环宇盈活和立桥智选：3月榜单反着看更清楚

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一份2026年3月大陆客户买香港保险的产品榜单。

这类榜单，我一般不会直接拿来当购买建议。

它有参考价值。

但不能照抄。

尤其是储蓄险。

同一份榜单，按“件数”看，是一个故事。

按“件均保费”看，又是另一个故事。

截至今天，2026年05月10日，我更想提醒一句。

榜单不是答案。

榜单背后的人群，才有意思。

同一份3月榜单，件数和件均讲的是两件事

这份数据统计到2026年3月31日。

统计口径是保单数。

按件数看，第一名是友邦环宇盈活储蓄保险计划。

一共168件。

第二名是立桥智选储蓄保。

一共73件。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单，友邦爱伴航保险计划2 54单，太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

很明显。

储蓄类产品很能打。

尤其是分红储蓄险和保证型储蓄险。

但我更关心另一张表。

就是件均保费。

件数代表热度。

件均保费代表购买力。

这两个不能混着看。

比如友邦环宇盈活。

168件，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

很强。

但周大福荣耀世代只有32件。

总保费却有US$26,150,000。

件均高达US$817,188。

这是件均第一。

还有永明卓裕人寿II-50。

只有2件。

件均却到US$1,367,750。

你看。

件数榜告诉你，大家都在买什么。

件均榜告诉你，有钱人把大钱放在哪里。

这两个视角都要看。

但咱们普通人别硬凑高净值的局。

立桥智选就很有代表性。

它件数排第二。

但件均只有US$70,203。

太保鑫安逸也类似。

52件，件均US$90,896。

这才是很多中产家庭的真实水位。

不是不好。

反而很真实。

钱不是无限的。

风险承受力也不是无限的。

周大福荣耀世代件均81.7万美元，高净值看的不是同一套账

周大福荣耀世代为什么件均这么高？

核心不是客户人人掏出82万美元现金。

它是保费融资保单。

也就是用杠杆做长期分红储蓄。

这张单子的结构是：

自付124,230美元。

撬动820,000美元保单。

贷款646,570美元。

杠杆约6.6倍。

也就是客户自付大概15%。

剩下靠融资。

贷款利率也要看清。

资料里写的是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万到1000万港币。

可做到H+0.8%，封顶P-1%。

假设H一直是3.0%。

分红实现率也按100%。

那么5年退出复利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年9.28%。

8年9.72%。

这数字很漂亮。

但我不会让普通家庭照着抄。

因为这里面有三个变量。

贷款利率。

分红实现率。

退出时点。

只要一个变了，结果就变。

资料里也有按3.6%贷款利率的试算。

6年退保净利润12.32万美元。

IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。

IRR 10.44%。

这确实是高净值喜欢的玩法。

有资金。

能承受利率波动。

也能接受分红波动。

中银薪火传承也类似。

19件，总保费US$11,330,000，件均US$596,316。

这类产品不是不能看。

但普通家庭不要只盯着收益率。

别看别人赚多少，先想自己亏不亏得起。

我的判断很明确。

月收入2万到5万的家庭，不建议把保费融资当主菜。

你可以了解。

但别把家里的安全垫拿去上杠杆。

环宇盈活和永明星河，适合进取但不乱来的长期钱

再看友邦环宇盈活。

它是3月件数第一。

168件。

这个成绩不意外。

友邦品牌解释成本低。

产品利益也确实高。

大多数客户选的是5年交。

按0岁、5年交、总保费50万美元测算。

第10年预期IRR 3.51%。

第20年5.69%。

第30年及以后，稳定在6.50%。

这个6.5%，不是保证收益。

里面有非保证分红。

但友邦的优势在于历史分红稳定。

品牌背书也强。

长期兑现度相对更让人放心。

我会把它归到“进取但不乱来”的那一类。

它还支持9种主流货币投保。

每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。

支持保单拆分。

保单拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起，还能申请保单价值锁定。

锁定比例是10%-70%。

这对教育金、养老、传承都挺实用。

不是花架子。

永明万年青·星河系列也在同一个阵营。

星河尊享II是42件。

件均US$189,310。

星河传承II是13件。

件均US$200,055。

按2年交、每年10万美元测算。

第6年IRR分别是0.07% / 0.55%。

第20年是5.80% / 6.00%。

第35年及以后均达6.50%。

这类产品不能短看。

第6年还没什么感觉。

第20年后才开始有味道。

第35年以后，才进入它想表达的状态。

我会建议三类人看环宇盈活和星河：

有长期教育金规划。

有养老和传承安排。

有真实外币资产需求。

如果你10年内就想拿钱走。

我不建议选这类分红储蓄险。

不是产品不好。

是你的用钱周期不匹配。

立桥智选件均7万美元，反而说出了中产的真实选择

现在回到我最想讲的立桥智选。

它3月卖了73件。

排第二。

但件均只有US$70,203。

这句话很重要。

件均7万美元，这才是大多数人的真实水位。

为什么它能卖这么多？

原因很简单。

它像一款升级版美元定存。

而且保证收益写进合同。

保证收益写进合同的钱，才是真的钱。

资料里写得很清楚。

一季度有折扣。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元以上，折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。

