测法？

因为它更接近真实生活。

账户里写着多少钱，当然重要。但你真正关心的，往往不是那个静态数字。

你关心的是：

每年能不能拿。拿出来够不够用。拿了以后，会不会把根基掏空。

这才是终身现金流。

终身现金流，本质就三件事。

能不能拿。能拿多少。能拿多久。

很多演示表的问题，就在这里。

它展示的是“没有拿钱”的漂亮曲线。可你的人生不是一直不动钱。

孩子留学要用钱。退休后要用钱。家庭中途可能有大额支出。有些人还想提前形成一笔稳定现金流。

这里有个坑。

你拿收益榜去解决提取问题，本来就容易看错。

第6年开始拿钱，差距已经开始出现

第一轮看两个场景。

5/6/6：第6年开始，每年提18000美元。也就是总保费的6%。

5/6/7：第6年开始，每年提21000美元。也就是总保费的7%。

这个场景很像“终身工资流”。

交完5年。第6年开始拿。每年拿一点。一直拿。

它适合什么人？

想早点形成现金流的人。想给孩子教育金留一条备用线的人。想退休前先有一笔固定补充的人。

但这个场景也很残酷。

因为提得早，账户还没完全长起来。你就开始从里面取钱。

产品的底子够不够厚，很快能看出来。

在5/6/6里，差距还没有那么刺眼。

每年拿18000美元，压力相对温和。很多产品还能撑住。

但一到5/6/7，味道就变了。

每年拿21000美元。只多了3000美元。长期差距会被放大。

在5/6/7场景中，第100年，安盛盛利II-至尊和永明万年青星河尊享II账户余额达到16478024美元左右。

宏利宏挚家传承只剩898308美元。

这个差距很夸张。

不是宏利品牌不行。也不是说这款产品不能买。

但在“第6年开始，每年拿7%”这个压力下，它明显吃力。

这就是我常说的。

产品没有绝对好坏。场景错了，再好的产品也会露短板。

三种用钱方式里，这属于第一种。

早点开始。每年拿一点。像工资。

优点是安心。现金流来得早。缺点也很清楚。对产品前期现金价值和长期复利要求都高。

保守型客户别只看“第6年能拿”。还要看“拿到第60年剩多少”。

延迟到第10年、第15年再拿，考验变成另一种

第二轮，提取时间往后放。

5/10/8：第10年开始，每年提24000美元。总保费的8%。

5/15/12：第15年开始，每年提36000美元。总保费的12%。

这个用法很常见。

比如孩子现在还小。10年后才留学。比如现在不缺钱。15年后准备退休。比如中年家庭，想把一笔钱放到后面再用。

前期不拿。让账户多长几年。后面每年拿得更多。

这套逻辑听起来舒服。

但你要注意。

延迟提取，不代表一定安全。它只是把压力往后放。

真正要看的是，账户前面攒出来的厚度，够不够支撑后面更高的提取。

5/10/8里，第10年开始每年拿24000美元。

这个场景比5/6/7更像教育金规划。

等待时间长一点。提取金额高一点。整体更平衡。

到了5/15/12，压力继续上来。

第15年开始，每年提36000美元。

这已经不是“每年拿一点”了。它更像中期爆发式现金流。

在5/15/12场景第40年，保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。友邦环宇盈活为812366美元。

