永Y多元货币保险计划II：跨境家庭更该看底线和传承

你好，我是大贺。

今天聊一张最近问得很多的港险储蓄保单。永M金融（Sun Life）的**「永Y多元货币保险计划II」，后面我简称永Y II**。

我做跨境家庭规划这些年，发现大家最容易盯着一个东西。演示收益。

这个数字当然要看。但它不是全部。

尤其到了2026年05月10日这个时间点。2026年4月1日香港CRS 2.0已经落地。很多家庭对资产透明度、传承安排、跨境资金流动，都会更敏感。

我自己也遇到过类似场景。

孩子在英国读书。另一个孩子未来可能去加拿大。老人可能在内地，也可能去海外长住。自己还在深圳、上海、北京赚钱。

这时候你会发现，一张储蓄险好不好，不只是收益曲线漂不漂亮。

更关键的是三件事。

底线够不够硬。币种跟不跟得上生活。人不在了，安排能不能落地。

永Y II最值得看的地方，就在这里。

永Y II的核心判断：底线、币种、传承都做得比较完整

我对永Y II的判断很直接。

它不是只靠演示收益好看。它真正有价值的地方，是把底线、币种和传承三件事放在了一起。

这点对跨境家庭很重要。

普通家庭买储蓄险，可能只问几年回本。高净值家庭会多问一句。以后钱怎么给孩子。钱怎么跨币种用。万一中间出事，保单会不会断。

永Y II在这些问题上，答案比较清楚。

拿市场上常被拿来比较的安S盛LII看。永Y II的几个核心点很明显。

• 永Y II（3年缴）保证10年回本。安S盛LII（2年缴）保证18年回本。永Y早8年。
• 永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。
• 永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。
• 永Y II的USD、CNY、CAD、AUD四大主流货币收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。
• 永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人、保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

我会更偏向永Y II。

原因不是它每个数字都更刺激。恰恰相反。它赢在几个不太显眼的地方。

保证回本更早。保证IRR更高。红利锁定更硬。币种更公平。传承链条更完整。

这些东西，买的时候不一定有感觉。十年后、二十年后，差距会变得很明显。

跨境家庭最怕的是，当年签字时只看了一张演示表。后来孩子留学、身份变化、家庭成员变动，才发现保单不够用。

永Y II的设计，明显是在解决这种长期使用问题。

3年缴保证10年回本，这条底线很关键

买储蓄险，我一直有个看法。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本的底线，我认为是它最值得看的地方。

3年缴版本，保证10年回本。预期最快5年回本。

长期保证IRR最高达1.00%。3年缴第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这些数字里，我最看重的不是6.5%。

我更看重保证10年回本。还有长期保证IRR最高1.00%。

原因很简单。

演示上限是好天气。保证部分才是坏天气。

市场环境好的时候，大家都能讲故事。市场环境不好的时候，合同里的那条线才最重要。

市面上部分竞品，要15至18年才能保证回本。部分竞品保证IRR只有约0.2%-0.3%。

差距不是一点点。

这就是我说的安全垫。

它不能保证你一定拿到最高演示。没有分红险能这样承诺。

但它能把下行空间压得更窄。

对长期资金来说，这个很要命。

如果你这笔钱三五年内要用。我不建议碰这类长期储蓄险。再好的产品，也不适合短钱。

但如果你本来就是给孩子教育、家庭传承、长期资产底仓准备的钱。永Y II这个保证底线，是有竞争力的。

底线先站住。后面的增长才有意义。

归原红利公布后锁定，确定性比想象中重要

很多人看分红险，只看总现金价值。这个习惯有问题。

你要看，这个现金价值里，有多少是真正锁住的。

永Y II有一个很关键的设计。

归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

说白了，公布后就不是口头预期了。它会进入保证范围。

这点在同类产品里，位置比较靠前。

一梯队代表产品，包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队代表产品，包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。归原红利现价不保证。

