友邦环宇盈活vs永明星河尊享2：被吹爆的两大爆款，我算完账发现一个隐藏真相

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我准备用数据说话，把港险市场最火的两款储蓄险扒个底朝天。

先说个让我震惊的数据：2024年内地访客赴港投保628亿港元，其中93%都买了储蓄险。而友邦环宇盈活和永明星河尊享2，正是被问得最多的两款。

但问题来了——两款产品都号称**6.5%**预期IRR，到底谁更值得买？我花了整整一周时间，把两款产品的计划书翻了个遍，今天就来算一笔账。

先说结论：长持选友邦，提取选永明

我知道很多人时间有限，先把答案放这儿：

如果你的需求是长期持有、快速增值，更适合环宇盈活。

如果你的需求是灵活提取、当现金流用，可以选择星河尊享2。

当然，也可以既要又要，综合配置。这两款产品，不管是收益、功能，还是保司实力，都是市场当之无愧的第一梯队。

结论先放这儿，下面我用数据一条条论证。

论据一：静态收益环宇盈活领先

我们来算一笔账。

同样是0岁男孩，10万美元5年交，不提取的情况下，两款产品表现如何？

看图说话：

数据不会骗人：

• 保单第10年：环宇盈活现金价值659,765美元，预期IRR 3.51%；星河尊享2只有638,919美元，IRR 3.10%
• 保单第30年：环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2只有6.31%
• 保单第40年：环宇盈活依然保持6.50%，星河尊享2是6.40%

这个差距有多大呢？换算成人民币，30年后环宇盈活比星河尊享2多出约100万人民币。

更关键的是，环宇盈活第30年就能达到6.5%的增值速度，这个表现在整个香港保险市场能排到前三名。而星河尊享2要到第50年才能追平。

所以在静态收益上，环宇盈活完胜。

论据二：动态收益星河尊享2称王

但如果你买储蓄险是为了提取当生活费、教育金、养老金用呢？故事就完全反转了。

同样10万美元5年交，从保单第6年开始每年提取总保费的6%（3万美元），我们看看账户里还剩多少：

数据不会骗人：

• 从保单第13年开始，星河尊享2账户剩余现金价值就超过了环宇盈活
• 保单第31年，星河尊享2预期复利达到**6.5%**并持续下去
• 保单第100年：星河尊享2现金价值5788万美元，环宇盈活只有3750万美元

差了2000多万美元！

为什么会这样？因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高，提取时对保单的损耗更小。这个提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

所以星河尊享2非常适合提取，这一局永明扳回一城。

论据三：友邦分红更稳，市占更高

收益只是计划书上的数字，能不能兑现才是关键。这就要看保司的分红实现率了。

先看友邦的股东阵容：

贝莱德集团持股6.02%、美国资本公司5.12%、先锋集团4.22%——清一色万亿美元级别的资管巨头。

再看分红实现率：

2025年友邦公布63款产品分红实现率，过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

友邦的分红实现率非常稳定，在12家香港主流保司里能排到第一梯队，而且是第一梯队唯一的非中资保司。向下波动小，上限非常高。

2025年1季度友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

论据四：永明货币转换独步市场

永明虽然分红排在第三梯队，但有一个杀手锏——真货币转换。

星河尊享2支持4种货币保单回报相同：加元、美元、人民币、澳元。转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

目前在整个香港市场，只有永明能做到真货币转换。

2025年人民币对美元汇率从年初7.30升至年末6.99，全年升值约4.6%。汇率波动这么大，能自由切换货币、锁定汇率收益，这个功能就非常值钱了。

永明成立于1865年，比加拿大政府还早，160年间分红从未间断。旗下5大资产管理公司，管理资产规模超7000亿美元。

永明最新公布28款产品，平均分红实现率87.8%，8成产品在**80%**以上，整体来看也是比较稳定的。

附录：其他功能差异速览

除了收益和公司，两款产品在功能上也各有亮点。

身故支付选项：

星河尊享2可在受益人发生指定人生事件（大学毕业、结婚、生子）时一笔支付指定比例身故金。

环宇盈活有受益人灵活选项，受益人患重大疾病且达指定年龄可提前领取身故金。这个设计很人性化，方便治疗。

红利锁定：

环宇盈活红利锁定从保单第15年开始，单次锁定10%-70%，无累计锁定比例要求，还支持红利解锁。

星河尊享2红利锁定从保单第5年开始，单次锁定10%-50%，累计最高50%，但不支持解锁。

大贺说点心里话

算完这笔账，相信你已经知道怎么选了。但怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更值钱。