环宇盈活、宏挚传承等10款港险怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊的不是某一款产品。是最近很多朋友都在问的一件事。

香港分红险演示利率上限，会不会从6.5%下调到6.0%？

我自己也买过，跟你说实话。看到这种消息，第一反应别慌。第二反应，也别完全当没看见。

因为这类消息，真假要分开看。但背后的趋势，要认真看。

那张刷屏截图，把很多准备买港险的家庭看急了

4月16日，朋友圈里传出一张截图。

内容大概是，香港分红险演示利率上限要下调。非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。据说2027年1月1日生效。

这张图一出来，很多人急了。

尤其是已经在看计划书的人。本来就在宏利、友邦、安盛、永明之间纠结。突然又冒出一个“利率上限下调”。心里肯定会犯嘀咕。

我问了几家保险公司和经纪公司。回复比较一致。

没听说。监管也没有透露过。

这句话很关键。到2026年05月10日，这件事还不能当成已落地政策。

但我不会简单说“别管它”。

当年我就差点踩这个坑。只盯着一张截图的真假。反而忽略了大环境。

传闻不一定真。利率下行的压力，是真的。

保监局早就留了口子：演示上限不是固定的

2025年，香港保监局第一次把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，文件里已经写得很清楚。

这个上限会定期检讨。

检讨依据包括经济展望、市场惯例、投资组合变化等。

这就是我更关心的地方。

截图真假，不是核心。监管是否保留调整空间，才是核心。

如果全球利率继续往下走。美联储持续降息。保险公司资产端回报也会承压。演示上限再次下调，我认为是大概率事件。

这不是吓人。这是金融产品最朴素的逻辑。

这两年赴港投保也很热。香港保监局2025年Q3数据里，2025年前三季度内地访客新造保单保费同比增长18%。单季度突破500亿港元。

人多了。问题也多了。

我今天拿10款5年缴主流分红险放在一起看。包括：

宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。富卫盈聚天下II。

我会按四类家庭来讲。收益、提取、安全垫。都放进去。

张先生给娃攒教育金：20年内要用，宏挚传承更直接

张先生这种需求很典型。

孩子刚出生。想放一笔钱。以后读书、留学、启动资金都可能用。

测算假设是：0岁男孩，每年交6万美元，连续交5年，总投入30万美元。

这种钱，我不建议只看100年演示。

100年太远。孩子教育金，常见就是15年到20年。

先看回本。

宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II最快。只要第6年。太保香港世代鑫享最慢。要到第8年。其他大多在第7年。

回本快，不代表一定最好。但教育金场景里，它很重要。

再看前20年的增值。

宏利宏挚传承很突出。第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。第21年本金翻三番。

这个阶段，我会很明确。

20年内要用钱，宏挚传承优先。

它在中短期表现很猛。用“一骑绝尘”并不过分。

这里还有一个容易误解的点。宏挚家传承是升级版。但前20年，它跑不过老款宏挚传承。

新，不一定在每个维度都更好。买之前我也纠结过这个问题。现在回头看才明白。产品要按使用年限选。不是按名字新旧选。

李女士做三十年传承：我会更偏向环宇盈活

李女士的需求不一样。

她不是给孩子18岁、20岁用。她想放三十年。甚至更久。以后给下一代接。

这类钱，要看长跑。

目前监管演示利率上限长期约为6.5%。哪款产品更快接近这个水平，能看出早期增值能力。

富卫盈聚天下II第25年触顶。宏利宏挚家传承第27年。友邦环宇盈活、安盛盛利II、万通富饶万家、国寿海外傲珑盛世，第30年达到。

慢一点的也要看清。

周大福匠心传承II要42年。宏利宏挚传承要47年。永明星河尊享II要50年。太保香港世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，富卫盈聚天下II累计收益领先。

30年之后，友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承更亮眼。

这里我的判断很直接。

20年以上传承，我会重点看环宇盈活和宏挚家传承。

两款里，我更偏向友邦环宇盈活。

原因不是它每个年份都最高。不是。我看的是轨迹。

它的增长更均衡。友邦的投资历史和分红实现记录，也让我更安心。

长期传承不是短跑。短期冲得快，不一定最后舒服。

这也是很多人买港险时容易犯的错。只盯着某一年现金价值。忘了自己这笔钱到底要放多久。

王叔想每年提3.6万美金：别只看总收益，要看提完还剩多少

王叔的需求最现实。

他不想只看账户长大。他要未来每年拿钱。拿完之后，账户还不能太难看。

一份好保单，应该在你需要用钱时能支持你。账户里剩下的钱，也不能缩水太多。

这里看两个模型。

第一个是“566提领”。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%。也就是每年提18000美元。