三梯队代表产品，比如宏Z传承。主要是终期红利。公布后也不保证。

这个差别，短期看不明显。

头几年大家都在缴费。现金价值也没拉开太大。

但二三十年以后，确定性会持续放大。

我自己看这类产品，会很在意这个点。因为长期保单最怕的不是一年少一点。最怕的是你以为已经落袋，结果后来发现仍然不保证。

永Y II这里做得更硬。

这也是我会把它放进跨境家庭长期底仓候选里的原因。

六种保单货币，重点是钱能不能跟着生活走

货币选择，是跨境家庭最容易踩的坑。

不是当下选错了。是你根本不知道十年后生活会在哪里。

你想想这个场景。

父母在内地。孩子去了英国。另一个孩子将来去加拿大。家庭资产一部分人民币，一部分美元。以后还可能涉及港元、英镑、加元。

单一货币保单，用起来就会别扭。

每次跨币种调钱，都有汇差。还有手续费。还有时间成本。

2025年人民币汇率波动就很明显。人民币兑美元在7.08到7.25区间震荡。单次跨境换汇综合成本，大概在0.5%-1.2%。

这不是纸面数字。是真金白银。

这个坑我踩过。孩子在海外用钱时，最烦的就是每次临时换汇。看起来只差一点。次数多了，就像钝刀子割肉。

永Y II在货币上，做得比较友好。

它支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这个设计对人民币客户很重要。

选人民币，不会因为币种不同，在预期回报上被区别对待。

我很认可这一点。

真正合理的产品设计，不该让客户在生活便利和收益结构之间二选一。

从第3个保单周年日起，永Y II可以申请把保单货币换成另一种。

转换时按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话很关键。

很多产品看起来能换币。但中间会有各种调整。你不仔细看，就不知道成本在哪里。

永Y II这里更直接。

另外，它还能通过SunWallet平台提取多达17种货币。包括港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。前提是符合审查要求。

2025年中国出国留学人数已经突破75万。英国、美国、加拿大、澳大利亚，都是主要目的地。

家庭一年留学支出，常见在35万-60万人民币。

这种背景下，多币种不是噱头。是刚需。

我的判断很明确。

如果你的家庭未来只在单一国家生活，货币优势没那么突出。

但只要涉及留学、移民、海外照顾父母、多地资产配置，永Y II的币种设计就很实用。

钱不该被币种锁死。它应该跟着人的生活走。

传承不只是写受益人，关键是这条链会不会断

很多人以为，买储蓄险写好受益人，就算传承安排完成了。

这想得太简单。

真正难的是，钱怎么给。谁来管。什么时候给。给了之后，会不会偏离你的原意。

我见过不少家庭。父母最担心的不是钱给不到孩子。恰恰是一次性给太多。

孩子还年轻。消费习惯没定型。婚姻也不稳定。投资判断也不成熟。

一笔大钱突然砸过去，到底是财富，还是麻烦？

永Y II在传承上，做了几层安排。

第一层，是后补保单主权人。

它可以指定最多3位后补保单主权人，并设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就顺延到第二顺位。再不行，还有第三顺位。

这解决的不是有没有写名字。

解决的是出了变故后，这条链会不会断。

第二层，是保单暂托人。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理保单。

权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。受益归属不变。

这个设计，我认为很适合有未成年子女的跨境家庭。

尤其父母常年两地跑。或者家庭结构比较复杂。或者孩子未来大概率在海外生活。

第三层，是身故保障支付方式。

永Y II可以按不同受益人拆分身故保障。也能各自设定支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。分期还能定额或递增。按月或按年都可以。

还可以设定人生事件触发支付。比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

同时，它支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这类功能不是每个家庭都用得上。

但需要的时候，非常关键。

我的态度是，传承功能宁可先备着。别等真的出事，再发现合同里没有。

还有一层，是保费豁免。

永Y II的保费豁免机制，涵盖几类情况。

伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

这些场景下，后续保费可以被豁免。保单继续有效。

这个点我很看重。

传承安排最怕的，不是写得不漂亮。是供款期出事，安排直接断掉。

永Y II的传承结构，比很多同类产品更完整。

我不会说每个家庭都必须上这么复杂的架构。

但如果你有两个以上孩子。或者涉及跨境身份。或者担心孩子未来管理钱的能力。永Y II这套安排，明显更稳。

最好的传承设计，不是留多少钱。

是你不在场时，每一步还能按你定好的走。

写在最后：160年历史，是这张保单的最后一层底气

储蓄险是一份几十年的契约。

产品条款要看。演示收益要看。保证利益也要看。

但最后还要看一件事。

这家公司有没有穿越周期的能力。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数字，不代表未来一定完美。

但至少说明，它不是一家只跑过短周期的公司。

分红险还要看履约。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。

这些历史分红实现率数据，来源于永M官网。

我对永Y II的整体判断是这样。

长期跨境家庭，可以重点看。

特别是孩子未来可能留学。家庭资产涉及多币种。又希望提前做传承安排的人。

它的优势不在单点爆发。

而在于底线、币种、传承、机构履约，几个关键环节都比较完整。

但我也说句实话。

短期资金别碰。三五年要用的钱别碰。只想追求最高演示收益的人，也别只看这张保单。

它更适合长期不动的钱。适合家庭资产底仓。适合想把未来二三十年的使用场景提前想清楚的人。

说白了，永Y II不是一张只给你看收益表的保单。

它更像一套长期家庭资金系统。

对跨境家庭来说，这才是它最值得认真看的地方。

大贺说点心里话

港险产品差别很细。真正影响结果的，往往不是宣传页上最大的数字，而是渠道、条款和后续使用方式。你要是想看看自己适不适合永Y II，也可以把情况发我，我帮你把关键点捋一遍。