富卫「盈聚天下II」：25年到6.5%，但保底收益别忽略

你好，我是大贺。北大硕士，做港险配置第9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。它身上有两个很抓人的标签。

一个是“短缴提领之王”。一个是“25年IRR全港最快”。

听起来很漂亮。但我更想把它放回家庭场景里看。

给孩子攒教育金。给自己补退休金。给家庭做20年、30年的美元资产配置。

这些钱，通常不是短期周转钱。这笔钱是传给下一代的。短期看毛刺，长期看曲线。

富卫「盈聚天下II」到底适不适合？我会讲得直接一点。

孩子教育、自己退休、家庭长期资产，一张保单能解决多少？

2026年以来，港险市场有一个变化很明显。

美联储降息预期落地之后，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰往下走了。

以前大家看储蓄险，容易盯着一个点。比如优惠。比如回本。比如演示IRR。

但真正做家庭配置，不能只看一个点。

教育金要看中期现金价值。退休金要看提领能力。家族资产要看长期曲线。还要看保司分红能力。

富卫「盈聚天下II」的特点很鲜明。

它不是那种特别保守的产品。它的优势在于增速和提领。市场上叫它“短缴提领之王”。也有人说它“25年IRR全港最快”。

我不反感这个说法。因为数据确实有支撑。

但我也不会只看宣传语下判断。

这款产品真正要问的是：你的钱，能不能放得住？你能不能接受非保证收益波动？你是不是需要中后期稳定提取？

如果答案是肯定的。它值得认真看。

如果你5年、8年就可能动本金。我不建议碰。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年IRR到5%

很多家庭买港险，最早的需求就是教育金。

孩子现在还小。未来读本科。读研究生。甚至出国。

这些钱不是明天就用。但也不是50年后才用。

它更像一笔中期资金。一般看10年到20年。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案里，有几个节点很关键。

第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。

这几个数字，放在教育金场景里，是有意义的。

第6年预期回本，说明现金价值起来得比较早。第15年到5%，对应很多孩子升学阶段。第20年到6%，对应更长的家庭规划。

当然，注意两个字。预期。

港险储蓄险的分红，不是保证收益。演示表只是演示表。不能当存款看。

但同类产品里，能在第15年做到5%的演示IRR，本身就不慢。

我会这么判断。

如果你是给孩子准备教育金。孩子年龄还小。资金至少能放10年以上。富卫「盈聚天下II」可以进入备选。

但如果孩子三五年内就要用钱。这款不适合。

别为了一个演示IRR，把时间错配了。资产配置不怕慢就怕错。

给自己补退休金：每年提7%，一直提到第137年

富卫「盈聚天下II」最突出的地方，不只是增速。

更重要的是提领。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计，对退休现金流很友好。

很多人做退休规划，不是想一次性拿一大笔钱。而是希望每年都有钱进来。补生活费。补医疗费。补旅行开支。也可能给孩子家庭一点支持。

这时候，每年可提7%的设计，就有实用价值。

它不是单纯追求账面数字。它能把保单变成一个长期现金流工具。

当然，这里也要说清楚。

提取不是凭空来的。你提了钱，账户价值会受影响。后续增长也要看实际分红表现。

但富卫这款的思路，是让你一边领钱，一边保留账户继续增长的空间。

这个点我认可。

对退休家庭来说，最怕两件事。

一是钱全锁死。二是钱拿出来后，后面没增长了。

盈聚天下II的设计，至少在演示逻辑上，兼顾了提取和增长。

所以如果你要做退休补充。不是只看保底。也能接受分红波动。这款的提领功能，确实有竞争力。

做家族长期配置：25年IRR 6.5%，快几年差别很大

现在港险市场还有一个背景。

2025年7月，香港保监局下调分红保单IRR演示上限。美元保单演示IRR上限是6.5%。港元是6.0%。

这意味着什么？

以前大家比谁演示得更高。现在演示上限被锁住了。谁能更快到达6.5%，反而变得更重要。

IRR每快一年都是真金白银。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案，第25年预期IRR为6.5%。

