宏利「宏挚传承」：港险圈都在吹的"卷王"，我先泼盆冷水再说优点

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近被吹上天的产品——宏利「宏挚传承」。

说实话，这款产品我研究了很久。作为一个帮100多位客户做过退休规划的港险顾问，我自己也买了港险养老。但正因为如此，我更要先说真话：这款产品有两个明显短板，买错了真的会后悔。

这款"卷王"产品，我先泼盆冷水

别急着看收益表，先听我说两个扎心的事实。

**宏利「宏挚传承」**跟传统储蓄险不一样。传统产品是"复归红利+终期红利"双引擎驱动，相当于两条腿走路，稳当。但「宏挚传承」只有终期红利这一个引擎，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？分红结构单一，不适合早期大额提领。

还有一点，20年后长线收益会逐渐乏力。如果你是奔着30年、40年持有去的，这款产品可能不是最优解。

养老这事儿等不得。但选错产品更等不得。所以我必须先把缺点摊开说。

短板详解：两个"雷区"千万别踩

第一个雷区：早期大额提领会"割肉"

很多人被「宏挚传承」的"566""567"提领方案吸引，觉得灵活性拉满。但你知道吗？早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数直接衰减。

打个比方，你的钱还在"滚雪球"阶段，雪球还没滚大，你就挖走一大块，后面再怎么滚也滚不回来了。

我的建议是：不管566、567提领后前20年表现多优秀，从长期考虑，更建议15年以后再做大额提领。

那个独创的"无忧选"功能呢？同样建议后期再用。虽然缴费完第二年就能提取红利。但早用等于主动放弃复利红利。

第二个雷区：20年后用钱的人慎选

如果你的规划是30年后退休用钱，或者想给孙辈留一笔钱，那这款产品可能不是最佳选择。它的优势窗口就在前20年，过了这个阶段，收益增速会放缓。

现在不存以后后悔。但存错了同样后悔。

话锋一转：但如果你是这类人，它真的很香

说完缺点，该说说这款产品真正的"杀手锏"了。

如果你的用钱周期是10-20年，比如孩子教育金、自己的退休储备，那「宏挚传承」几乎是当前市场的最优解。

先看美元保单：10年IRR达到4.29%，20年IRR直接飙到6%。这是什么概念？远超友邦、保诚、永明等一线大厂的同类产品。

再看人民币保单：10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。前15年收益表现排名TOP1，第20年也能位列前三。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

说到养老，不得不提一个扎心的数据：《2025年安联全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。而我国基本养老保险替代率仅40%，远低于国际通行的**70%**标准。别指望靠社保养老，缺口得自己补。

10-20年的养老规划周期，恰好落在「宏挚传承」的优势区间。早规划早安心。

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

收益高是一方面，回本快才是真本事。

看这组数据：5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。不同缴费期的回本速度更直观：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

回本速度在市场上妥妥的第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

保证收益呢？同样属于市场第一梯队水平，仅次于永明。而且第47年IRR能达到**6.5%的峰值，终身按6.5%**复利增值。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。对于有中期资金需求的投资者来说，这个优势太突出了。

灵活性加分项：提领方案任你选

除了收益和回本速度，「宏挚传承」的灵活性也值得一提。

支持"566""567""56789"等多种提领方式，不管你是想"早用钱""多提领"还是"先回本再领钱"，都能找到适合的方案。

还有独创的"无忧选"功能：缴费完成后第二年即可提取红利，而且不影响现价增长。相当于保险公司主动把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益。

提取方案多样化、灵活性强，这点确实加分。但前面说了，建议后期再用，别早期就把复利基数挖走了。

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

产品再好，也得看背后的公司靠不靠谱。

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37000多名员工，服务超过3600万名客户。截至2025年3月31日，旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

评级方面，宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

更实在的是，截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

分红实现率呢？宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，**99%的终期红利保险达到95%**以上总现金价值比率，**95%的终期红利保险达到超过95%**分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖，这点我自己也买了，心里有底。

结论：优缺点都摊开了，你自己选

说到底，宏利「宏挚传承」是一款优缺点都很明显的产品。

适合的人：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

不适合的人：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 计划早期大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。2025年延迟退休已经正式启动，养老规划需要更长远的眼光。如果你的用钱周期刚好落在10-20年，「宏挚传承」确实值得认真考虑。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做决策。

大贺说点心里话

产品分析到这里，其实只完成了一半。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。