永明星河尊享II和安盛盛利II：2年交大额保单，我会这样选

你好，我是大贺。

今天聊两款很多高净值家庭都会问的产品。永明「万年青·星河尊享II」，以及安盛「盛利II-至尊」。

我先把背景放清楚。

截至2026年05月10日，香港储蓄险市场里，2年交产品非常热。缴费短。资金占用时间短。适合做一笔长期底仓。

但问题也在这里。

满屏都是6.5% IRR。每家公司都能拿出一张很好看的表。看久了，你会发现很难选。

高净值家庭买保险，看的是结构不是收益。

尤其是大额保单。它不是一张短期理财单。它更像家族资产里的一块底座。你今天放进去的钱，可能不是只服务你自己。它可能要服务孩子。甚至服务孙子。

这张保单100年后还能服务你的孙子。

这才是我看2年交产品的核心角度。

人均6.5% IRR的港险市场，问题不在数字

这次对比里，一共有10家保司、13款2年交产品。

你会看到一个很有意思的现象。

大家都很漂亮。

有的第100年预期IRR是6.50%。有的第30年后稳定到6.50%。有的最终复利IRR也是6.50%。

单看演示表，确实很容易心动。

但我会提醒一句。

演示IRR不是购买理由。

长期储蓄险最容易被误解的地方，就是大家默认这笔钱永远不动。

现实不是这样。

孩子教育要用钱。房产置换要用钱。家里出现新的投资机会，也可能要用钱。家庭变故更不用说。

很多家庭做配置时，嘴上说长期不动。真的到了第8年、第12年，想法就变了。

这不是谁的问题。

这是家庭资产的真实状态。

大额配置只看三个字：稳、活、传。

稳，是底线。活，是中途能不能用。传，是这张保单能不能跨周期。

13款产品都很亮眼，但不要只看最高那一格

这次测试基准是统一的。

2年交，年缴5万美金，被保人0岁男孩。

在这个口径下，各家公司给出的长期演示都很好看。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

看到这里，你应该能理解我的谨慎。

如果只看第100年。很多产品差别不大。

但家族资产不是只看终点。

中间这几十年，才是真考验。

第一个考验：第5年开始取钱，谁还能稳住

我们先看一个温和提取场景。

总保费10万美元。2年缴清。

从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以叫“255”。

它不算激进。

更像一个家庭偶尔要用钱。比如补充教育金。或者家庭现金流需要一点缓冲。

这轮测试后，筛出来10款表现较好的产品。

包括宏利宏挚传承系列、安盛盛利II、永明万年青星河系列、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下系列、万通富饶万家、国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两款。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期内，提取后的现金价值还能保持健康增长。