同样看达到6.5%的时间：

这个差距不小。

富卫比友邦环宇盈活、安盛盛利II快5年。比保诚信守明天快3年。比安达传承首创V快2年。

素材里还提到，它比老版盈聚天下快了19年。

这就是它的核心差异。

不是说别的产品不好。友邦、安盛、宏利都有自己的强项。有些胜在品牌。有些胜在分红历史。有些胜在产品稳定性。

但只看“到达6.5%的速度”。富卫「盈聚天下II」确实靠前。

我会把它定义成一款偏进攻型的长期储蓄险。不是最保守。但曲线很积极。

适合什么钱？

适合20年以上不用的钱。适合家族长期美元配置。适合给下一代留资产的钱。

不适合什么钱？

不适合短期周转。不适合只想5年套利。也不适合特别在意保证收益的人。

4.5%预缴和最高21%折扣，优惠好看但时间点要看清

再说优惠。

这里必须先提醒一句。今天是2026年05月10日。素材里这波预缴优惠的申请截止日是4月30日。也就是申请窗口已经过去。

如果你之前已经在优惠期内申请。还要看另一个条件。保单须在2026年5月31日或之前缮发。这样才可能享受预缴优惠。

没赶上4月30日申请的朋友。不要再按这波优惠做决策。后续是否有新政策，要看保险公司正式通知。

规则本身我还是拆一下。因为它能帮你理解这类优惠的含金量。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单。如果选择一次性预缴全部5年保费。可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息不是额外发现金。是直接抵扣保费。

同时，5年缴美元保单还有保费折扣：

两项叠加。首两年合计折扣最高可达21%。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加后。首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个优惠力度不小。在当时市场里，4.5%也算顶格水平。

但我不会因为优惠就建议你冲。

优惠只是降低入场成本。不是产品适合你的理由。

如果底层产品不适合。便宜一点也没意义。

如果产品本来适合。优惠才是加分项。

这个顺序不能反。

场景归场景，风险归风险：保底0.3%必须看懂

前面说了很多优点。

现在讲我最在意的风险。

富卫「盈聚天下II」的升级，有一个代价。保证收益被砍了。

具体看数据：

这个地方，我态度很明确。

对保底要求很高的人，不适合这款。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。这不是小问题。

它的演示收益很漂亮。但漂亮的部分，主要来自非保证分红。

说白了，你买这款产品，是在相信富卫未来的分红能力。

这个信任有没有基础？有。

但它不是零风险。

看分红实现率。

富卫总分红实现率10年以上均值为91%。复归/周年红利10年以上均值91%。终期红利10年以上均值91%。

还有几个细节。

70%的产品表现达到或高于100%。多款产品连续3年100%达成。分红实现率最大值103%。最小值56%。

横向对比：

富卫是91%。略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。

这个成绩不能说顶尖。但也不能说差。

我的判断是：富卫分红历史算稳中向好。但波动真实存在。不能按100%兑现来做家庭刚性预算。

再看公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年。富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面。富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

从公司层面看。富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

但公司强，不代表每年分红都稳。这两件事不能混为一谈。

还有几个实操风险，也要提前讲。

第一，香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。时间不要卡太死。

第二，合规投保。

港险投保要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点不要心存侥幸。

第三，缮发时间。

素材里的优惠要求是4月30日截止申请。保单还要在2026年5月31日前缮发。

已经申请的人，要盯紧核保进度。没申请的人，不要按旧优惠倒推安排。

第四，汇率风险。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超5%。

如果人民币升值。保单折算成人民币的价值会缩水。

这不代表不能买美元保单。但你要知道，美元资产本身就带汇率波动。

长期持有几十年。这个波动一定会出现。只是出现在哪一年，不确定。

写在最后：什么家庭能把盈聚天下II用出价值

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的看法很清楚。

它适合长钱。不适合短钱。

如果你想买一张保单，5年、8年后就灵活变现。我不建议选它。

原因很直接。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。前期如果分红不理想，体验会不好。

如果你在10-15年内可能动用本金。也要谨慎。

它真正适合的，是这几类家庭：

1. 追求长期资产增长，能持有20年以上。
2. 有中期现金流需求，比如教育金、退休补充。
3. 能接受非保证收益波动。
4. 对富卫分红能力有信心。
5. 想做一部分美元长期配置。

这类家庭买它，逻辑是顺的。

前期完成缴费。中期看现金价值。后期看提领和复利。再往后看家族传承。

但下面几类人，我不建议买。

5-10年内要用本金的人。对保证收益要求极高的人。不能接受分红波动的人。只想短期套利的人。

这款不是短炒工具。也不是高保证产品。

它更像一台长期现金流机器。前提是你愿意给它时间。也能接受路上有波动。

我会优先把它放进“20年以上家庭配置”的备选池。尤其是教育金、退休金、家族美元资产这三个场景。

但我不会把它推给所有人。

好产品也要放在对的人手里。否则曲线再漂亮，也容易用错。

大贺说点心里话

如果你正在看富卫「盈聚天下II」，别只问收益高不高。更该问的是，这笔钱能放多久，怎么买更省，哪些条件会影响最终结果。