安盛盛利II：208年老牌巨头的诚意之作，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到一条消息，让我心里咯噔一下：全国人大已将遗产税法列入"加强调研论证"的立法项目。

参考房产税、个税改革的流程，从调研论证到立法落地通常需要2-5年。也就是说，遗产税很可能在2026-2030年间落地。

这让我想起一位客户的话："财富传承不是分钱，是传智慧。"

说实话，传承这事儿，早做比晚做好。今天就来聊聊安盛最新推出的盛利II-至尊版，看看这款产品能不能成为你传承规划的核心工具。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

在聊产品之前，我想先说说安盛这家公司。

很多人选港险，第一反应是友邦、保诚。但其实安盛才是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。经历过两次世界大战、三次工业革命，依然稳稳站在全球保险业的顶端。

这意味着什么？意味着无论世界怎么变，安盛都能活下来、活得好。

再看规模。安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务将近1亿客户。

资产规模有多大？6840亿美元——差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

什么意思？就是这家公司如果出问题，全球金融体系都会跟着震动，所以各国监管会格外盯着它，确保它不会倒。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。毕竟，给下一代的不只是钱，还有安排——这个安排，得找一家能陪你家族走几代人的公司。

投资策略：稳健均衡+长期投资

买储蓄分红险，本质上是把钱交给保险公司去投资。所以，保险公司的投资能力直接决定了你能拿到多少分红。

安盛的投资能力怎么样？

首先，安盛是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。它的资管业务由两大独立子公司负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。

这两家都是世界顶级的投资管理机构，尤其是AXA IM，是世界十大资管公司之一。

那安盛具体怎么投资呢？两个关键词：稳健均衡、长期投资。

看几个核心数据：

• 固定收益类占比74%：也就是说，大部分资金都投在债券等稳健资产上，不会大起大落
• 72%的投资时限在5年以上：长期持有，穿越周期
• 投资组合评级77%在A及以上：只买优质资产
• 整体固定收益类投资的收益率是4%：稳稳地赚

这一套组合拳，就是安盛投资稳健的根基。债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%。

别让辛苦一辈子的钱打水漂，选对公司很重要。

分红实现率100%：说到做到

投资能力强是一回事，能不能把分红实实在在发到客户手里，又是另一回事。

这就要看分红实现率了。

2024报告年度，安盛交出了一份漂亮的成绩单：旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

再看国际评级：标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA，偿付能力充足率227%。

这些评级意味着什么？意味着全球最权威的评级机构都认为：安盛有极强的偿付能力，违约风险极低。

提前规划，少交冤枉税。但前提是，你选的保险公司得靠谱，分红得能兑现。

盛利II：安盛的诚意之作

说完公司，再来看产品。

盛利II和前作盛利I相比，变化非常大。可以说，已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

几个核心升级：

1. 缴费期更灵活盛利I只支持2年交，缴费压力大。盛利II支持5年和10年两个缴费选项，压力小很多。

2. 货币选择更多盛利I只有美元、港元、人民币三种货币。盛利II支持9种保单货币，新增英镑、欧元、加元等。而且从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币。

3. 传承功能大升级这是我最看重的部分。盛利II新增了双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。

财富管家服务支持向至多3位收款人派发自主入息，可以预先设定开始提取年份、提取期、提取金额及支付次序。

什么意思？就是你可以提前安排好：大儿子从什么时候开始每年领多少钱，女儿从什么时候开始领多少钱，孙子从什么时候开始领多少钱——全部预设好，精准分配。

4. 身故保障更强盛利II提供两种身故赔偿选择：基本身故保障赔付100%标准保费总额，特级身故保障赔付**130%**标准保费总额。

重要的是，无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。相当于白送30%身故金。

盛利II的产品设计，实现了从单一收益到多元配置。传承这事儿，早做比晚做好——盛利II给了你提前安排的工具。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

功能再好，收益不行也白搭。来看看盛利II的收益表现。

静态收益（不提领）

以6万美金×5年，总保费30万美金为例：

盛利II的核心数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 20年IRR 5.82%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上处于什么位置？稳稳的前三名。

动态收益（提领）才是盛利II的杀手锏

先解释一个概念：557提领密码——5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

在我接触香港保险这么多年，5年交里听过最牛的提领密码就是567了。而557？在市场上应该仅此一款产品能做到。

我测算了一下，盛利II还真能做到557，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种小单也能实现。

再看567提领场景：

15年开始，盛利II一路领先。在这种极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。如果你有养老现金流的需求，或者想给下一代安排定期收入，这款产品值得重点考虑。

优惠力度：最高31%保费回赠

安盛这次的优惠力度也很给力。

5年交年保费200000美元以上，基本回赠26%。如果持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得**5%**回赠，合共最高31%。

预缴优惠方面，首次年缴保费80000美元或以上，享年利率4.5%。

算上优惠后的复利IRR：

• 20年 6.01%
• 30年达到峰值6.62%

30-45年之间，盛利II优惠后收益能到第一位。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多优点，盛利II有没有缺点？

有，而且必须告诉你。

盛利II至尊版的保证收益表现较差：保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%。

对比一下：

• 永明星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%
• 宏挚传承保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 环宇盈活、信守明天保证18年回本，峰值IRR 0.32%

盛利II在保证收益这块确实垫底。

其实盛利II有两个版本：至尊版（高收益版本）、至盛版（短保证回本期）。今天说的都是至尊版，也是安盛主打的版本。至盛版就是为了怕大家接受不了至尊版保证收益太低而准备的。

但这并不是什么致命的缺陷。香港储蓄分红险的保证收益普遍都不高，除了永明星河系列能到1%，其余的都是**0.5%**左右。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手——而这正是安盛的强项。

综合评价：盛利II值得作为重点产品重点考虑。预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

财富传承不是分钱，是传智慧。选对工具，才能把辛苦一辈子的钱稳稳传下去。

大贺说点心里话

盛利II的测评就到这里。产品好不好，数据说话；但怎么买最划算，里面的门道可不少。