别亏了！内地利率腰斩，现在买友邦环宇盈活等3款港险正逢黄金窗口期

你好，我是大贺。北大硕士毕业后，我在港险行业深耕了9年，服务过上百个家庭的全球资产配置需求。

今天这篇文章，我想直接告诉你一个结论——现在配置香港保险，正当时。

不是因为我卖保险，而是从全球资产配置的视角看，这确实是一个结构性机会。

结论先行：现在配置香港保险，正当时

先说结论，再讲逻辑。

当前配置香港保险，有三重利好叠加：

第一，内地利率持续下行。2025年7月，人身险预定利率再次调降——传统型从2.5%降至2.0%，分红型降至1.75%，万能型降至1.0%。而香港储蓄险普遍30年预期IRR仍能达到6.0%-6.5%，差距肉眼可见。

第二，美联储降息在即。市场预计美联储降息25个基点的概率已升至92%。降息前锁定高收益，是资产配置的基本操作。

第三，人民币汇率处于高位。人民币对美元汇率一度冲到7.1附近，换汇成本显著降低。

三重利好叠加，窗口期不会一直敞开。接下来，我逐层展开论证。

论据一：内地利率下行，确定性焦虑

资产配置的核心是分散风险，而风险的第一来源，就是「确定性缺失」。

1999年至今，内地寿险预定利率调整了7次。每一次调整，都意味着之前的「高收益承诺」化为泡影。

这种行政化的波动，本意是通过设定利率上限保护消费者，避免保险公司过度冒险。但是硬币的另一面是——你的长期收益规划，随时可能被「政策一刀切」打断。

鸡蛋不能放在一个篮子里。当内地理财收益持续下行，全球资产配置的必要性就凸显出来了。

2025年一季度，部分中小银行3年期存款利率降至1.20%，甚至低于国有大行；商业银行净息差降至1.43%，创历史新低。这不是周期波动，而是趋势性变化。

论据二：香港保险的「三重确定性」

为什么是香港保险？因为它提供了内地产品难以匹敌的「三重确定性」。

1. 监管政策确定性

香港采用市场化监管模式，只要求偿付能力不低于150%，不干预产品定价，只管规则执行和风险防控。更重要的是，香港强制公开5年以上历史分红实现率。保险公司必须为自己的承诺负责，而不是依赖政策兜底。

2. 资产配置确定性

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。从投资策略看，香港储蓄险通常有**20%-30%**资金配置固收资产（如债券），**60%-70%**投向权益类资产（如美股、基金）。

以两款主流产品为例：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 友邦环宇盈活：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

这种「固收打底+权益增长」的组合，既保证了稳定性，又保留了增长空间。

3. 传承功能确定性

对于有海外生活、子女教育或资产传承需求的家庭，香港保险还提供多种货币自由转换、无限次更换被保人、类信托功能等独特优势。从全球视角看问题，香港保险确实比内地产品稳太多。

论据三：当前窗口期的三重优惠

说完「为什么选香港保险」，再说「为什么是现在」。

1. 汇率优惠

年缴1万美元，汇率7.4时需7.4万人民币，汇率7.1时仅需7.1万，单年立省3000元。5年缴保单算下来，省下的可不是小数目。

2. 保费减免

9月是保险公司冲业绩的关键期，各种优惠限时延期。首年保费可**100%**全免，5万美金即可起投。

3. 预缴利率

一旦降息，香港保险的预缴优惠利率会随之下调，「高保证收益」可能也要说拜拜了。

现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠，相当于「赚两份钱」。

风险提示：高收益的另一面

客观说，香港保险不是「完美产品」，高收益背后总会有风险。

• 分红实现率风险：香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益，市场波动具有不确定性。
• 汇率风险：港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。虽然长期看美元仍是强势货币，但短期波动可能影响资金使用计划。
• 公司稳定性风险：部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进，这类保司的产品可能不适合你的投资风格。

选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

行动指南：三款产品，按需选择

如果你确定香港保险适合你，接下来就是挑选产品。我们团队整理了一份推荐清单，不管是高净值人群还是普通家庭，都能找到适合自己的产品：

1. 友邦「环宇盈活」：留学移民家庭首选

核心亮点：9种货币自由切换，预期7年回本，30年IRR达6.5%。

独创功能：

• 受益人灵活选项：传承精细到每一分钱
• 未来守护选项：应对不确定性
• 健康障碍选项：特殊情况下的保障

适合人群：子女有留学计划、未来可能移民、需要多币种灵活调配的家庭。

2. 宏利「宏挚传承」：中期需求的爆发型选手

核心亮点：预期6年回本（最快），10年IRR 4.29%，20年IRR达6%。前20年收益领先，爆发力十足。

独创功能：「无忧选」功能，提取红利不影响现价增长，用钱更安心。

适合人群：教育金规划、养老储备等中期需求，希望前期收益跑得快的家庭。

3. 永明「万年青星河II」：保守型投资者的安全垫

核心亮点：支持6种保单货币、17种提领货币，保证回本时间9年。

独创功能：双重锁定**3.5%**生息，管家式传承服务。

适合人群：风险偏好较低、追求稳健收益、看重保证回本的投资者。

怎么选？

• 看需求：留学移民选友邦，中期爆发选宏利，稳健保守选永明
• 看风险偏好：激进型可接受更高权益配置，保守型选保证回本快的产品
• 看资金规划：短期用钱选回本快的，长期持有看30年IRR

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前，抓不抓得住，就看认知了。建议根据自身的风险承受能力、资金规划和需求，选择最适合的产品。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，才是真正决定你能省多少钱的关键。