这点很重要。

很多产品在不提取时很好看。一旦开始提取，现金价值会明显下滑。后面增长也变慢。

这种产品不是不能买。

但我不会推荐给用钱节奏不确定的家庭。

因为你买的不是一张展示表。你买的是未来几十年的选择权。

如果一取钱，保单就明显失血。那它作为家族底仓，就不够舒服。

我会把这种产品放在更窄的场景里。

比如确定长期不取。确定只做传承。确定不靠它做现金流。

否则要谨慎。

第二个考验：第10年开始多取一点，有产品扛不住

第二个场景更贴近养老和教育金。

从第10年开始，每年提取1万美元。

也就是总保费的10%。

这个提取力度已经不低。

对很多家庭来说，它很真实。

孩子出国读书。每年用一笔钱。父母退休后，每年补充现金流。都可能是这种节奏。

结果就开始拉开差距了。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下，会在中途断单。

这句话要重视。

断单不是小问题。

它说明产品结构在这种现金流压力下，续航不够。

我不建议把这类产品放进“未来要持续取钱”的规划里。

反过来看。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现稳健。

这说明它们的结构韧性更好。

这里我对安盛的评价会高一点。

安盛盛利II不是最激进的产品。它也不是保证收益最高的产品。但它在持续提取场景里，表现很均衡。

这种均衡感，对高净值家庭很值钱。

因为家庭资产配置，不怕某一年不够耀眼。

怕的是关键年份掉链子。

第三个考验：刚缴完就取，谁还能边养边用

第三个场景更极端。

从第2年开始取钱。

也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这个模式叫“225”。

说白了，就是保单还没怎么长大，你就开始用它。

这几乎是在测试产品能不能“边养边用”。

这轮能支撑下来的产品不多。

只有三款。

永明万年青星河尊享II。

周大福匠心传承2。

万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这也是我为什么会把永明星河尊享II单独拿出来讲。

它不是只在一张长期收益表里好看。

它在很早开始提取的情况下，还能扛住压力。

这对家庭资产来说很关键。

很多客户会问我，能不能既做传承，又留一点灵活性。

我通常不会轻易说能。

因为“又要又要”的产品很少。

但永明星河尊享II在这个测试里，确实有它的硬实力。

三轮测试后，我会把关注范围缩小到三款。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

还要看底层收益怎么来的。

除了IRR，我更看这三个指标

2年交储蓄险，很多人只盯一个数字。

IRR。

但IRR只是结果。

我更关心三个东西。

回本速度。保证收益。复归红利占比。

回本速度：大家差距没想象中大

主流2年交产品的预期回本时间，集中在5-6年。

这个指标上，差距不大。

真正有差别的是，多久能达到6.5%复利。

宏挚家传承最快。第24年达到。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是第28年。

宏利宏挚传承，第43年达到。

周大福匠心传承2，第48年达到。

如果只看预期收益，宏利宏挚家传承和安盛盛利II更有优势。

尤其安盛盛利II。

它第28年达到6.5%复利。前中期节奏也比较顺。

我会把它归为很标准的高净值均衡配置型产品。

适合预算明确。持有期限清楚。中途不太折腾的家庭。

保证收益：永明这点很硬

保证收益代表产品底线。

它不是演示。不是假设。它更像保险公司写进合同里的承诺水平。

保证回本时间最快的是永明万年青星河传承II，第10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

再看终身保证收益率。

永明万年青星河尊享II/传承II是1%。

这是这轮产品里最高的。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

这一点我站永明。

如果你看重底线，永明星河系列明显更强。

1%的终身保证收益率，在这个市场里很突出。

长期保单最怕什么？

怕几十年后，非保证部分表现不如预期。

有更厚的保证底线，心里会踏实很多。

复归红利占比：它决定雪球什么时候滚起来

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，保单越早进入“滚雪球”状态。

对中途提取的抵抗力，也会更强。

复归红利占比看5-50年均值。

富卫盈聚天下是21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，是9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不放进这项对比。

这里要说一句实话。

从产品结构合理性看，永明星河尊享II很稳。

它同时有1%保证收益，还有接近**20%**的复归红利占比。

素材里对应数据是19.33%。

这不是单点优势。

这是结构优势。

底线厚。雪球起得也早。还能扛提取。

这类产品，适合作为家族底仓。

写在最后：永明和安盛，对应两种家庭

最后回到今天的两款主角。

永明万年青·星河尊享II和安盛盛利II-至尊。

它们不是谁完全碾压谁。

它们代表两种不同哲学。

永明星河尊享II，我会定义成“早熟型”。

它的优势很清楚。

保证收益1%。行业最高。

复归红利占比接近20%。

还能支持“225”这种极限提取。

如果你的资金使用计划不确定。未来可能给孩子用。也可能做养老补充。还可能用于家族传承。

我会优先看永明。

它不是最会讲故事的产品。

但结构扎实。

别把保单当存款，当家族底仓。

从这个角度看，永明星河尊享II更像底仓产品。

安盛盛利II-至尊，我会定义成“均衡型”。

它第28年达到6.5%复利。

全周期提取表现也均衡。

前期不激进。中期稳定。后期不掉队。

如果你持有期限比较清楚。更看重预期收益节奏。中途不会太早、太猛地取钱。

我会更偏向安盛盛利II。

它的体验感很好。

没有特别明显的难受期。

这几年高净值家庭做全球资产配置的需求在增加。2025年相关报告里也提到，可投资资产超1000万的家庭规模已经很大，海外保险被更多人拿来做传承工具。

这个趋势下，我反而更建议大家慢一点选。

不要只问哪款IRR最高。

要问三个问题。

这笔钱要放多久？

中途用钱的概率有多大？

你更在意底线，还是更在意预期收益？

对的人配对的产品。

如果是我自己的判断。

不确定性高、想边养边用，选永明星河尊享II。

期限清楚、追求均衡预期，选安盛盛利II。

短期周转的钱，两款都别碰。

这类保单不是短钱工具。

它更适合长期资金。也更适合有传承思维的家庭。

大贺说点心里话

大额港险不是看一张收益表就能定的。产品本身要看，购买路径也要看。这里面确实有信息差，选错了会多花不少冤枉钱。