3月港险榜单：环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸该怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不单聊某一款产品。我们把2026年3月大陆客户买得多的几款香港储蓄险，摊在桌上比一比。

数据截至2026年3月31日。口径是某头部经纪公司的保单件数。它不是全市场排名。也不代表4月以后还会这样。

但它有参考价值。

尤其是把件数榜和件均保费榜放在一起看。你会发现，同样叫香港储蓄险，背后其实是四类完全不同的人。

极致进取的人，看周大福荣耀世代这类保费融资。

进取但不用杠杆的人，看友邦环宇盈活。

稳健的人，看立桥智选储蓄保。

极致保守的人，看太保鑫安逸。

产品没有绝对好坏。关键是你的钱，属于哪一种性格。

3月榜单里，藏着四种买家画像

先看件数。

2026年3月，友邦环宇盈活储蓄保险计划以168单排第一。立桥智选储蓄保73单排第二。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。

只看件数，环宇盈活很亮眼。

但我更喜欢看另一个表。件均保费。

因为件均保费更能说明一件事。买它的人，到底是什么购买力。也能看出风险偏好。

周大福荣耀世代，件数只有32单。但件均保费是US$817,188。排在前面。

永明卓裕人寿II-50，只有2单。件均达到US$1,367,750。

永明万年青·星河尊享II，件数42单。件均US$189,310。

再看立桥智选储蓄保。件均US$70,203。

太保鑫安逸。件均US$90,896。

这个差异很有意思。

真正购买力很强的客户，往往不满足于保证收益。他们更愿意拿一部分不确定性，去换长期更高的预期回报。甚至会用融资。

而购买力相对一般的客户，更看重保证。更看重回本。更看重合同里写死的数字。

这不是谁聪明谁保守的问题。

是钱的属性不同。

有些钱是“可以承担波动的钱”。有些钱是“不能亏的钱”。有些钱是“给孩子未来留的”。有些钱是“养老压舱石”。

咱们把产品摊在桌上比。你会清楚很多。

顺便说一句。香港保险这两年热度确实没降。香港保监局2025年Q3临时统计数据里，前三季度内地访客新造保单保费达到628亿港元，同比约18%。占个人业务新单比例回升到33%。

人多了。产品也多了。

更要先问自己三个问题。

你要确定性，还是要上限？

你能不能放10年以上？

你有没有美元或港元使用需求？

这三个问题，比销量榜更重要。

进取型看友邦环宇盈活：30年后才真正发力

环宇盈活在3月卖了168单。排第一。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。对很多家庭来说，买港险时最怕家里人听不懂。友邦至少能降低沟通成本。

它的主流买法，大多数是5年交。

按素材里的测算。0岁，5年交，总保费50万美元。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这个数字漂亮。

但你要注意节奏。

它不是第5年、第8年就很猛。真正好看的地方，是20年以后。更准确说，是30年以后。

我会把环宇盈活归到“进取型长期资金”。

不是激进。也不是短炒。它适合愿意长期放的人。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。这一点对跨境家庭很实用。

比如孩子未来可能去不同国家。或者家庭资产本身就有多币种安排。这个功能不是噱头。确实有用。

它也支持更改受保人。支持保单拆分，每年1次。传承属性比较完整。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。对已经累积了一段时间收益的家庭来说，这是一个降波动的工具。