第二个是“5/15/12提领”。5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费12%。也就是每年提36000美元。

先看早期每年提18000美元。

前15年，宏挚传承账户剩余价值最高。盛利II和盈聚天下II排在后面。

15到25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II更好。

这个时候，友邦环宇盈活会弱一些。我不建议把它当早期频繁提取型产品。

它的设计很明显。更鼓励长期滚存。不是让你早早频繁拿。

再看第15年开始，每年提36000美元。

15到20年，宏挚传承领先。20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。30年以后，星河尊享II、盛利II追平。

这里不要讲空话。

20年内有提取需求，宏挚传承是首选。

提取后账户剩余价值高。这点很实在。

20年后要提领收益最大化，看盛利II或盈聚天下II。

盛利II早期灵活提领有自己的方案。盈聚天下II在20到30年阶段也很能打。

想做长期养老现金流，星河尊享II更稳。

它不一定每段都最猛。但确定性更强。节奏也更均衡。

赵阿姨只看底线：保证写得清楚，星河尊享II更舒服

赵阿姨这种人，我见过很多。

她不追最高演示。她先问一句：保证有多少？

这个问题一点都不外行。反而很专业。

分红险收益分两块。保证部分和预期部分。

保证部分，就是写进合同里的安全垫。预期部分，要看保险公司投资、分红政策和未来市场。

太保香港世代鑫享，在保证回报上做得很极致。终身保证内部收益率可达2.0%。

它很像“港版增额寿”。安全感确实强。

但代价也很清楚。

长期预期收益约5.1%。上限没那么高。

我不会把世代鑫享推荐给追求长期高增值的人。它不是这个路数。

永明万年青星河尊享II更均衡。长期保证回报可达1.0%。预期收益也有潜力达到6.5%。

这类产品，我更愿意推荐给保守型家庭。尤其是养老现金流。

你要的是少一点悬念。不是每一年都冲第一。

如果特别看重确定性，星河尊享II会让人更踏实。

这也是我今天反复讲的。收益性、灵活性、安全性，要分开看。

同一款产品，不可能三项都无敌。你要先承认这个事实。再去选。

写在最后：四种人，四种答案，别拿别人的节奏套自己

讲完这10款产品，我把话说得更直一点。

如果你是张先生。给孩子准备教育金。20年内可能用。宏利宏挚传承更合适。

回本快。前期增值强。第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。这个节奏很适合中短期家庭规划。

如果你是李女士。三十年后再动用。主要想传承。友邦环宇盈活和宏挚家传承都能看。

二选一，我偏向环宇盈活。它更均衡。长期持有的心理负担也更小。

如果你是王叔。未来要规律提钱。20年内提取，看宏挚传承。20年后提领收益，看盛利II或盈聚天下II。

养老现金流更看重稳，我会把星河尊享II放到前面。

如果你是赵阿姨。宁可少赚，也要底线清楚。星河尊享II比很多高演示产品更适合你。

太保世代鑫享保证更高。终身保证IRR可达2.0%。但预期上限约5.1%。你要接受这个取舍。

保险配置这件事，没有一个标准答案。

但这句话不能拿来和稀泥。真正有用的答案，一定要落到场景里。

你什么时候用钱。能不能接受前期现金价值波动。要不要提取。更看重演示收益，还是保证底线。这些才是真问题。

至于演示利率上限会不会下调。

我的态度也很明确。

到2026年05月10日，这条传闻还不能当政策。但利率下行的趋势，不该忽视。

如果你本来就有配置香港分红险的需求，趁现在把方案看清楚，把适合自己的利率水平锁住，我认为是更稳的做法。

不是为了抢。是为了不被动。

2025年10月，人民币兑美元在7.08-7.25区间波动。年内波幅超过2.4%。很多家庭开始重新看美元资产配置。

我当年买港险，最大顾虑也是汇率。现在回头看，美元资产确实帮家庭做了一部分对冲。

但我也提醒一句。

别因为汇率去买错产品。别因为传闻去匆忙下单。更别只因为某张演示表好看，就忽略自己的资金节奏。

听劝比听广告重要。

种一棵树最好的时间是现在。但前提是，你要知道自己种的是什么树。也要知道，它几年结果。中途要不要摘果子。能不能接受慢一点长。

港险不是不能买。我自己也买过。但它更适合长期资金。不适合短期周转的钱。

这是我作为过来人，最想提醒你的地方。

大贺说点心里话

如果你已经在宏利、友邦、安盛、永明这些产品里纠结，别只拿一张演示表做决定。把自己的用钱时间、提取计划和安全底线先讲清楚，方案才不会跑偏。