永Y多元货币保险计划II：底线、币种和传承都比较硬

你好，我是大贺。

今天聊 永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面简称 「永Y II」。

我看这类港险储蓄险，不太喜欢只盯演示收益。

演示收益当然要看。但它只能回答“可能涨到哪里”。回答不了三个更关键的问题。

底线在哪里。币种能不能跟着生活变。人不在场时，钱能不能按原意走。

尤其到了 2026 年。4 月 1 日香港 CRS 2.0 已经落地。跨境家庭对资产安排，会更敏感。孩子留学。父母养老。自己工作地变化。这些都不是纸面收益能解决的。

我会把永Y II 放在比较靠前的位置。不是因为它演示数字好看。而是它在底线、币种、传承这三块，设计得比较完整。

永Y II最值得看的，不是收益图，而是五个硬指标

我先把判断放前面。

永Y II 更适合跨境家庭、人民币客户、长期传承型资金。短期要周转的钱，不适合。只想三五年套利的人，也别碰。

它和市场主流竞品安S盛LII对比，有几个差距很明显。

永Y II 是 3 年缴。保证 10 年回本。安S盛LII 的 2 年缴，保证 18 年回本。这里永Y II 早了 8 年。

永Y II 长期保证 IRR 最高 1.00%。安S盛LII 约 0.2%-0.3%。保证收益这一项，永Y II 是安S的 3 倍以上。

归原红利也不一样。永Y II 的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII 的归原红利现金价值，是非保证。

