永明「万年青星河尊享2」VS友邦「环宇盈活」：给孩子存留学教育金，这款被吹上天的"提领王者"有个致命短板

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我留学教育金的家长越来越多，问得最多的就是：永明「万年青星河尊享2」和友邦「环宇盈活」，到底选哪个？

说实话，这两款产品我都帮客户配置过上百单。

今天这篇文章，我就从留学家庭的视角，把这两款产品掰开揉碎了讲清楚。

不是告诉你谁更好，而是告诉你谁更适合你。

港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

很多家长第一次接触港险，会问我：永明是什么来头？

这么说吧，永明金融扎根香港133年，稳居全港三大强积金服务供应商之列。

什么概念？香港人自己的养老金，很多都放在永明管。

再看信用评级：A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA——这是什么水平？

在港险公司里属于第一梯队，和友邦、保诚站在同一阵营。

财务实力雄厚、资本充足、资管规模庞大——这是永明的底色。

但底色好，不代表产品一定适合你。

收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

这笔账我帮你算过了。

以5万美金×5年交、总保费25万美金为例，两款产品的收益差距是这样的：

先说回本速度：永明「万年青星河尊享2」保证回本期13年，友邦「环宇盈活」保证回本期18年。

预期回本期两款产品都是7年，打平。

但往后看就不一样了。

友邦「环宇盈活」30年就能达到6.5%复利IRR，而永明「万年青星河尊享2」要50年才能达到同样水平——整整慢了20年。

说白了，永明的预期总收益在市场上并不拔尖。

20年后的收益表现略显乏力，和友邦、宏利等头部产品比，差距会逐渐拉大。

还有一个数据值得关注：永明5-50年复归红利占比均值22.76%，友邦只有8.00%。

这意味着什么？永明更多收益来自"复归红利"——这部分一经派发就保证，但也说明它的终期红利（弹性更大的部分）占比相对较低。

保证收益对比：谁的「确定性」更强？

刚才说了永明收益不如友邦，但别急着下结论。

留学费用年年涨，你的钱能跟上吗？

2024-2025学年，斯坦福学费上涨5.5%，总费用达87,225美元；耶鲁首次突破9万美元/年；波士顿大学总费用较10年前增长42%。

孩子的学费等不起，所以很多家长第一诉求不是"收益最高"，而是"别亏本"。

这一点上，永明扳回一城。

永明「万年青星河尊享2」13年保证回本，保证收益率后期能达到1%。

而其他产品呢？保证收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之间。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列的产品确定性更强，让保守型人群更安心。

如果你是那种"宁可少赚点，也不能亏本金"的家长，这个优势很重要。

提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

这是很多家长最关心的问题：孩子什么时候用钱，决定了你该选谁。

先说结论：早提领选永明，晚提领选友邦。

为什么？

看这个场景：5年交、第20年开始领、每年领总保费16%。在这个"晚提领"场景下，永明「万年青星河尊享2」的账户余额不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。

晚提领更看重"长期现金价值总量"，而永明的长期现金价值没有优势。

就算提领规则灵活，"基数小"导致最终能提的钱也更少。

但如果是早提领，永明就是王者。

它支持7大提领密码：225、236、555、567、588等。

其中225方案堪称极速提领天花板——40万美金总保费，2年缴费，第2年起就能领5%总保费（2万美金），累积提领+剩余现价高达479倍总保费。

作为港险提领标杆，永明的预期账户余额很亮眼，几乎适配任何早期提领情境。

这款产品对有现金需求的朋友非常友好。

独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

接下来说两个永明的独家功能，这是友邦没有的。

第一个：双锁定机制

第一重锁定：归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值——市场唯一。

一经派发即100%保证，彻底告别分红波动的焦虑。

第二重锁定：第5个保单周年日起，可将**10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入锁定账户，享现行3.5%**积存利率。

第二个：真货币转换

2025年初人民币兑美元一度跌破7.3关口，10年期中美利差达300基点历史高位。多币种配置是刚需不是选配。

永明的货币转换没有"调整基数"这一说，只需要考虑当时的汇率差，流程更简单、规则更透明，是"真正的货币转换"。

更重要的是：4种保单货币（加元、美元、人民币、澳元）的预期收益回报相同——市场唯一。

孩子去美国、澳洲、加拿大留学，或者未来想在海外置业，这个功能太实用了。

保司实力对比：永明的资管能力

光说产品不够，还得看保司能不能兑现承诺。

永明万年青系列分红实现率超过100%，这意味着实际派发的分红比计划书演示的还多。

永明香港偿付能力比率>200%，超出监管要求2倍以上。

再看资管实力：永明资管公司SLC下设5家分支公司，资产管理总值2260亿加元，服务超1400家机构客户，超800名投资专家，150年资管经验。

这个资管规模和投资能力，是分红能兑现的底气。

选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

说了这么多，到底怎么选？提前10年准备不算早，但方向要对。

选永明「万年青星河尊享2」的人：

• 第一，中短期（10-20年）有提领需求。孩子现在5-8岁，10-15年后要用钱读大学，永明凭"提领灵活+剩余价值高"优势，提领不断单，剩余价值继续涨。
• 第二，怕风险，把"本金安全"放在第一位。永明配置25%-80%固收资产，1%保证收益率让你安心。就算市场波动，保证现金价值也能让你不亏本金。
• 第三，有跨境货币需求。孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，或想在海外置业。永明4种保单货币预期收益相同，收益不缩水，比其他产品更适配跨境规划。
• 第四，想"锁定收益"，怕市场下行。担心未来几年市场会跌，想提前把收益锁进保证现金价值，"双锁定功能"能满足你，随时锁定非保证红利，让收益从"不确定"变"确定"。

选友邦「环宇盈活」的人：

如果你要的是"30年以上长期传承、追求收益最大化"，友邦、保诚等可能更适合。

孩子刚出生，你有30年以上的时间让钱滚起来，友邦的长期收益优势会更明显。

永明「万年青星河尊享2」的设计逻辑更偏向于"稳扎稳打"。

它的两个小缺陷——长期收益不够亮眼、晚提领优势不明显——只是因为产品设计时的侧重点不同，在特定场景下才会露怯。

选对场景，缺陷就不是缺陷。

大贺说点心里话

留学教育金这笔账，不只是选产品的问题，更是选渠道的问题。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能比产品差距还大。