富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但有个问题99%的人没注意

你好，我是大贺。

前两天刷到一条热搜，说AI算出来养一个孩子到大学毕业，全国平均要68万。一线城市更夸张，北京上海直接飙到100万以上。

说实话，作为两个孩子的妈妈，看到这个数字我一点都不意外。养娃真的太贵了——奶粉、早教、兴趣班、学区房、国际学校……每一项都是真金白银往外掏。

最近国家也在推各种降低育儿成本的政策，比如2025年秋季起免费学前教育覆盖所有幼儿园大班，3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除也提高到每月2000元。

政策是好政策，但咱们心里都清楚，光靠政策减负远远不够。给孩子存钱这事儿，还得自己早做打算。

正好最近富卫出了个新品**「盈聚天下II」，号称25年IRR就能到6.5%，全港最快。还有个「初生婴儿奖赏」，生孩子直接给2万港币**。

听起来很诱人，但真有这么好吗？我花了几天时间把数据扒了个底朝天，今天就跟大家掰扯清楚。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说结论，省得大家看到最后。

盈聚天下II值得买，但不是所有人都适合。

这款产品最大的卖点是「快」。 5年交的话，预期6年就能回本，追平宏挚传承，是目前市场最快的。15年IRR到5%，20年到6%，25年到6.5%——这个速度，确实是全港第一。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。我自己也是这么规划的，给孩子存教育金，最怕的就是钱放进去出不来。6年回本意味着什么？孩子0岁投保，6岁上小学的时候，这笔钱就已经「回血」了，后面都是净赚。

但代价是什么？保证收益低。

长线保证回报仅为0.3%，这个数字在市场上确实偏低。说白了，盈聚天下II的高收益是「预期」的，不是「保证」的。如果你是那种晚上睡不着觉、总担心保险公司分红不达标的人，这款产品可能会让你焦虑。

所以我的建议是：

• 如果你信任富卫，愿意为高预期收益承担一定波动风险，盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的
• 如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合，毕竟富卫成立于2013年，比起那些百年老店，品牌沉淀确实差了点

结论讲完了，下面我来一条条论证，为什么我会得出这个结论。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

先看最核心的收益数据。

盈聚天下II这次升级，最大的变化就是「往前卷」——把达到**6.5%**的时间大幅提前了。

5年交的变化：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 预期回本时间：从7年缩短至6年
• 收益记忆点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

这个速度有多夸张？对比一下市场上的其他产品：

• 友邦环宇盈活：30年到6.5%
• 安盛盛利II：30年到6.5%
• 保诚信守明天：28年到6.5%
• 安达传承首创V：27年到6.5%（之前的市场纪录保持者）

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II，没有之一。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。这对于有提领需求的朋友来说，意义重大——钱回本了，心里才踏实。

2年交也不差：

• 18年达到6%
• 28年达到6.5%
• 盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的

早存早轻松，这话真不是随便说说。如果你打算给孩子存教育金，越早开始，复利效应越明显。盈聚天下II的「快」，正好契合了这个逻辑。

核心优势二：横向对比表现优异

光说自己快没用，得拉出来跟同行比比才知道成色。

我以6万美元×5年交=30万美元为例，把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年：

宏挚传承收益最突出，这没什么好说的。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II在前20年表现不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。这个阶段正好是孩子读大学、出国留学的时候，教育金需求最旺盛。

30年+：

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看2年交的对比：

和港资保险公司比呢？

这就更有意思了。和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2：42年达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：28年达到6.5%

差距接近15年！盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

买储蓄险不只是为了看账面数字涨，更重要的是能拿出来用。

盈聚天下这个IP向来是和「强提领」挂钩的。这次升级后，提领能力有没有跟上？我测算了两个主流提领场景。

场景一：5-10-8提领

（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

这是比较常见的教育金提领节奏，孩子10岁开始提领，正好覆盖小学高年级到大学的教育支出。

结果显示：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

场景二：567提领

（5年交，第6年起每年提取总保费7%）

这是极速高额提领场景，适合需要快速回血的家庭。

2年交的255提领更猛：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领这么强？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现一个关键变化：盈聚天下II的归原红利占比提高且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

总结一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。 盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

怎么选？我给个简单的挑选逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

说完优点，必须说说缺点。不然这篇文章就成软文了。

盈聚天下II最大的问题是：保证收益低。

预期总收益的显著提升是有代价的——保证收益降低。这话不是我说的，是数据说的。

5年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 30年保证IRR：从0.2%降至0.1%
• 50年保证IRR：从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的，这点必须讲清楚。

但有意思的是——

即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 友邦环宇盈活：18年保证回本
• 保诚信守明天：18年保证回本
• 安盛盛利II：25年保证回本
• 富卫盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以这个「低」是相对的。如果你拿盈聚天下II和星河尊享II这种高保证产品比，确实低；但如果你拿它和盛利II比，其实还略胜一筹。

我的看法是：

别让教育金成为负担。如果你对分红波动非常敏感，每年看到分红实现率不是100%就焦虑，那盈聚天下II可能不适合你。

但如果你能接受「长期持有、相信复利」的逻辑，这个保证收益的降低，换来的是更快的预期收益增长，值不值得，见仁见智。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

很多人对富卫不太熟悉，觉得它是「小公司」。这个认知需要纠正一下。

股东背景：

富卫主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。除此之外，还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

行业地位：

2021年富卫与友邦、保诚亚洲被认定为香港三家国际保险集团之一。同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。对比一下：

• 富卫：290%
• 保诚：282%
• 友邦：262%
• 永明：150%
• 宏利：139%

穆迪评级A2、惠誉评级A，都是顶级信用评级。

分红实现率：

这是大家最关心的。我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

附加价值：特色功能盘点

最后说说盈聚天下II的特色功能，这部分对新手爸妈来说特别重要。

基础功能一个不少：

具备保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

货币方面，目前只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元7种货币。第3年开始支持保单货币转换。

特色功能一：富传家选项

这个功能我要重点说说，因为它解决了很多家庭的痛点——财富怎么传给下一代？

富传家选项可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

举个例子：你给孩子买了这份保险，可以提前设定好，如果孩子将来不在了，保单自动拆分给孙辈，而且可以预设3个顺位继承人。这相当于一个简化版的家族信托，不用额外花钱设立信托架构。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。 对于想把财富留给子孙后代的家庭来说，这个功能非常实用。

特色功能二：初生婴儿奖赏

这个功能是我最喜欢的，也是最适合新手爸妈的。

规则很简单：受保人孩子出生且保单生效超过10个月，支付20000港币新生儿奖励，一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

算一笔账：如果你是准妈妈，现在买一份盈聚天下II，保单生效10个月后孩子出生，直接拿2万港币。这笔钱可以用来买婴儿车、婴儿床、奶粉尿布……相当于保险公司帮你报销了一部分育儿开支。

而且这个奖励是「白送」的，不影响你的保单收益。生二胎还能再拿一次。

杰出表现奖也值得一提：

如果被保子女达成指定学业成就，可获支付高达31000港元的杰出表现奖。这相当于给孩子的学业加了一个「奖学金」，考得好还有钱拿。

大贺说点心里话

养娃这事儿，说到底就是「钱」和「时间」的博弈。政策能帮一点，但更多还得靠自己早规划。

如果你正在考虑给孩子存一笔教育金，盈聚天下II确实是个不错的选择——收益快、提领强、还有生娃奖励。

但如果你对保证收益有执念，或者更信任百年老店，也没必要硬上。不管买哪款产品，最重要的是「买对渠道」。同样的保单，不同渠道价格可能差很多。