港险vs内地险：99%的人不知道，这两个"储蓄险"根本不是一个物种

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我挺震惊的——胡润研究院预测，未来10年中国将有21万亿财富传给下一代，50年后这个数字会超过100万亿。

但现实是，90%的家庭连遗嘱都没立过，更别说系统的财富传承规划了。

很多企业家只想着赚钱，没想过怎么传。

今天这篇文章，我不讲某款具体产品，而是从一个更根本的问题出发：你的钱，放在哪里更安全？怎么放才能传下去？

你的钱，20年后还值多少？

先问你一个扎心的问题：

2005年的100万，和2025年的100万，购买力一样吗？

按照过去20年的通胀水平，当年的100万，放到今天购买力大概只剩30多万。

这就是为什么我经常说：存钱不是目的，跑赢通胀才是。

很多人觉得把钱放在银行存款、国债或者内地储蓄险里就高枕无忧了。大陆储蓄险收益上限明确为2.5%，收益刚性兑付且写入合同，白纸黑字，童叟无欺。

但问题是，2.5%的收益，真的够吗？

大陆储蓄险就像"国债"，旱涝保收，但有可能跑不赢通胀。

这不是说内地储蓄险不好，而是它的定位本来就不是"增值"，而是"保本"。如果你只是想存一笔应急钱，随时能取，那它完全够用。

但如果你的目标是：

• 给孩子存一笔留学基金
• 给自己攒一笔养老钱
• 给下一代留一份"传家宝"

那你可能需要换一种思路。

场景一：给孩子留学存一笔美元

我接触过很多家长，孩子还在读小学，就开始规划留学的事了。

最常见的问题是："我现在存人民币，等孩子出国的时候换美元，会不会亏？"

这个担心是有道理的。

数据显示，人民币兑美元年波幅约4.7%。也就是说，如果你今年存了100万人民币，明年换美元的时候，可能多换1万多美元，也可能少换1万多美元——完全看运气。

10年、15年后呢？汇率波动的累积效应会更明显。

这就是为什么很多有留学规划的家庭，会选择直接用美元存。

香港保险支持美元、欧元、英镑等多种货币投保，而且支持自由转换。举个例子：你现在给孩子买一份美元保单，每年交5万美元，交5年，等孩子18岁去美国读大学，直接从保单里提取美元交学费，不用再担心汇率问题。

如果孩子后来去了英国读研呢？没关系，保单可以转换成英镑。如果孩子最后决定不出国了呢？也没关系，保单可以继续增值，等他结婚、买房、创业的时候再用。

这种灵活性，是内地储蓄险做不到的。

当然，有人会说："美元保单也有汇率风险啊，万一人民币升值了呢？"

港险的长期复利可以达到6%-7%，而汇率波动一年也就4%-5%。

只要你持有的时间足够长，收益完全可以覆盖汇率波动。更何况，持有多币种资产本身就是一种风险对冲——鸡蛋不放在一个篮子里，这个道理大家都懂。

场景二：把财富传给孙子辈

这是我最近被问得最多的问题。

胡润研究院的数据显示，未来10年、20年、50年的资产传承额度分别达21万亿、49万亿、超100万亿元人民币。

但大多数家庭，对"传承"这件事的理解还停留在"分钱"的层面。

我见过太多这样的案例：

• 父亲辛苦打拼一辈子，留下几千万资产，结果几个子女为了遗产对簿公堂
• 爷爷把房子过户给孙子，结果孙子成年后把房子卖了去创业，亏得血本无归
• 企业家想把股权传给儿子，结果儿子对家族生意毫无兴趣，公司最后被收购

财富传承不是分钱，是分规则。

你不仅要决定把钱给谁，还要决定什么时候给、怎么给、给多少。

这就是为什么越来越多的高净值家庭开始关注"家族信托"。用益信托网的数据显示，截至2024年末，家族信托存续规模已经突破8000亿元。

但家族信托的门槛很高，动辄1000万起步，而且设立流程复杂，管理费用也不低。对于大多数中产家庭来说，港险其实是一个更轻量化的选择。

为什么这么说？因为香港储蓄险允许不限次数的被保险人变更。

这意味着：你今年40岁，给自己买一份港险保单。等你60岁的时候，可以把被保险人变更成你的儿子。等你儿子60岁的时候，可以再变更成你的孙子。

保单可以一代一代传下去，收益链条永不中断。

更厉害的是，香港储蓄险长期复利可达6%-7%，部分产品IRR在30年后超过6%，90年后甚至达7%以上。

你今天投入100万，30年后可能变成600万，90年后可能变成4000万。

这不是一份保险，这是一份"传家宝"。

三代不传的不是钱，是规划。

场景三：退休后每月领一笔钱

说完了孩子和孙子，再说说你自己。

很多人买储蓄险的初衷，其实是给自己攒一笔养老钱。这个需求内地储蓄险和港险都能满足，但方式不太一样。

先说内地储蓄险的优势：

大陆储蓄险保单贷款比例30%-50%，也就是说，如果你急需用钱，可以用保单抵押借款，不用退保。而且，大陆储蓄险犹豫期15天无损失退保，这种流动性和灵活性，对于"随时可能有资金需求"的人来说，非常友好。

