国寿「傲珑盛世」：提领不是最强，但人民币长期收益够硬

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

最近有个深圳客户，纠结了快3个月。

他一直在友邦盈御3和**国寿「傲珑盛世」**之间选。一边觉得友邦品牌熟。一边又觉得人民币保单更顺手。最后他选了傲珑盛世。

我当时跟他说得很直白。这款不是哪儿都强。提领取现，它打不过安盛盛利2。也打不过永明万年青·星河尊享2。

但它有自己的主场。

人民币保单。央企背景。长期不提领。传承规划。

这些条件凑在一起，它就很能打。

提领能力先讲清楚：它打不过安盛和永明

我不喜欢一上来只讲漂亮数据。

傲珑盛世的短板，要先摆出来。它不适合那种“边存边取”的客户。

我们看一组566提领测算。也就是5年缴。第6年开始，每年领取总保费的6%。

案例是30岁女性。年交20万人民币。

在9款主流5年交人民币保单里。提领表现最好的，是安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2。

这两款在第30年IRR，已经接近或达到6.50%封顶。安盛盛利2是6.50%。永明万年青·星河尊享2是6.49%，第40年到6.50%。

傲珑盛世呢？

第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

这个差距不是一点点。你要每年持续提钱。我不会把傲珑盛世放在第一推荐位。

不过也别把它看低了。

它跟友邦盈御3相比，基本不相上下。算第二梯队，是站得住的。

我的判断很明确。你要高频提领，优先看安盛和永明。你要长期放着不动，傲珑盛世才进入它的优势区。

做规划讲究的是匹配，不是最强。买港险最怕选错赛道。

不提领时，傲珑盛世35年IRR到6.5%

傲珑盛世真正好看的地方。不是取钱能力。而是不提领的长期滚存。

还是看同一类人民币保单对比。30岁女性。每年交10万人民币。交5年。总保费50万人民币。

第10年，傲珑盛世预期IRR是3.11%。这个时间点，已经很靠前。

第30年，预期IRR是6.31%。和永明万年青·星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。差距非常小。

