永Y多元货币保险计划II：40岁后做养老，我会重点看这三件事

你好，我是大贺。

今天聊永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称它为永Y II。

这款产品最近被问得很多。原因也不复杂。到了2026年5月10日这个时间点，很多家庭看储蓄险，已经不只是看一张演示表了。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。跨境资产怎么放。钱怎么传。未来在哪里花。都变得更现实。

尤其是40岁以后的人。你不是在买一个“收益故事”。你是在给60岁、70岁、80岁的自己，安排一条长期现金流。

我会把永Y II拆成三个问题看。

底线够不够硬。货币跟不跟得上生活。传承能不能真的落地。

漂亮的演示收益，回答不了这三个问题。永Y II有意思的地方，也正是在这里。

3年缴保证10年回本，永Y II的底线确实够硬

买储蓄险，我最不喜欢只看演示收益。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

规划退休，我只信合同里写死的那行字。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本有几个数字，很值得单独拎出来。

3年缴，保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。

这几个数字不是花架子。尤其是保证10年回本。放在香港同类储蓄险里，位置很靠前。

市场上有些竞品，需要15至18年才保证回本。还有些产品，保证IRR大概只有0.2%-0.3%。

差别看起来是小数点。拉到20年、30年，就是晚年现金流的安全垫。

复利这东西，得配上确定性才香。

我会给永Y II一个明确判断。

如果你是40岁以后做养老底仓，这个保证底线是加分项。

不是说它没有波动。分红险一定有非保证部分。但它把保证那条线，做得比较扎实。

还有一个点，很多人会忽略。

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。也就是公布之后，现金价值和面值会锁进合同。

这和一些归原红利现金价值不保证的产品，不是一回事。

短期看，差别可能不大。时间拉长，差别会变大。尤其是你拿它做退休钱。

退休这事儿，早十年准备和晚十年，结果天差地别。关键不是赚多少，是几十年后能拿多少。

从分红结构看，市场里大概能分出几类。

一梯队，是归原红利的面值和现金价值双保证。代表包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。二梯队，是归原红利现价不保证。代表包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。三梯队，是只有终期红利，公布后也不保证。代表包括宏Z传承。

我不是说二梯队和三梯队不能买。但做养老底仓，我会优先看第一类。

底线先站住。后面的增长才有意义。

六种货币可选，真正解决的是未来在哪里花钱

货币这件事，很多人买的时候不重视。

等孩子出国。等自己退休去海外住一段。等家庭现金流开始跨境。才发现麻烦来了。

跨币种来回横跳的摩擦成本，就像钝刀子割肉。每次不多。很多年下来，不少。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更重要的是，目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这个点我很看重。

有些客户想选人民币。心里又担心收益会不会被区别对待。永Y II在这点上比较直接。至少在这四种主流货币上，预期回报一致。

人民币客户，不用为了收益被迫选美元。

这对内地家庭很友好。尤其是收入、支出、养老规划还以人民币为核心的人。

货币不该是锁死的。它应该跟着生活走。

永Y II从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。转换时按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话要看清。不是随便承诺稳赚。也不是没有汇率风险。汇率还是按市场来。

但它少了一个很烦人的变量。没有额外调整因子。

对跨境家庭来说，越少隐藏摩擦，越好。

再看提取端。

SunWallet平台可提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见生活圈。

每年首次海外汇款手续费为零。这个适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合审查要求。

我觉得这个设计，比单纯多几个币种更实用。

因为退休现金流不是存在表格里。它最后要变成生活费、学费、医疗费、家庭支持。

如果你的家庭未来可能横跨内地、香港、英国、加拿大、澳洲，我会优先考虑永Y II这种多币种结构。

单一货币保单不是不能买。但你的生活越跨境，它越容易卡手。

传承不是写个受益人，永Y II这部分做得更完整

很多人谈传承，只停留在一个动作。

把受益人写好。

这当然要做。但这只是最基础的一步。

真正麻烦的是后面几件事。

谁来管。什么时候给。怎么给。孩子还小怎么办。父母同时出意外怎么办。钱一次性给出去，会不会反而变成风险。

做长期储蓄和退休规划，我越来越觉得，传承不是一个法律名词。它是家庭现金流的接力设计。

永Y II这部分，我会给比较高的评价。

它可指定最多3位后补保单主权人，并设定先后顺序。主权人离世后，保单所有权依序转移，免遗产承办程序。

第一顺位无法承接。就顺延到第二顺位。再到第三顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。解决的是链条会不会断。