大陆储蓄险如同一个实用的"存钱罐"，侧重于满足日常资金存取和基础生活保障需求。

再说港险的劣势：

香港储蓄险前5年退保损失30%-50%。

没错，你没看错，是损失30%-50%。这意味着，如果你买了港险之后，前5年因为各种原因需要退保，你会亏很多钱。

所以我一直强调：港险是一个长期投资工具，不适合短期理财。

如果你的钱未来5年可能要用，那就别买港险，老老实实买内地储蓄险或者银行理财。

但如果你的钱是10年、20年、30年不用的"长钱"，那港险的优势就体现出来了——长期复利的威力，会让你的财富滚雪球式增长。

这张对比表非常清晰，建议大家保存下来。

简单总结一下：

• 要流动性：选内地储蓄险
• 要长期增值：选港险
• 两个都要：那就两个都买，境内境外双配置

安全性：你的钱真的安全吗？

每次聊到港险，总有人问我："香港保险公司会不会倒闭？我的钱安全吗？"

这个问题问得好，毕竟是真金白银，谨慎一点没毛病。我从三个维度来回答这个问题。

第一，监管层面。

香港储蓄险偿付能力充足率需**≥150%**。也就是说，保险公司手里的钱，必须是它承诺要赔付的钱的1.5倍以上，这是香港保监局的硬性要求，达不到就不能卖保险。

香港保险公司还需要公开分红实现率，接受国际评级机构（如标普、穆迪）的监督。信息透明度很高，不存在"暗箱操作"的空间。

内地保险法规定，如果保险公司破产，必须有其他保险公司接手保单。香港也有类似的机制——如果保险公司出问题，监管机构会安排其他公司接管。

这是香港保监局的GN16指引，明确规定了保险公司的董事局、控权人和精算师的职责，核心就是保护保单持有人的利益。

第二，历史层面。

香港自1841年发展至今已历经180余载，从未出现过保险公司倒闭的情况。

180年，两次世界大战、多次金融危机、亚洲金融风暴、2008年全球金融海啸……香港保险业都扛过来了。这个记录，比任何承诺都有说服力。

第三，政策层面。

这是最近最让我兴奋的变化：国家金融监督管理总局印发通知，允许港澳银行内地分行自2025年3月1日起开办外币银行卡业务。

这意味着以后你在内地就能办港澳银行的外币卡，港险的保费缴纳、理赔领取都会更方便。国家是支持符合条件的朋友购买境外金融产品的，香港保险也不例外。

这个信号非常明确：只要你是合法合规赴港投保，你的保单就是受保护的。

合法性：赴港投保有哪些门槛？

说完安全性，再说合法性。

很多人对港险有顾虑，核心就是担心"不合法"或者"后续理赔有问题"。我可以非常明确地告诉你：大陆居民赴港投保，完全合法。

但有几个条件必须满足。

1. 必须本人亲自到香港签约

所有香港保险保单，无一例外都要求在香港本地进行签署。投保时需要携带：身份证、港澳通行证、入境时的"小白条"（入境记录）。

如果有人告诉你"不用去香港就能签港险"，那100%是骗子。

这种"地下保单"既不受内地法律保护，也不受香港法律认可，出了问题你找谁都没用。

2. 必须通过持牌机构办理

在香港卖保险的公司和中介，都需要持有香港保监局颁发的牌照。买之前可以在香港保监局官网查询对方的牌照信息，这一步千万不要省。

3. 后续续费、理赔、退保都有政策支持

这是很多人最担心的问题："买了港险之后，续费怎么办？理赔怎么办？"

最新的政策是：试点地区企业和个人可依法办理经常项下跨境保单的续费、理赔、退保等跨境资金结算。

试点地区与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入、汇出且无迟延。这些政策说明，国家在逐步打通跨境金融服务的通道。只要你的业务真实合规，续费、理赔、退保都不会有障碍。

4. 内地居民买港险的规模有多大？

给你一个数据：2024年首三季源自内地访客的新造保单保费为466亿港元，占个人业务新造保单保费的27.6%。

466亿港元，接近500亿。如果这件事不合法，这个数字不可能这么大。

胡润百富的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以57%的占比成为首选。

30-44岁人群的增配意愿更是高达61%。

这说明越来越多的中产和高净值家庭，正在把港险纳入自己的资产配置版图。

总结：根据你的场景做选择

写到这里，我想再强调一遍开头说的那句话：

并不是每个人都需要香港保险。

从内地访客的投保数据来看，内地访客保单以终身寿险（59%）、重疾（28%）、医疗保险（5%）为主。这说明大多数人买港险，要么是为了长期储蓄增值，要么是为了重疾保障。

如果你的需求是：

• 短期理财，随时可能用钱 → 选内地储蓄险或银行理财
• 长期储蓄，追求稳定收益 → 选内地储蓄险
• 长期增值，追求更高收益 → 选港险
• 多币种配置，对冲汇率风险 → 选港险
• 财富传承，希望保单传给下一代 → 选港险
• 以上都想要 → 境内+境外双线配置

两者并非对立，可以结合自身需求进行"境内+境外"双线配置。

在内地利率持续下行的市场大环境下，香港保险更像是一款帮助我们实现理财投资的跨境金融工具。

传家宝不是房子，是现金流。

大贺说点心里话

港险这个领域，信息差太大了。同样一份保单，不同渠道买，成本可能差10万、20万。怎么买、找谁买，比买什么更重要。