另外还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能我不建议你逐条兴奋。

真正核心还是两点。

第一，品牌和分红记录。第二，长期预期回报。

2025年11月，香港保监局也再次重申分红实现率披露要求。要求保司持续披露过去5-10年分红实现率。这个方向是好的。信息更透明，进取型客户才有依据。

但分红再透明，也不是保证。

环宇盈活的高IRR，仍然包含非保证分红。别听销售吹，看合同。合同里保证多少，预期多少，要分开看。

我的判断很明确。

如果你看重品牌服务，又能放20年以上，环宇盈活可以优先看。

养老、教育、传承、跨境资产配置，都适配。

但如果你10年内就想见到很高收益。或者资金随时要周转。

我不建议你碰它。

它不是短期产品。

这款产品的死穴，就是前期不要期待太多。你买的是长期复利。不是短期高息。

极致进取型看周大福荣耀世代和永明星河：收益高，变量也多

再看件均榜。

周大福荣耀世代，3月件数32单。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。排在件均第一。

中银薪火传承，件均US$596,316。

永明万年青·星河传承II，件数13单。件均US$200,055。

这些产品，已经不是普通家庭“拿一笔闲钱买储蓄险”的逻辑了。

尤其是周大福荣耀世代。

它是保费融资保单。客户不是一次性掏82万美元。而是自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

这就是高净值客户喜欢的玩法。

钱不是直接买收益。钱是用来撬动更大的保单资产。

按资料里的测算。

首年保费折扣4%，特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。自付12.423万美元。

蚂蚁银行LTV是95%。无首年手续费。每年利息约23,277美元。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万-1000万港币的，利率是H+0.8%，封顶P-1%。

这里最关键的是利率。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这些数字很诱人。

但我必须说得直接一点。

这类产品不适合普通中产拿全部家底去试。

它不是单纯看产品收益。它同时看利率、贷款续约、保单现金价值、分红实现率、汇率、退出时点。

任何一个变量变了，结果都会变。

最新1-month Hibor素材里有两个口径。一个是2.24%。另一个显示2.8%。这也提醒我们，融资保单不是静态表格。市场利率一直在动。

你用低利率算，会很好看。

你用高利率算，安全垫就会变薄。

我不是反对保费融资。

对真正高净值客户来说，这个工具很有价值。尤其是有稳定现金流，有外币资产，有银行融资经验的人。

但如果你第一次买港险，就被“12万撬动82万”吸引。我会劝你慢一点。

没有融资经验的人，不要上来就做杠杆。

再看永明星河。

星河传承II和星河尊享II的测算里，2年交，每年10万美元。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年分别是5.80%和6.00%。第35年及以后都达到6.50%。

这个节奏也很清楚。

前期一般。长期漂亮。

它适合什么人？

适合能接受前几年现金价值不高的人。适合不急着退保的人。适合拿它做家族传承和长期美元资产的人。

万通富饶万家，3月件数32单。件均US$106,172。也在这一类讨论里。但它的购买力层级，比周大福融资和永明星河略低一点。

另外提一句。杠杆寿险里，友邦活然人生也卖得不错。它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

这类产品的共同点是，前期不是核心。中后期才是核心。

我的判断也很明确。

高净值、现金流稳、懂融资，可以看周大福荣耀世代。

不想上杠杆，但能长期放，可以看永明星河这类高预期分红产品。

普通家庭第一次配置，我不会优先推融资保单。

不是产品不好。

是变量太多。

稳健型看立桥智选储蓄保：更像升级版美元定存

立桥智选储蓄保，3月卖了73单。排第二。

它为什么卖得好？

说白了。它很容易理解。

把它当成一款升级版的5年期美元定存，就很直观。

它是整付缴费。支持港元和美元。保障年期可以选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

它1季度有折扣。

2026年3月1日至4月30日，经ePOS投保。少于5万美元，折扣5%。5万到25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

核心卖点是保证收益。

3年可以锁定3.7%保证收益。5年保证单利可以做到5.01%。最长可保障至20年或25年。

这里我会给它一个明确定位。

立桥智选适合想替代银行存款的人。

不想忍受净值波动。也不想一放就是30年。又希望收益写进合同。

看三个案例。

案例一，年缴3万美元，享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保单利4.48%。

案例二，10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三，25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

第6年起，开始产生退保终期红利。

不过这个红利不是保证。你不要把它当成确定收益。

身故保障也有。受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。

立桥人寿超70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。2023年偿付能力比率达1300%。另有数据提到2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

