保诚信守明天2025：25年复利6.35%全港第一，但这3类人千万别买

你好，我是大贺。

这篇文章可能会劝退一部分人，但我觉得这是对你负责。

2024年8月18日，保诚的王牌产品保诚信守明天2025完成了一次大升级。老版本在市场上几乎默默无闻，这次升级后，25年复利IRR直接冲到6.35%，拿下全港第一。

很多人看到这个数字就心动了。但我想说的是：收益高是有代价的。

今天这篇文章，我会从5个真实需求场景出发，帮你判断信守明天到底适不适合你。如果看完你觉得不适合，那恭喜你——你省下的可能不只是保费，还有未来几十年的焦虑。

场景一：追求长期高收益

如果你的目标很简单——就是想让钱在20-30年后尽可能多，那信守明天确实值得认真看看。

先说结论：升级后的信守明天不再是默默无闻了。

看几个核心数据：

• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 25年总收益达到本金的4.13倍
• 第28年收益触达**6.5%**的上限

这意味着什么？如果你投入30万美金，25年后预期能拿到124万美金左右。

当然，你可能会问：市场上不是还有宏挚传承、启航创富这些"收益怪兽"吗？

确实有。但如果我们把这两款"非主流"产品剔除，看看常规产品的竞争格局：

保单第14-26年，信守明天综合排名市场第一。

那和同样主打"最快达6.5%"的产品比呢？我把三款最快到6.5%的产品拉出来：

• 友邦环宇盈活：30年达6.5%
• 保诚信守明天：28年达6.5%
• 安达传承首创V-丰成：27年达6.5%

整体看下来，信守明天和环宇盈活几乎打了个平手。前13年环宇略胜，14-26年信守明天领先，27年后安达反超。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但别急着下单——收益只是故事的一半，后面还有风险那一半。

场景二：养老金/教育金晚提领

如果你的规划是：现在存钱，15-20年后开始提取养老金或孩子的教育金，那信守明天可能非常适合你。

为什么这么说？我测算了两种典型的晚提领方案：方案一：5-15-12（交5年，第15年起每年提取总保费的12%）方案二：5-20-16（交5年，第20年起每年提取总保费的16%）

结果让我有点意外——信守明天非常适合晚提领。

在5-15-12方案中，保单第23-29年，信守明天的账户余额市场第一。

比如第25年，信守明天剩余69.75万美金，而以提领著称的永明星河尊享II只剩66万美金，多了近3万美金。

5-20-16方案也是类似的结果，23-29年依然是市场第一。

这对于规划养老金或教育金的朋友来说是个好消息。比如你现在35岁，打算60岁退休后开始领取，正好是25年左右——这恰恰是信守明天最强的时间段。

说到教育金，最近看到一组数据挺扎心的：2025年美国留学费用已经突破9万美元，普林斯顿、哈佛、斯坦福等名校逼近10万美元关口。加州大学国际生学费涨了9.9%，伯克利年费用达89106美元。

如果你打算给孩子存教育金，现在0-5岁的孩子，15-20年后正好上大学——这个时间段，信守明天的表现确实亮眼。

不适合早提领，但非常适合晚提领——这是信守明天提领特性的精准画像。

场景三：需要早期现金流

但如果你的需求是：交完保费后尽快开始提取现金流，比如第6年就开始领钱，那我得直接告诉你——信守明天不适合你。

业内有个经典的提领测试叫"566密码"：5年交费，第6年起每年提取总保费的6%，一直领到终身。

我用30万美金保费测算了一下：

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金。

而永明星河尊享II呢？分别剩余29/42/69/106万美金。

差距一目了然。40年后，星河尊享比信守明天多了14万美金。

为什么会这样？问题出在复归红利上。

我对比了升级前后的计划书，发现一个关键事实：这次升级，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？复归红利是"派发即保证"的，提领时优先用的就是这部分。而信守明天的复归红利占比只有13.25%。

对比一下：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天只比不擅长提领的环宇盈活高一点，远远落后于星河尊享II这样的强提领产品。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

如果你需要早期现金流，星河尊享II、盈聚天下这类产品更适合你。

场景四：多币种资产配置

如果你有移民、留学、海外置业等需求，需要在不同货币之间灵活切换，信守明天有个值得关注的功能——真多元货币转换。

为什么要强调"真"？因为多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。

很多人不知道，某些产品的条款是这么写的：

翻译成大白话就是：

1. 转换后收益可能会变
2. 保单可能变成新的计划，权益条款都可能变
3. 已有的现金价值可能莫名其妙缩水

比如你手上有张美元保单，因为移民加拿大要转成加币保单。结果一转换，现金价值缩水了，预期收益从7%降到6%，甚至连无限变更受保人等功能都没了——因为你的保单变成了加拿大本土的计划...

这不是少数公司的问题，而是行业普遍现象。

但信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。

信守明天把这事儿放到台面上来了，白纸黑字承诺：

• 转换后保单功能不变
• 已有现金价值不会缩水

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起就可以转换。

如果你确实有多币种配置需求，这个功能值得加分。

场景五：财富传承/家族信托

如果你的目标是把财富安全、有序地传给下一代，信守明天的保单功能确实很能打。

最值得一提的是自主入息功能——这个功能被同行疯狂抄袭，足以说明它的价值。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。

怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，全都可以明明白白自主设定。既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。

更重要的是，受益人的范围非常广：

• 常规的家属亲人、法定监护人
• 雇员、生意合伙人
• 甚至是慈善机构

这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构都可以指定，而且所有受益人享有同样的权益。

除此之外，信守明天还支持：

• 无限次变更受保人
• 后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁
• 开枝散叶（保单分拆）
• 身故赔偿及支付选择
• 保单贷款、保费假期等

对于有传承规划需求的家庭来说，这套功能组合确实够用。

风险适配：你能接受多大波动？

好了，前面说了那么多优点，现在要说点不那么好听的了。

买之前先想清楚最坏情况——这是我一直强调的原则。

我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

为什么这么说？

第一，收益提升全部来自终期红利。这次升级，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有波动最大的终期红利。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

第二，投资策略偏激进。

信守明天的投资策略是：权益类固定70%，固收类固定30%。

注意这个"固定"——相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

第三，保诚不采用分红平滑机制。大多数保险公司会用分红平滑机制来熨平市场波动——赚多了存一点，赚少了补一点，让客户的体验更稳定。

但保诚不这么干。它是客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

结果就是：保诚的分红波动比有平滑机制的公司要大。

更扎心的是，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。说好听点是忠实反映市场波动，说难听点就是投资失利...

最近看到一组数据：**47%**的高净值人群计划增配保险，防御性资产成为"压舱石"。市场不确定性增加，投资者越来越关注风险控制。

所以，别只看收益，要看波动。

我的建议是：信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。市场好的时候能收获超额收益，市场不好的时候分红也可能打个8折。

但换个角度想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，你依旧是赚的。

如果你觉得这种波动你能接受，那信守明天确实是个好选择。

如果你觉得心里没底，市场上也有其他产品可以选择。比如收益差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

适合你的才是好的。

大贺说点心里话

说了这么多，核心就一句话：别只看收益表，要看这款产品和你的需求是否匹配。

如果你还在纠结怎么选，或者想知道怎么买能省下一笔钱，下面这张图可能对你有用。