经ePOS投保。

少于5万美元是5%折扣。

产品是整付缴费。

支持港元和美元。

保障年期可选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

门槛不高。

对普通家庭友好。

收益也好理解。

5年保证单利5.01%。

3年可锁定3.7%的保证收益。

2026年3月，内地3年期大额存单利率已经降到约1.9%。

5年期存款也普遍低于2.0%。

这个对比很刺眼。

中产为什么愿意赴港？

不是因为会讲故事。

是因为确定性差了接近3个点。

看几个案例。

案例一。

3万美元保费。

5%折扣后实缴28,500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。

10万美元整付。

6%折扣后实缴94,000美元。

第5年退保116,303美元。

保证复利4.35%。

保证单利4.75%。

案例三。

25万美元整付。

7%折扣后实缴232,500美元。

第5年退保290,758美元。

保证复利4.57%。

保证单利5.01%。

我对这款的态度很直接。

如果你就是想拿一笔美元做5年左右的确定收益，立桥智选比很多分红险更合适。

它不适合讲传承故事。

也不适合追求几十年6.5%的预期。

它就是简单。

保证。

短中期。

这个定位反而清楚。

立桥人寿的背景，也要简单说一下。

立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门有8间分行。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。

2019年7月启动业务。

立桥人寿超70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

2023年偿付能力比率曾达1300%。

另有资料显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

当然，品牌认知上，立桥肯定不如友邦、保诚这种老牌巨头。

这点要承认。

但它像香港的城商行。

专打细分市场。

用高保证收益快速做规模。

我觉得这条路很清楚。

也很适合普通中产算小账。

太保鑫安逸件均9万美元，买的是30年保证底线

太保鑫安逸3月卖了52件。

件均US$90,896。

这个水位也不高。

差不多就是每年3万美元，交3年的感觉。

它打动人的地方，只有一个词。

写死。

不是预期。

不是演示。

是保证收益30年。

美元期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。

回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。

单利4.75%。

非预付保费方案里。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

也就是刚好回本。

第10年末保证现金价值增值36.6%。

第15年末增值62.4%。

第20年末增值93.6%。

期满30年，现金价值保证增长183.3%。

复利约3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费。

储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算是给提前锁钱的人一点补偿。

但我会把丑话说前面。

鑫安逸不适合短钱。

它封闭期是6年。

6年内退保可能亏本金。

它像一份超长期定存。

但期限不是3年。

是30年。

选它，就等于放弃一部分更高预期。

比如主流分红港险，长期演示能到6%到7%。

但那部分不保证。

鑫安逸不要这个故事。

它只给你确定底线。

我的判断是：

特别保守的家庭，鑫安逸可以当压舱石。

但不要全部资产都买它。

你买的是确定性。

也付出了时间成本。

还有一点。

它是美元或港元保单。

未来换回人民币，汇率风险自己承担。

过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。

这个波动，不小。

写在最后：榜单能参考，但别替你做决定

这份3月榜单，我建议这样看。

高净值客户买周大福荣耀世代、中银薪火传承。

他们看的是杠杆。

看的是长期分红。

看的是融资后的资金效率。

进取型长期资金买环宇盈活、永明星河。

他们愿意等。

也愿意接受非保证分红。

普通中产买立桥智选、太保鑫安逸。

他们更看重合同里的保证收益。

我自己家的钱也是这么配的。

不同账户做不同事。

教育金账户，不乱折腾。

养老账户，能长期放。

备用金账户，绝不碰长期锁定产品。

这里有几个硬提醒。

第一，所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分一般只有0.5%-3.5%复利。

不同公司，不同产品，差别很大。

不要把演示收益当合同收益。

第二，香港储蓄险大多需要时间。

建议至少按10-20年去规划。

前5年退保，可能只能拿回10%-60%的保费。

短期资金别碰。

这句话我会反复讲。

第三，合规投保是前提。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这个没有商量空间。

第四，外汇和货币要提前想。

个人每年有5万美元外汇额度限制。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

如果未来没有留学、海外消费、移民、外币资产需求。

那就不要只看美元收益率。

换回人民币时，汇率会影响结果。

再说回产品选择。

如果你是高净值客户。

有能力承担贷款利率变化。

也有团队帮你盯着融资结构。

周大福荣耀世代这类融资方案，可以研究。

如果你要长期分红和品牌稳定。

友邦环宇盈活是强选项。

我会优先给长期教育金、养老和传承账户看。

如果你只是想放一笔美元。

希望5年左右有确定收益。

我会更偏向立桥智选。

它简单。

直接。

保证收益清楚。

如果你特别保守。

想要30年写进合同的保证底线。

太保鑫安逸更对味。

但要接受6年封闭期。

也要接受机会成本。

最后补一句。

这只是3月数据。

不代表4月，也不代表未来。

4月安盛盛利2的2年交开售。

富卫盈聚天下也推出了很大力度的折扣。

市场会变。

榜单也会变。

但家庭的钱不会陪你试错。

别看别人买什么，先看自己的钱几年不能动。

这个问题想清楚。

很多产品自然就排除了。

大贺说点心里话

如果你看完还是纠结，我建议别急着问“哪款收益最高”。先把预算、用钱时间、外币需求说清楚。港险里真正省钱的地方，往往在信息差和方案顺序里。