我对立桥的看法很简单。

它不像友邦那样靠大品牌光环。更像香港的城商行。专挑细分市场发力。用高保证收益快速扩大规模。

如果你要的是5年前后确定性，立桥智选很能打。

但它的死穴也清楚。

品牌认知不如友邦。长期传承功能也没有环宇盈活那么丰富。第6年后的红利不能当保证。

你要短中期确定收益。它合适。

你要几十年传承和多功能保单。它不是我的第一选择。

极致保守型看太保鑫安逸：3.5%复利锁30年

太保鑫安逸，3月卖了52单。

这款产品打动人的地方就两个字。

写死。

保证收益30年。期满时美元保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元口径下，第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元口径下，30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。第30年现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计很朴素。

没有太多花活。

你可以把它理解成一份超长期定期存款。利率比现在很多银行产品更有吸引力。并且写进合同。

但它不是没有代价。

最大的代价是时间。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。

而且30年不是一个小周期。你把钱放进去，就是用流动性换确定性。

这款我只建议极致保守的人看。

比如家里已经有进取资产。缺一块确定性压舱石。

或者给孩子刚出生时存一笔。打算30年后再用。

又或者自己就是受不了波动。宁可少赚一点，也要合同写死。

这种人适合鑫安逸。

但我不会建议一个追求高收益的人买它。

你选了保证3.5%，就等于放弃了未来可能更高的预期收益。

传统分红港险，长期预期可能看到6%-7%。但保证部分低。分红不保证。

鑫安逸反过来。

它放弃了上限。换来确定底线。

这没有对错。

但你要知道自己在交换什么。

还有一个风险，汇率。

它是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率涨跌没人能提前锁死。2025年10月，人民币对美元在7.10-7.15附近震荡。过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。

长期美元资产可以配置。

但不要假装汇率不存在。

如果你未来完全没有外币需求，鑫安逸也要慎重。

不是产品问题。

是货币错配问题。

对号入座之后，这4个前提别忽略

聊完四类产品，我再把共性问题说清楚。

第一，所有香港储蓄险的高IRR，都要拆开看。

包括6.5%。

这里面通常包含非保证分红。保证部分根据不同公司和产品，大概在0.5%-3.5%复利。

非保证分红取决于保司投资能力。也取决于市场环境。分红实现率可以参考。但不能当成未来承诺。

数据不会骗人。合同更不会骗人。

第二，香港储蓄险要给时间。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。哪怕回本很快的产品，也不建议短期退保。

我一般建议，储蓄险至少按10-20年去规划。越长，越接近演示里的IRR峰值。

短期钱别放。

急用钱别放。

家里备用金别放。

第三，投保必须合规。

内地客户投保香港储蓄险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这点不要侥幸。

个人每年还有5万美元外汇额度限制。资金怎么安排，也要提前想清楚。

第四，货币要匹配需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。未来如果有留学、海外消费、移民、美元资产传承需求，那很顺。

如果未来大概率只用人民币，就要把汇率波动算进去。

最后再提醒一句。

3月销量榜只是3月销量榜。

它不能替你做决定。

4月以后，市场也会变。比如安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出大幅折扣。产品竞争一直在走。

但客户画像不会轻易变。

你是极致进取。进取。稳健。还是极致保守。

这个先搞清楚。

我自己的排序很明确。

想做长期品牌型储蓄，优先看友邦环宇盈活。

有融资经验和现金流能力，再看周大福荣耀世代。

想做5年左右确定收益，立桥智选更合适。

只要合同写死的30年确定性，太保鑫安逸更贴。

不要拿稳健的钱，去买进取产品。

也不要拿进取的钱，去抱怨保证收益低。

钱要放在适合它的位置上。

大贺说点心里话

港险不是看哪款销量高就买哪款。更不是谁演示收益高就冲谁。你要先把自己的资金周期、风险承受力和外币需求讲清楚，再谈怎么买更省。