20款港险全测评：选对宏挚传承，养老金多领30年99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

你有没有想过，自己的养老金够不够用？

2025年1月，国新办公布了一组数据：中国60岁以上人口首次突破3亿，占总人口22%。

更扎心的是，安联集团刚发布的报告显示，全球养老金缺口高达51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

社保养老金结余预计2044年耗尽，2025年新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元……

这事儿得提前规划。

很多人问我：港险收益高，能不能当养老金用？怎么选才能领一辈子不断？

今天这篇文章，我把市面上20款主流港险全部拉出来，按「你什么时候用钱」分成三个场景，帮你找到最适合的那一款。

香港保险凭什么值得买？

咱们来算笔账。

内地长期险种回报率在2.0%-3.2%左右，而香港储蓄分红险的中长期收益能做到6%-6.5%。

差距在哪？

主要是投资范围不同。

香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金，能在全球范围内捕捉优质投资机会。

内地保险主要投资国内市场，境外投资仅占**2%**左右。

长期来看，香港储蓄分红险的收益还是可观的，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

除了收益，港险还有几个内地做不到的功能：

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

对子女海外教育、自己全球旅居、财富传承都能做货币规划。

更厉害的是，可以变更被保人，部分公司可以无限次变更，甚至可设置候补被保人名单。

这意味着保单能传承下去，复利永续增值。

这些功能都是实打实落地在保单里面的，一次投保，享受这么多东西，相对确实是好用的。

场景一：6-20年内要用钱，选谁？

先说测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

如果你未来6-20年有用钱的打算——比如孩子上大学、换房、创业启动资金——那你需要关注的是「前期爆发力」。

这个场景下，**宏利「宏挚传承」**是断层领先的存在。

它5年交费6年回本，市场领先。

9年复利就能到4%，14年本金翻倍、复利5.8%，21年本金翻3倍、复利6%。

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

有人会问：**忠意「启航创富（卓越版）」**15-22年收益全场最高，为什么不推它？

确实，启航创富的前中期表现也很猛。

但我更推荐宏挚传承，原因有两个：第一，宏利是国际老牌保司，品牌力和资管能力更强。第二，两款产品都只有单一的终期红利，分红实现率需要重点考核。忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

简单说：20年内用钱，闭眼选宏挚传承。

场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你是给刚出生的孩子做教育金，或者给自己做30年后的养老规划，那就要看「后期收益谁更强」。

这里要先说一个背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

也就是说，50年之后各家产品都差不多。那比的是什么？谁先到6.5%，谁就更强。

达到6.5%的时间排名：

• 安达「传承首创丰成」：27年
• 保诚「信守明天」：28年
• 友邦「环宇盈活」：30年
• 永明「星河传承II」：35年
• 宏利「宏挚传承」：47年

宏挚传承唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。

安达「传承首创V丰成」的特点很明显：前期收益一般，保证20年回本、预期7年回本，都不算快。

但20年开始就是市场第一了，27年到6.5%是当下市场的纪录。

适合什么人？追求后期高回报、不急着用钱的客户。

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创。

都是6.5%的话，谁的保险公司品牌大、资管强，谁就胜出。限高政策之后，大保司的优势更明显了。

场景三：想终身提领当养老金，选谁？

这是最多人关心的场景——现金流才是王道。

别等退休了才后悔，很多客户40多岁投保，就是想规划一个终身的现金流，领到老、领一辈子。

咱们来算笔账，看看不同提领方案下，各产品表现如何。

方案一：投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%）前20年宏挚传承表现好，20年后万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

方案二：投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费7%）这种提领方式下，很多产品都断单了。剩下的产品中，星河尊享II整体最强。

方案三：投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费8%）20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案四：投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费12%）这种比较晚提领的方案，情况有点复杂。前20年宏挚传承和启航创富有优势，20-30年保诚信守明天最强。

提领环节的结论很简单：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

不过要注意，星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

如果你打算15年后才开始提领，那它的优势就没那么明显了。

2年交怎么选？

有些客户不想分5年交，希望快速缴完。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

前中期回报的天花板：宏挚传承+启航创富这俩保单前20年妥妥的断层领先。具体怎么选，前面已经说过了——更推荐宏挚传承，品牌更强、分红样本更多。

全周期无短板：周大福「飞扬盛世」预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%。

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。

2年交提领怎么选？投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（5%）：

10-20年之间，宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回。保单20年后，综合更强的是星河尊享II、盈聚天下。

其实不用纠结星河尊享II和盈聚天下怎么选——一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。

再加上星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

怎么判断保险公司靠不靠谱？

产品选好了，还得看公司。

香港主流保司可以分成几类：

百年历史老五家：

• 宏利-宏挚传承保障计划
• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划/盈御多元货币计划3
• 保诚-信守明天多元货币计划
• 安盛-挚汇储蓄计划
• 永明-万年青·星河尊享II/传承II计划

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然夸张。

但也说明了友邦在香港保险公司中的地位。

友邦1919年在上海成立，1931年开始经营香港的业务。

是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。

宏利1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（加拿大十元纸币上的那位）创办。

进入香港超过126年，管理加拿大的政府社保，也是香港强积金的供应商。

截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

永明金融1865年成立于加拿大，1892年进入香港市场，扎根132年。

全球管理资产规模高达8万亿港元，超过中国内地保险业总资产的1/4。

永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保的朋友，可以重点关注永明。

分红能兑现吗？怎么查？

这是最多人担心的问题：计划书上写得好看，实际能拿到多少？

先跟大家科普两个概念：

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子，投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%；如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%。

总现金价值比率 = (保证金额+实际到手的分红) ÷ (保证金额+计划书上演示的分红)

总现金价值比率将保证和非保证两部分收益结合起来考量，相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现，相对来说更加客观。

2017年香港保监局就强制保险公司披露分红实现率数据了，每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。

怎么查？直接去各家保险公司官网，找到「分红实现率」或「总现金价值比率」的页面，选择产品、年份，就能看到。

这里要提醒大家：不要相信市场上某些人贴出的分红实现率的数据截图。

某些图表是错误的，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。

尤其是网上各个保险公司的分红实现率对比图，不一定是真的，稍微PS一下就能更改数字。

不是官网原版的数据大家不要相信，还是更加建议大家自己去比对。

大贺说点心里话

养老这件事，真的得提前规划。社保养老金压力越来越大，指望它养老不太现实，自己的养老金还得自己攒。

港险提领方案确实能解决终身现金流问题，但怎么买、找谁买，里面的门道比产品本身更重要。