差距没有5/6/7那么夸张。但方向已经很明显。

友邦环宇盈活不是没价值。它有自己的适配场景。

但在这类高提取测试里，它的长期账户表现会被拉开。

我会把这句话说重一点。

如果你是冲着高提取去买，友邦这类产品我不会优先放在第一梯队。

不是因为品牌。是因为场景不匹配。

终身现金流看起来复杂。拆开也简单。

能不能拿。能拿多少。能拿多久。

前两个问题，很多产品能答。第三个问题，最难。

第20年起每年拿16%，才是真正的压力测试

第三轮更狠。

5/20/16：第20年开始，每年提48000美元。也就是总保费的16%。

这个场景不是每个人都会用。

但它很适合做压力测试。

20年不拿。让保单先长。第20年开始，每年拿很高的金额。

听起来很合理。

但一旦每年拿到48000美元，产品的长期复利、红利结构、提取机制，都会被放大检验。

有些产品前面跑得不错。一进入高强度提取，就开始变薄。有些产品第40年还可以。第60年以后差距越来越大。

这轮看完，我的判断很直接。

真正能同时做到提得动、提得久、提完还能涨的，只剩安盛盛利Ⅱ和永明万年青星河尊享Ⅱ。

这不是说其他产品一无是处。

宏利有宏利的传承优势。友邦有友邦的品牌和体系。保诚也有它的产品线特点。

但放到“高提取”这个赛道里，规则就变了。

你不能只问谁收益高。你要问谁更能扛取钱。你还要问，取了几十年以后，账户是不是还活着。

别被表面数字骗了。

高提取产品最怕的不是短期拿不到钱。

最怕的是前面拿得很开心，后面账户越来越空。

盛利Ⅱ靠早提取，星河尊享2靠确定性

五轮测试扛下来以后，剩下这两款。

但它们不是同一种性格。

一个更激进。一个更稳。

安盛「盛利Ⅱ」：把提取做得很靠前

安盛「盛利Ⅱ」最突出的地方，是早提取。

传统的5/6/7，是交5年，第6年开始拿7%。

盛利Ⅱ可以升级到5/5/7。

也就是第5年就能开始拿钱。

它还支持5/10/9、5/15/13、2/5/8等提取方式。

这说明什么？

它不是只在一个演示场景里好看。它给了更多提取节奏。

早点拿。晚点拿。两年交。五年交。偏现金流。偏资产增长。

它都能搭。

从收益节奏看，盛利Ⅱ也不慢。

大约7年回本。30年左右进入6.5%的复利区间。

这个速度，在市场上已经很靠前。

我对盛利Ⅱ的评价很明确。

它不是单纯适合提取。它是兼顾现金流和资产增长。

你有用钱需求，可以拿。暂时不用钱，可以继续滚。后面现金流变化，也有调整空间。

这种灵活性很值钱。

尤其对中产家庭来说，未来的不确定性很高。

孩子什么时候留学。家庭什么时候换房。退休时间会不会提前。中途会不会有医疗或创业支出。

你很难在投保第一天就完全想清楚。

盛利Ⅱ的好处，是不用把路径锁死。

不过，问题也要讲清楚。

它的保底收益比较低。保证回本时间偏长。

5年交情况下，保证回本要25年。2年交情况下，保证回本要18年。

这点我有保留。

如果你非常在意确定性。或者你对“分红不达预期”特别敏感。盛利Ⅱ就不一定适合你。

它更依赖分红表现。

演示图漂亮不代表你能拿到。分红险的非保证部分，本来就要看公司长期投资和分红政策。

想要早提取、要灵活、能接受分红波动，盛利Ⅱ更合适。

要强确定性、怕波动、只看保证利益，盛利Ⅱ不要冲太快。

永明「万年青·星河尊享2」：更像养老金引擎

永明「万年青·星河尊享2」的气质不一样。

它不是最强调早拿钱。

它更像为不着急用钱的人设计。

尤其是养老场景。

你现在不急着取。希望未来越用越安心。希望保证部分更厚一点。希望提取时少一点折损。

那永明会更顺手。

它的保证收益可以做到接近1%。大约13年就能保证回本。第80年保证IRR达到1.000%。在对比产品中最高。

在分红险里，这几个数字不常见。

特别是保证回本时间。

很多分红险的演示回本很好看。但保证回本一看，要等很久。

永明这点做得更稳。

还有一个细节很关键。

永明的复归红利占比更高。

它还是全港唯一一款，将“面值+现金价值双保证”的归原红利模式写在合同里的公司。

领钱没有手续费和折损。

这句话很多人会忽略。

但在长期提取里，它很重要。

有些产品提钱时，看似能领。实际会伤到后面的增长。有些产品取出来的钱，更像是在动本金。永明这个结构，更像让收益先沉淀，再进入复利。

你拿的钱，更像是“长出来的部分”。

不是一直挖根。

我会这样判断。

如果你重视养老阶段的稳定现金流，我会优先看永明星河尊享2。

它不一定是提取得最猛的那个。

但它是这两款里，我更愿意给保守型客户看的那个。

尤其是已经明确不追求很早拿钱的人。

你等得起。你要稳。你希望保证利益别太薄。

那它的逻辑更舒服。

写在最后：别只问哪款最好，先问钱怎么用

如果你没有复杂资产配置，可以简单一点。

想要灵活用钱，选盛利Ⅱ。它更像终身工资流。

更看重长期，尤其是养老阶段，选星河尊享2。它更像养老金引擎。

这不是一句万能答案。

但方向很清楚。

我不建议你拿一张收益表，就决定买哪款。

你要先问自己三个问题。

什么时候开始用钱。每年希望拿多少。打算拿多久。

这三个问题，比任何榜单都重要。

同一款产品，用法不同，结果可能完全不一样。

你第6年开始拿。和第20年开始拿。不是一个产品体验。你每年拿6%。和每年拿16%。也不是一个风险等级。你看演示收益。和看提取后余额。更不是同一件事。

我的最终判断是：

现金流需求明确，且想早点形成提取能力，盛利Ⅱ更强。

养老属性更重，且在意保证回本和长期稳定，星河尊享2更稳。

其他产品不是不能买。

但如果主题是“高提取”，我不会把名单拉得很长。

榜单太长，反而容易误导。

真正能长期拿钱、拿完还不虚的产品，本来就不多。

大贺说点心里话

港险产品不是只比收益。更要比怎么买、怎么拿、拿多久。如果你已经有大概预算，建议先把现金流节奏算清楚，再看具体方案。