永明万年青·星河尊享2：翻遍港险市场，这款居然几乎没短板？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我们团队反复研究过的产品——630之后，港险市场变天了，什么产品能称得上全能选手？

说实话，我们把市场上的产品翻了个遍，愣是没找到这款产品的明显短板。

为什么说它是六边形战士？

630之后港险市场最全面的六边形王者，莫过于永明万年青·星河尊享2。

我跟你讲，我们团队把这个产品所有的资料前前后后都看了好几遍，跟市场上的其它产品在多个方面都对比了一下。

不吹不黑，要收益有收益，虽然不算市场最高的但始终能排到前几名。

功能方面更是玩出了花，堪称目前港险市场上功能最全面、最丰富的产品之一。

2025年一季度，香港新造保单保费934亿港元，同比增长43.1%，创2001年以来季度新高。

市场用脚投票，说明港险产品竞争力获认可。

那为什么永明万年青·星河尊享2能脱颖而出？往下看。

收益实测：不提领与提领双场景表现

先看收益，这是大家最关心的。

这个产品支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的话，不管选哪种，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。

2年交的话，35年就能登顶**6.5%**的复利收益上限，算是非常快的。

对比一下：2025年5月银行存款利率再下调，3年期定存1.25%，5年期1.3%。

而这款产品保证收益长期能达到1%，保证回本时间13年，预期回本周期只要7年。

这个产品最牛的地方在于提领后的表现。

以567提取为例——第6年开始每年提取总保费的7%，提取到保单第20年，剩余现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？因为星河尊享2复归红利占比大，适合早期提领，提领后对保单收益影响比较小。

大家对比一下提领前后的IRR就明白了。

功能拆解：四大细节见真章

收益之外，功能设计才是见真章的地方。我给你拆解四个细节。

第一个：货币转换不设调整基数

货币转换功能市场上不稀奇但永明是把这个功能打磨得最好的。

我去找了其它公司产品关于货币转换的条款，大部分产品的货币转换有非常大的不确定性——转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变，往往还有调整基数，意味着客户需要多交资产价格差和手续费。

而永明的多元货币转换，不仅规定得非常清晰，而且不设调整基数，不让用户额外掏钱。

第二个：多种货币保单回报一致

永明万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

这对于想要投保人民币保单的朋友来说是个非常大的好消息。

其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

选择这个产品就不用纠结了。

第三个：归原红利面值和现金价值双重保证

归原红利一旦派发，面值是确定的但如果你想提取或退保，到手的钱不是面值，而是现金价值。

这两个数值之间有个折现率，到手的钱会少一点。

而永明的这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

保费豁免与附加功能

保费豁免：永久伤残免交保费

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

选择5年交的方式，假如受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

这个功能也被永明写进了条款，目前很多公司的产品都没有这个功能。

附加功能：管家式类信托

功能方面，我简单给大家报个菜名：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项等各种管家式类信托功能。

还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。

分红实现率：客观看待的短板

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过12家主流香港保司的分红实现率情况。

12家公司我划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有**86%**左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且这部分数据更有说服力——毕竟10年以上的保单才能真正检验一家公司的分红兑现能力。

公司背书：160年历史的全球资管巨头

永明这家公司，是个历史悠久、非常有底蕴的公司。

它在1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，也是香港首个跨国人寿保险公司。

在成立之后的160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等危机。

不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

目前，永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：A.M BEST A+超卓、DBRS AA优越、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

还有个数据很亮眼：永明人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍，深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略：多元分散的稳健之道

在投资上，永明也有很多特色。两个词概括：多元、全面。

它资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司：MFS（超5560亿美元）、SLC（580亿加元）、CRESENT（550亿加元）、BGO（840亿加元）、InfraRed（170亿加元）。

分别聚焦股票、固定收益类资产、实物资产、地产、另类资产不同领域。

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

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投资组合上，**74%**为固定收入，**97%**固定收入被评为投资级。

投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

总结：谁适合这款产品？

综合从收益、功能、公司以及产品细节看，永明万年青·星河尊享2是目前市场最能担得起六边形战士称号的一个。

如果你追求收益稳健、功能全面、公司靠谱，尤其是有早期提领需求，或者想投保人民币保单又不想牺牲收益，这款产品值得重点关注。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱又是另一回事。很多人不知道的是，同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。