币种上也有差别。永Y II 的 USD、CNY、CAD、AUD 四大主流货币，预期收益完全一致。安S盛LII 不同货币收益存在差异。

传承安排更明显。永Y II 提供 3 位后备持有人。还有 3 位暂托人。并且含保费豁免。安S盛LII 是 1 位后备持有人、1 位暂托人，无保费豁免。

我自己的判断很直接。

如果你是跨境家庭，永Y II 的使用感更好。尤其是孩子可能去英国、美国、加拿大、澳洲。或者你未来会在人民币和外币之间切换。它比单一币种思路更贴近真实生活。

不过也要讲清楚。这不是一张给短钱用的保单。储蓄险本质上是长期合同。你要拿未来十年、二十年、三十年的钱来规划。不是拿下个月要用的钱来试。

3年缴保证10年回本，这个底线我很看重

很多人买储蓄险，最容易被演示图带着走。

第 20 年多少。第 30 年多少。第 40 年多少。数字越往后越漂亮。

但我会先问一句。合同保证部分在哪里？

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

永Y II 在 2026 年初新增了 3 年缴方案。这一版我认为是它很关键的升级。

3 年缴版本，保证 10 年回本。预期最快 5 年回本。长期保证 IRR 最高达 1.00%。

这个数字在港险储蓄险里不算低。市场上有些竞品，要 15 至 18 年 才能保证回本。保证 IRR 也只有大约 0.2%-0.3%。

差距不是一点点。

你想想这个场景。

市场不好。利率下行。分红不如预期。这时候你能抓住的，不是演示数字。而是合同保证的那条线。

永Y II 的 3 年缴，第 20 年预期回报 6.00%。第 37 年预期触及 6.5% 演示上限。这些预期数字可以参考。但我不会只按这个做决定。

我更看重的是前面的底线。

保证 10 年回本。长期保证 IRR 最高 1.00%。这两个点，决定了它在极端环境下的抗压感。

保守型家庭可以看永Y II。但前提是，这笔钱你真能放。如果 5 年内大概率要拿出来买房、周转、还贷。我不建议放进这类长期储蓄险。

这个判断很重要。产品再好，也怕钱的期限不匹配。

归原红利一经公布即保证，这点比很多人想得重要

再讲一个容易被忽略的地方。

归原红利。

很多朋友看到“红利”两个字，会默认差不多。其实差很多。

永Y II 的规则是：归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

说白了。公布之后，就锁住了。后面市场变化。经营波动。已经公布并锁定的部分，不会再被撤回。

这件事短期看不刺眼。拉到二三十年，就很关键。

港险分红产品，大致可以分几个梯队。

一梯队是归原红利面值和现金价值双保证。代表产品包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

二梯队是归原红利现价不保证。代表产品包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

三梯队更弱。比如宏Z传承，仅终期红利。公布后也不保证。

这里我态度比较明确。

同样是长期储蓄险，我会优先选红利锁定机制更强的。

这不是吹毛求疵。长期合同最怕的，就是前面看着差不多。后面兑现时才发现，确定性不一样。

很多家庭买这类产品，不是为了赌。是为了把一笔钱放得久一点。放得稳一点。未来给孩子。给父母。给自己养老。

底线先站住。后面的增长才有意义。

如果一张保单演示收益很漂亮。但保证层太薄。红利公布后还不够稳。我会谨慎很多。

六币种加SunWallet，跨境家庭会更有感觉

我自己也遇到过这个问题。

孩子在海外。家里老人也可能在不同国家。钱不是只在一个账户里躺着。它要跟着生活跑。

跨境家庭最怕的是，当年选保单时觉得简单。十年后生活变复杂了。保单跟不上。

比如深圳做生意的家庭。大女儿去英国。小儿子在加拿大。父母可能拿港元或人民币生活。每一次换汇。每一次汇款。都有摩擦。

这个坑我踩过。跨币种来回折腾，真的像钝刀子割肉。单次看不多。多年下来很烦。

永Y II 支持 美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元 六种保单货币。其中 美元、人民币、加元、澳元 四种货币，预期回报完全一致。

这个设计对人民币客户很友好。

选人民币，不会因为币种不同，在预期收益上被区别对待。这一点我很看重。很多跨境家庭不是不想配置外币。而是不想为了收益，被迫牺牲生活便利。

第 3 个保单周年日 起，可以申请换成另一种保单货币。转换按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

再加上 SunWallet。可提取多达 17 种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II 等指定产品。

也可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合审查要求。

2025 年留学目的地已经很分散。英美加澳仍是主流。一个家庭里，孩子和父母在不同币种生活圈，越来越常见。

永Y II 的币种设计，我认为是它最贴近生活的一块。它不是让你赌哪个币种强。而是给你留下调整空间。

货币不该把家庭锁死。它应该跟着生活走。

3位后补主权人和3位暂托人，传承链条更完整

很多人以为，买储蓄险把受益人写好，就算传承完成了。

其实还早。

真正难的是怎么给。谁来管。什么时候给。给了以后，会不会失控。

我见过不少父母有同样的担心。孩子还小。或者刚毕业。一下子拿到一大笔钱。这到底是财富，还是压力。甚至是风险。

永Y II 在这块做得比较细。

它可以指定最多 3 位后补保单主权人。并且设定先后顺序。主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位无法承接。自动顺延到第二顺位。再到第三顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。而是变故发生时，这条链会不会断。

它还可以为年幼的后补保单主权人，指定最多 3 位保单暂托人。孩子成年前，由暂托人代为管理。权限由主权人提前设定。

比如每年可提取不超过 50% 保单价值。用途是教育开支。

身故保障也可以拆分给不同受益人。每个人设置不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能定额或递增。按月或按年都可以。

还可以设置人生事件触发。大学毕业。结婚。生育。到了这些节点，再额外支付一笔。

另外，它支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

供款期的意外，也有补位。保费豁免机制涵盖多种情况。伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

这点我会给比较高评价。

传承型家庭，我会优先看永Y II。特别是孩子未成年。家庭成员跨境。又希望钱不要一次性砸过去。

最好的传承设计，不是留多少钱。而是你不在场时，每一步还按你的意思走。

写在最后：160年履约，是永Y II背后的底气

最后看公司。

储蓄险不是一年两年的东西。它是一份几十年的契约。比起演示图上的曲线，我更看重机构能不能穿越周期。

永M金融（Sun Life）成立于 1865 年。到今天已有 160 年 历史。品牌扎根香港也迈向 135 周年。

在香港，每 7 位居民 中就有 1 位 是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

再看履约数据。2024 年，永M总现金价值履约比率稳定在 91%-103% 之间。多款旗舰产品长期保持 100% 及以上 的兑现率。数据来源于永M官网。

我的最终判断很清楚。

永Y II 不是最适合短期资金的产品。但它很适合一类人。

钱能长期放。家庭有跨境生活。未来有留学、移民、养老、传承安排。又不想被单一币种和简单受益人结构卡住。

这类家庭，可以认真看永Y II。

它最强的地方，不是某一年演示数字多漂亮。而是底线、币种、传承这三件事，做得比较稳。这才是长期保单真正该比的地方。

大贺说点心里话

如果你正在比较港险储蓄险，别只拿演示收益表互相对。看清底线、币种、传承，再看怎么买更省。这里面的信息差，往往比产品名本身更重要。