港险2025新单暴涨50%！友邦安盛这些热门款选购坑99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年，国有大行五年期定存利率跌到1.55%，居民储蓄却逆势突破145万亿。钱越存越多，收益越来越低——你的钱正在悄悄贬值。

从大趋势看，这是一个结构性的困局。聪明钱已经在动了。而港险市场的火爆数据，恰恰印证了这一点。

先说结论：现在买港险依然值得，但要选对

我知道你时间宝贵，所以先把核心观点亮出来：2026年1月，港险依然是多元化资产配置的优质选项，但不是闭眼买，得选对产品和保司。

为什么这么说？

香港保监局2025年上半年数据显示，全港新单总保费达1737亿港元，同比增长50.3%。这个增速创了历史新高，市场用真金白银投票，说明港险的吸引力是实打实的。

你要看到背后的逻辑：香港主流保险产品收益率约6.5%。而内地五年期定存已经跌破2%。横向对比，这个收益差是实实在在的，加上当前汇率划算，能锁定当前收益水平，比等后续产品更划算。

但是我也要泼盆冷水：不是所有人都适合买港险。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。但如果你资金有限、短期要用钱、或者对汇率波动接受度低，那就不要跟风。

鸡蛋不能放一个篮子，但也不是每个篮子都适合你。买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

推荐清单：不同需求选这些

既然结论是"值得买，但要选对"，那我直接给你一份推荐清单，按需求对号入座。

需求一：长期规划，前期不急着用钱

选友邦环宇盈活。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人就有1个是友邦客户。业内有句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然有点夸张，但友邦的江湖地位确实摆在那。

环宇盈活在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。如果你是给孩子存教育金、或者规划自己的养老，这款产品就像个专门为长远打算设计的存钱罐。

需求二：未来20年内要用钱

选宏利宏挚传承。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。如果你未来20年内要用钱，比如孩子留学、换房，宏挚传承是最好的选择。

这款产品在保单前20年一直是市场天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

需求三：想早点提领

选安盛盛利2。

安盛1817年成立，208年历史，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。历经两次世界大战仍保持稳健，底子硬得很。

如果你有提领需求，想第5、6、7年就开始领钱，安盛盛利2的提领优势比永明更大。

需求四：看好人民币、想用人民币投保

选永明万年青星河尊享2。

永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。对未来人民币大幅升值有信心的朋友，可以重点关注。

安盛盛利2提领优势强。但永明在晚提领和保证现金价值部分做得更扎实。

为什么这么推荐？看分红数据

推荐不是拍脑袋，得有数据支撑。我给你看一组关键数据：分红实现率。

• 友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。
• 宏利：分红实现率最大值98%、最小值78%，总现金价值比率中位数94%，方差小。波动区间窄，稳得住。
• 永明：分红实现率最大值97%、最小值66%，总现金价值比率中位数97%，方差小。表现同样稳健。

你会发现，我推荐的这几家有个共同特点：方差小。

什么意思？就是分红实现率波动不大，不会今年给你惊喜、明年给你惊吓。对于长期持有的保单来说，稳定性比偶尔的高收益更重要。

从大趋势看，港险的核心价值不是博高收益，而是在低利率时代锁定一个确定性的、相对较高的回报。这是结构性机会，而不是投机机会。

保诚为什么没推荐？

可能有人会问：保诚名气那么大，为什么没在推荐清单里？

我直接说：不是保诚不好，是它的风格不适合大多数人。

看数据：保诚分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。最小值**16%**是什么概念？就是某些年份，你拿到手的分红可能只有预期的六分之一。

保诚因为之前分红回撤惨遭"网暴"，很多朋友现在一听到"保诚"就色变。其实也没那么严重，人家的实力摆在那，1848年创立，176年历史，四地上市。

但保诚有个特点：不做削峰填谷。

什么意思？其他保司会把好年份的收益留一部分，用来平滑差年份的亏损，让每年的分红实现率看起来都比较稳健。保诚不这么干，真实反映市场盈亏，好的时候很好，差的时候很差。

保诚投资占比**49%**固收/**49%**权益，属于激进型。波动大，两极分化明显。所以选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

代表产品保诚信守明天虽然28年可实现**6.5%**收益率，但性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，不推荐买。

市场全景：这些保司都在卖什么

除了我推荐的这几家，市场上还有哪些保司值得关注？给你看一组非银渠道的数据。

非银渠道标准保费排名：友邦111亿（11.2%市占率）、保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）、安盛53亿（5.4%）。

为什么要看非银渠道？因为银行渠道多少会受存款业务带动，而非银渠道数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响。标准保费怎么算？整付×10%+年度化保费。这个指标把不同缴费方式的保单统一折算，更能看出产品的实际吸引力。

值得一提的是国寿。国寿傲珑创富产品太强了，2025年上半年和安盛盛利一样卖爆了，国寿挤进前五情理之中。

中国人寿（海外）背后是财政部持股90%、全国社保基金理事会持股10%，妥妥的国家队。裕饶传承、丰饶传承等产品终期红利实现率均为100%。

各保司投资风格一览

如果你想更深入了解，可以看看各保司的投资策略。

• 友邦：**69%**固收/24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%。
• 安盛：**60.8%**固收/**5.4%**权益，稳健型，**67%**投资欧洲。
• 宏利：**78.5%**固收/**6%**权益，稳健型，**42%**投资美国，**27%**投资加拿大。
• 永明：**74%**固收/**5%**权益，稳健型，**43%**投资加拿大，**35%**投资美国。
• 保诚：**49%**固收/49%权益，激进型，投资亚太，债券占比58%。

你会发现，我推荐的几家都是稳健型，固收占比高、权益占比低。保诚是唯一的激进型，固收和权益各占一半。这就是保诚波动大的根源：真实反映市场盈亏，不做削峰填谷。

从大趋势看，美联储2024年累计降息100个基点，2025年预计还要降息。美元降息周期下，提前锁定美元资产收益更划算，这也是为什么现在买港险美元保单依然有吸引力。

最后提醒：别跟风，要匹配

说了这么多，最后再强调一遍：买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

现在的市场确实有些变化：优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。但从另一个角度看，汇率划算，还能锁定当前的收益水平。

港险7%+收益率的时代已经一去不复返了。但**6.5%**的收益率横向对比内地储蓄险，依然很有优势。

美联储降息、黄金上涨、内地存款利率一降再降——这是大趋势。2025年人民币对美元升值超3%，2026年核心波动区间预计6.80-7.15。

汇率波动下，多币种配置分散风险，港险支持9-10种货币转换，这本身就是一种对冲。鸡蛋不能放一个篮子，但也要选对篮子。

大贺说点心里话

港险怎么选、怎么买，其实还有很多门道。比如同一款产品，不同渠道的价格差距可能超乎你想象。