再看孩子未成年的情况。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

暂托人不是随便花钱的人。权限可以提前设定。

比如，每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这个设计很现实。

很多家庭最怕的，不是钱留不下来。而是孩子还没能力管钱。大人又突然不在场。

这时需要一个有边界的人，按规则代管。

对有未成年子女的家庭，我认为这项非常关键。

不是锦上添花。是真正兜底。

身故保障的支付方式，也可以拆得比较细。

可以按不同受益人拆分。可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能选择定额或递增。按月或按年。

还有人生事件触发支付。比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

这比“一次性给一大笔钱”要稳很多。

巨款一次性砸给孩子，有时不是财富。是压力。甚至是灾难。

尤其是老大花钱没节制。老二刚毕业。家庭里每个孩子成熟度不同。给钱的节奏就不能一样。

最好的传承设计，不是留多少钱。是你不在场的每一步，依然按你定好的走。

还有一项，我觉得必须说。

永Y II支持无限次更换受保人，保单可延续至新受保人终身。

这对长周期家庭资产安排很重要。因为你不是只看自己这一代。你可能希望这张保单成为家庭资金池。接着下一代继续用。

同时，它有保费豁免机制。

覆盖的情况包括：伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等。

供款期最怕意外。供款断了，后面设计再漂亮，也可能落空。

保费豁免的意义，就在这里。

如果你买这类产品是为了孩子和家庭传承，我会优先看带完整豁免机制的产品。

永Y II这点做得比较周全。

这里也顺带说一句养老的大背景。

2025年国家《关于深化养老服务改革发展的意见》落地。第三支柱养老保险被反复提到。个人养老金制度也已经在全国范围推开，年度缴费上限是12000元。

这当然是好事。但对很多中产家庭来说，额度偏低。

自己再准备一套长期储蓄工具，很有必要。

东亚老龄化也很明显。日本、新加坡、中国台湾都已经面对很重的养老压力。日本2025年65岁以上人口占比达到29.3%，养老金替代率下降到约35%。

别被短期波动吓到，看长周期。

40岁以后的人，不能只指望单一养老金来源。你要自己搭一条更稳的现金流。

对比安S盛LII，永Y II赢在几个关键硬指标

横向看产品时，我不喜欢比谁的宣传图更漂亮。

真正要比的，是未来几十年最影响使用感的几个点。

永Y II（3年缴）和安S盛LII（2年缴）放在一起，有几个差异很直接。

永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。永Y II早8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。永Y的保证收益是安S的3倍以上。

永Y II的归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值非保证。

永Y II四大主流货币，USD、CNY、CAD、AUD，收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承方面，永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人、含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

这组对比下，我的判断很明确。

在这五个核心维度上，我会优先选永Y II，而不是安S盛LII。

尤其是你拿它做退休底仓、家庭资产传承、跨境现金流。永Y II的结构更完整。

安S盛LII不是完全没有价值。但如果只看这几个硬指标，永Y II更适合长期家庭规划。

真正该问的，不是哪张图更好看。而是这些决定未来几十年使用感的关键项，你当年有没有认真比过。

写在最后：160年的永M，适合看长期的人

储蓄险不是一年两年的东西。

它是一份几十年的契约。你现在交的钱，可能到60岁、70岁、80岁才真正派上用场。

关键不是今天看起来多热闹。关键是长期能不能兑现。

永M金融（Sun Life）成立于1865年，到现在已有160年历史。永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中，就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数字不能直接等于未来收益。但能说明一件事。

它不是短跑选手。

储蓄险看的是长周期。机构能不能穿越周期，很重要。

再看分红兑现。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。数据来源于永M官网。

历史分红实现率，不是未来保证。但它是检验实力的重要参考。

我对永Y II的整体判断是：

它不是给短期周转资金准备的。短期钱别碰。

但如果你是40岁以后。想做一笔长期养老钱。又希望兼顾多币种、传承、家庭现金流。永Y II值得认真看。

它最强的地方，不是把演示收益讲得多漂亮。而是底线、货币、传承这三件事，做得比较扎实。

这类产品，我会放在长期底仓里看。不是拿来赌行情。是拿来睡得踏实。

大贺说点心里话

如果你已经在看永Y II，别只问收益表。更要把缴费期、币种、提取路径、传承安排一起核清楚。港险真正的差距，很多时候藏在购买前的信息差里。