安盛盛利II对比永明星河尊享II：教育金别只看高收益

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。也是两个孩子的妈妈。

今天聊两款很多家庭都会拿来比较的产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款都不是冷门产品。

据我了解，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户选择最多的三款港险产品。

环宇盈活更像港险小白的入门选择。永明星河尊享II偏稳。安盛盛利II偏进攻。

很多人问我。给孩子存教育金，到底选哪个？

作为妈妈，我最在意的是一件事。

给孩子存的钱不能赌。

收益高当然好。但孩子读高中、读大学、留学那几年，钱要能拿得出来。不能到用钱时，保单还在低位趴着。

孩子教育金，星河尊享II的13年保证回本很关键

教育金这笔钱，和养老钱不一样。

养老钱可以拉长看。30年、40年都行。

孩子的钱有明确时间表。小学、初中、高中、大学。尤其准备留学的家庭，时间更死。

2025年QS全球教育成本报告里，美国私立大学平均学费已经到6.2万美元/年。四年总成本，含生活费，约32万美元。

英国G5本科三年总费用，也到了约18万英镑。

这不是小钱。

到了孩子18岁那年，你不能跟孩子说：“保单预期很好，再等等。”

这也是我为什么特别看重保证回本。

永明星河尊享II，预期回本通常在第6-7年。这个水平不错。

更重要的是，它的保证回本时间是13年。

这个指标，在整个港险市场里，确实很强。

安盛盛利II也不是慢。它预期第6年左右可以达到本金。看起来也漂亮。

但问题在保证回本。

5年交下，盛利II保证回本是25年。星河尊享II是13年。中间差了12年。

这笔账我反复算过。

如果孩子刚出生买。13年保证回本，大概对应初中到高中阶段。这个时间点很实用。

如果保证回本要25年。孩子大学都快结束了。

这对教育金家庭，不是小问题。

2年交也能看出差别。

盛利II保证回本18年，预期5年。星河尊享II保证回本13年，预期6年。

5年交下，两者预期回本都是7年。但保证回本，星河尊享II还是13年。盛利II是25年。

我会很直接地说。

给孩子存确定要用的钱，我更偏向星河尊享II。

盛利II不是不好。它的弹性更强。

不过教育金这个场景，保证回本太重要了。

家庭压舱石，星河尊享II的1%保底更踏实

分红险最容易让人看错的地方，是演示收益。

演示收益不等于保证收益。

作为妈妈，我不怕收益少一点。我怕的是规划看着很美，真正到用钱时打折太多。

星河尊享II的长线保证收益率达到1%。

这个数字不夸张。但在同类型产品里，很少见。

说白了，它给了一个更厚的底。

盛利II的保证收益率约0.23%。这个地方，我有保留。

它不是不能买。只是你要知道，它的安全垫没有星河尊享II厚。

再看复归红利。

星河尊享II前50年保单年度均值，复归红利占比是22.76%。

安盛盛利II-至尊是14.12%。

复归红利占比高，通常意味着收益结构更平滑。不是完全靠终期红利在后面爆发。

对家庭底仓来说，这点很重要。

我自己看家庭资产，不会只看最高那条线。

我会看底线在哪里。

踩过坑才知道什么叫安心。

尤其是孩子学费、家庭备用金、长期压舱石。它们不应该承担太多波动。

星河尊享II的定位很清楚。

它不是最刺激的那一个。但它更像家里的地基。

2025年教育支出也在变化。校外培训监管加强后，不少家庭把预算转向长期国际化教育规划。海外考培、留学准备，周期更长。金额也更高。

这类钱，越早规划越好。

但我不建议用太进攻的方式装它。

如果这张保单是孩子学费底仓，我会优先选星河尊享II。

它的13年保证回本，加上1%的长线保证收益率，组合起来很稳。

想把保单当提款机，盛利II更能扛

换一个场景。

如果你不是单纯给孩子存学费。

你想要保单从第6年开始，每年拿钱。拿完之后，还希望账户继续滚。

那盛利II就开始有优势了。

有一个测试很有参考价值。

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。

从第6年起，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个模型很狠。

刚交完保费就开始拿钱。每年都拿。很考验保单的回血能力。

第30年时，盛利II账户余额约51.9万美元。

星河尊享II约44.6万美元。

盛利II和宏挚传承在第30年的账户余额，还相差近20万美元。

这个差距不小。

盛利II的底层资产配置更偏向权益类。它追求的不是特别平的线。它要的是后劲和弹性。

对追求现金流的人来说，这套逻辑很顺。

领得出来。剩得也多。

我会这样判断。

想做高比例提领，盛利II更合适。

不过你要接受它的波动属性。别拿教育金刚需的钱去追这个打法。

看30年以上，盛利II的后劲更明显

再拉长看。

两款产品长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。

这个数字大家都喜欢看。

但我更关心另一个问题。

谁更早到达这个位置？

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。

星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。

星河尊享II要到第50年才达到。

这就是盛利II的强项。

它的后劲更强。价值爆发更早。

同样持有30年，盛利II的进攻性更明显。

这对跨代传承很有用。也对后续高比例提领有帮助。

但我还是要把话说清楚。

盛利II适合长期不动的钱。

最好是你能接受前期保证回本慢。也能接受分红险的非保证变量。

如果你只看6.5%的演示收益，就容易忽略风险边界。

我自己不会只按演示收益下决定。

写在最后：你的用钱场景，就是答案

这两款产品都强。

安盛和永明，也都是香港保险市场里很有分量的公司。品牌、历史、分红记录这些维度，都不是小公司能比的。

但给家庭做配置，不能只问哪款更强。

要问这笔钱干什么。

如果是孩子教育金。尤其是15年左右会用的钱。

我会选永明万年青星河尊享II。

原因很简单。13年保证回本。1%长线保证收益率。结构更稳。它更像家庭底仓。

如果是长期增值。想第6年开始拿大钱。还希望提领后继续滚存。

我会选安盛盛利II。

它是增值提领利器。后劲强。30年维度很有冲劲。

如果你既想要高收益，又想要灵活提领，还能接受波动。

盛利II更对路。

如果你害怕波动。钱是孩子学费。家庭长线底仓。

星河尊享II更踏实。

作为妈妈，我最后还是那句话。

给孩子存的钱不能赌。

能赚更多当然好。但到该用钱的时候，能不能稳稳拿出来，才是教育金规划的核心。

大贺说点心里话

港险产品不是只看收益表就能选。尤其是教育金和长期现金流，买法差一点，结果会差很多。你要是拿不准自己的场景，可以先把保费、孩子年龄、用钱时间点整理出来，再做判断。