到第35年，傲珑盛世预期IRR到6.5%。直接封顶。

这里要注意一个前提。这是演示数据。不是保证收益。分红产品都要看未来投资表现和分红兑现。

但在人民币保单这个细分赛道里。傲珑盛世目前确实排得很靠前。甚至可以说，它就是第一梯队里的核心选项。

我给客户推产品，先问需求再看数据。

如果你买港险，是为了退休前后每年取钱。它不是我的首选。

如果你是想给孩子留一笔钱。或者给家庭做20年、30年的长期人民币资产。那它就很合适。

说白了。傲珑盛世不擅长边存边取。它更适合当一个人民币存钱罐。

放着。别频繁动。让复利慢慢跑。

我敢看它，第一层原因是财政部90%持股

很多内地客户看傲珑盛世。第一眼看的不是IRR。是“中国人寿”这四个字。

这个点不能忽略。

中国人寿集团的大股东，是中华人民共和国财政部。持股90%。剩下10%，由全国社会保障基金理事会持有。

承保傲珑盛世的中国人寿（海外）。是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。

品牌历史超过90年。扎根香港经营40余年。

中国人寿集团也连续21年入选《财富》世界500强。2023年排名第54位。

我说一句比较直的话。央企背书不是空话。

尤其是做长期储蓄险。你不是买一年两年。你买的是几十年的兑现能力。

2024年12月31日的数据里。国寿海外偿付能力充足率是143.05%。高于香港保监局**100%**的监管红线。

这个数字不是越高越神。但它说明一件事。底子够厚。监管线也守得住。

港险不是只看收益表。还要看保司长期稳不稳。尤其是人民币保单。

人民币保单才是内地人的主场。你不用先换美元。也不用天天盯汇率。2025年人民币兑美元中间价在7.10到7.13附近波动。很多客户对换汇成本更敏感了。

这种背景下。能直接用人民币投保。对内地家庭就是省心。

第二层底气，是投资策略和分红兑现

再看投资。

国寿海外不是只靠自己做投资。它和贝莱德、高盛、摩根大通、黑石、施罗德等机构都有合作。

傲珑盛世的资产配置区间也比较灵活。

债券及固定收益资产。配置区间是25%-90%。

股票类资产。配置区间是10%-75%。

这个区间的好处很直接。市场好的时候，可以多配权益。市场差的时候，可以多配债券稳底盘。

我会更关心后面的结果。也就是分红实现率。

2024年，国寿海外终期红利实现率。所有产品100%达成。

周年红利实现率平均82%。97%的产品在70%以上。最高到109%。

国寿海外65款产品里。有36款产品分红时间超过10年。这些10年+保单的分红实现率，在**78%-99%**之间。

这就是我愿意认真看它的核心原因。

演示IRR可以很漂亮。但兑现能力更重要。

我不会只拿一张演示表给客户下决定。尤其是分红险。一定要看历史分红。看资产策略。看保司背景。

傲珑盛世在这几项上。不是最激进。但很扎实。

它的定位很清楚。不是冲短期高提领。而是冲人民币长期稳定增值。

功能不花哨，但内地客户会觉得顺手

功能层面，傲珑盛世该有的都有。

支持无限次更改被保人。可以设定后备持有人。可以指定保单暂托人。支持保单拆分。也支持红利锁定。

这些功能看着不刺激。但做传承规划时很实用。

一张保单，可以从父母传给孩子。以后再传给孙辈。家庭成员多的，还可以做保单拆分。不同子女分开安排。

我特别看重身故赔偿方式。

它可以一次性赔。也可以分期赔。分期可以选10年、20年、30年、40年、50年。还能做每年递增5%。也能做组合模式。

这个功能很像一个小信托。

有些父母不是不愿意给孩子钱。是怕孩子一下子拿到太多。管不住。花得快。也容易被人惦记。

这种情况下。你可以提前设定赔付节奏。按月给。按年给。分多年给。不是一笔钱直接砸过去。

这一点，我很认可。

另外，国寿海外对内地客户确实更友好。

它提供跨境理赔协助服务。也提供内地医院直付服务。人民币保单也支持直接投保。

不想折腾的人。会很喜欢这种服务。

我服务过不少内地家庭。他们并不怕收益少一点点。他们更怕麻烦。怕换汇。怕理赔流程看不懂。怕后续没人管。

这就是中资保司的优势。它更懂内地客户的使用习惯。

写在最后：市场已经用保费排名投过票了

再补一张市场数据。

香港保监局2025年上半年长期保险业务统计里。非银保司排名如下。

友邦第1。标准保费约90亿港元。

保诚第2。约85亿港元。

中国人寿（海外）第3。约75亿港元。

宏利第4。约60亿港元。

安盛第5。约50亿港元。

也就是说。国寿海外是香港非银保司第3。也是中资保司第1。

市场也在用真金白银投票。

这款产品适合谁？

我会说得很直接。

第一类。想买人民币保单的人。不想换汇。不想承担太多美元波动。想配置离岸人民币资产。傲珑盛世可以认真看。

第二类。看重央企信用的人。尤其是保守型家庭。你不追求每一项都第一。你更在意稳。国寿海外的底子，是它最大的安全感来源。

第三类。做长期规划的人。20年。30年。甚至传给下一代。这类钱不要频繁动。傲珑盛世更合适。

但我也要把不适合的人讲清楚。

你要从第6年开始长期取钱。每年都拿现金流。那我不会优先推它。安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2更强。

你只想看短期回本。也别选它。这类产品本来就不是短线工具。

买保险，不是买“最强”的。是买“最适合”的。

对我来说，傲珑盛世的定位很清楚。人民币长期储蓄。央企信用托底。适合存着不动和传承。

如果你的需求刚好在这里。它值得认真考虑。

大贺说点心里话

港险产品差异很细。收益表只是第一层，怎么买、用什么币种、走什么渠道，都会影响最后结果。你要是正在比较人民币保单，可以把资料发我，我帮你把关键数据和适配度看一遍。